中國(guó)已經(jīng)開啟一輪嚴(yán)格的限制煤炭進(jìn)口措施，范圍波及整個(gè)中國(guó)東南沿海地區(qū)以及湖南、江西等腹地。

眼下，東南沿海的港口，有的已經(jīng)不具備煤炭船只進(jìn)入的權(quán)利，有的則因轉(zhuǎn)運(yùn)船只較多，以及清關(guān)時(shí)間變長(zhǎng)而幾近于飽和。來自印尼、澳洲等地的船只開始尋找能夠?？康母劭?，同時(shí)放緩了往來中國(guó)的頻率。7月13日，廣東、浙江等地的數(shù)家煤炭貿(mào)易商向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，來自上述地區(qū)的煤炭進(jìn)口貿(mào)易將因此大受影響。

禁令來自于十幾天之前。6月28日，煤炭業(yè)內(nèi)部開始傳聞“自7月1日起禁止省級(jí)政府批準(zhǔn)的二類口岸經(jīng)營(yíng)煤炭進(jìn)口業(yè)務(wù)。”隨后幾日，這一該消息得到了多個(gè)東南地區(qū)港口的貿(mào)易商以及相關(guān)行業(yè)組織的證實(shí)。

所謂一類港口，指的是由國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)開放的口岸，包括中央管理的口岸和由省、自治區(qū)、直轄市管理的部分口岸；二類口岸則是指由省級(jí)人民政府批準(zhǔn)開放并管理的口岸。經(jīng)相關(guān)媒體的初步統(tǒng)計(jì)，超過12個(gè)港口煤炭進(jìn)口業(yè)務(wù)被禁止，多個(gè)港口受到政策限制，清關(guān)條件更加嚴(yán)格。其中，涉及廣東、福建、廣西等地的多個(gè)國(guó)有大型電力公司的自有碼頭，而影響最大的煤炭品種則是動(dòng)力煤。

盡管進(jìn)口禁止令使行業(yè)企業(yè)，尤其是從事進(jìn)口業(yè)務(wù)的貿(mào)易商們感到錯(cuò)愕，但這一措施的出臺(tái)并非全無(wú)征兆。今年5月份，針對(duì)煤炭進(jìn)口，相關(guān)主管部門已經(jīng)多次召開會(huì)議。

這一意見在今年的去產(chǎn)能指導(dǎo)性文件中也有明確的體現(xiàn)。5月12日，國(guó)家發(fā)改委等部門發(fā)布的《2017年煤炭去產(chǎn)能實(shí)施方案》，其中明確要求：“嚴(yán)控劣質(zhì)煤生產(chǎn)流通和進(jìn)口使用。認(rèn)真落實(shí)《商品煤質(zhì)量管理暫行辦法》，嚴(yán)格進(jìn)口檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)和程序，規(guī)范煤炭進(jìn)口口岸管理。”

東南沿海省份一直是進(jìn)口煤的消費(fèi)主力。今年上半年內(nèi)，中國(guó)煤炭進(jìn)口1.31億噸，其中沿海地區(qū)占比75%。浙江龐鑫電力能源有限公司華東地區(qū)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人馮建平認(rèn)為，此次禁止令將給東南沿海地區(qū)的煤炭市場(chǎng)帶來重大的影響，與此同時(shí)，另一個(gè)帶來的結(jié)果是國(guó)內(nèi)煤炭消費(fèi)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步改變，國(guó)內(nèi)煤的使用比例進(jìn)一步提升，來自印尼、澳洲等地的煤炭進(jìn)口量將會(huì)進(jìn)一步萎縮。

進(jìn)退兩難的進(jìn)口商

7月13日，來自東莞隆旺能源貿(mào)易有限公司的銷售人員孫強(qiáng)告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，該公司所屬一批6萬(wàn)噸的進(jìn)口印尼煤炭，剛剛在珠海港鑫和碼頭售罄。

大約半個(gè)月前，一艘來自印尼的動(dòng)力煤干散貨船抵達(dá)珠海港，并卸下了這批貨。出口國(guó)印度尼西亞在過去兩年是中國(guó)最大的煤炭海外來源地。據(jù)公開資料顯示，2015年，中國(guó)煤炭按進(jìn)口量排名，前五位進(jìn)口國(guó)分別是印尼(7376.25萬(wàn)噸)、澳大利亞(7090.78萬(wàn)噸)、朝鮮(1958.12萬(wàn)噸)、俄羅斯(1579.70萬(wàn)噸)以及蒙古國(guó)（1438.85萬(wàn)噸）。其中，最主要的進(jìn)口產(chǎn)品——動(dòng)力煤主要來自于印尼和澳洲。

物流成本在煤炭銷售成本中占據(jù)了重要一部分。盡管蒙古和俄羅斯雖然動(dòng)力煤資源豐富，但由于鐵路運(yùn)輸成本遠(yuǎn)高于航運(yùn)，中國(guó)的進(jìn)口動(dòng)力煤主要藉由海運(yùn)，從印尼和澳洲進(jìn)入中國(guó)東南沿海的港口，并進(jìn)一步運(yùn)往其腹地，成為東南省份的主要能源原料補(bǔ)給。2015年，在總計(jì)1.3億噸的動(dòng)力煤進(jìn)口量中，印尼和澳洲占到了接近90%。

孫強(qiáng)說，在卸完貨的第三天，他所在的公司獲知，連同海滄碼頭以及此前停泊的珠海鑫和碼頭等在內(nèi)，將會(huì)在通關(guān)上進(jìn)一步收緊。原來最快三天能夠清關(guān)完畢的時(shí)間，現(xiàn)在需要二十天、甚至長(zhǎng)達(dá)一個(gè)月。

“眼下，公司還有一艘載重7萬(wàn)噸的煤船，正在從印尼的方向駛來，大約在兩天之后（7月15日）到達(dá)虎門港的海滄碼頭。因?yàn)橥P(guān)驟然收緊，這些碼頭的場(chǎng)地使用如今已經(jīng)接近飽和，沒有更多的地方來停放煤炭。不僅通關(guān)時(shí)間上在加長(zhǎng)，有些港口已經(jīng)不能卸載了。原因在于，場(chǎng)地原本就小的碼頭，通關(guān)時(shí)間一旦變長(zhǎng)，很容易就陷入癱瘓。”孫強(qiáng)說，下一步，船只將會(huì)駛向廣州的碼頭，那邊的場(chǎng)地大，通關(guān)的速度會(huì)相對(duì)快一些。

因?yàn)椴荒芸刂魄尻P(guān)的時(shí)間，也就不能保障貨物的及時(shí)供給，隆旺能源這樣的中小規(guī)模進(jìn)口商，與電廠客戶的簽單變得困難。對(duì)于迫切要貨的買家，便采取先在碼頭看完貨之后就付款。而對(duì)于進(jìn)口商而言，進(jìn)口量要比此前大打折扣。隆旺往來中國(guó)和印尼之間的船只，要至少縮減一半。

孫強(qiáng)告訴記者，在廣東港口的買家當(dāng)中，除了來自兩廣以及湖南地區(qū)的傳統(tǒng)客戶之外，來自湖北等長(zhǎng)江中游的訂單開始增多。他分析這其中原因在于，長(zhǎng)江內(nèi)碼頭通關(guān)時(shí)間現(xiàn)在也變得更長(zhǎng)，需要超過一個(gè)月，該區(qū)域的貿(mào)易商因?yàn)閾?dān)心存貨太久而不敢進(jìn)貨。現(xiàn)在，很多電煤的客戶在焦急地找貨和搶貨。“印尼煤本身屬于容易自燃的煤種，揮發(fā)性較高，放久了品質(zhì)也會(huì)下降。”孫強(qiáng)介紹說，現(xiàn)在當(dāng)?shù)氐膸准屹Q(mào)易商正在磋商，如何應(yīng)對(duì)這些棘手的問題。盡管進(jìn)口禁令使得他們的生意大受影響，但公司要生存，就不可能驟然停下所有的業(yè)務(wù)。

隆旺能源開始考慮在今后逐漸多做國(guó)內(nèi)煤業(yè)務(wù)，孫強(qiáng)說，公司需要慢慢轉(zhuǎn)型，但不可能來一個(gè)急掉頭，以前國(guó)內(nèi)煤做得少，對(duì)這一塊市場(chǎng)尚不夠了解，資源也需要一步步地開拓。

東南沿海的改變

這一天，發(fā)熱量為3800卡的印尼煤，孫強(qiáng)的報(bào)價(jià)是450元/噸，這是含稅的場(chǎng)地價(jià)，相較前兩日上漲了大約20元。如果訂貨量大，這一價(jià)格可以再進(jìn)行優(yōu)惠。

這一價(jià)格水平，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于去年同期。過去一年，印尼煤以及澳洲煤等主要進(jìn)口煤伴隨國(guó)內(nèi)煤的價(jià)格上跳也一直水漲船高，基本保持著相同的節(jié)奏。但基于成本最優(yōu)考慮，進(jìn)口煤一直是東南沿海電廠的主要原料來源。

最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2017年前4個(gè)月，南方沿海7省煤炭進(jìn)口量合計(jì)5609萬(wàn)噸，占全國(guó)總進(jìn)口量的63%。分煤種來看，中國(guó)煤炭進(jìn)口以動(dòng)力煤主，焦煤次之，這與國(guó)內(nèi)各煤種的消費(fèi)情況也大致吻合。

分析師告訴記者，沿海電廠通常會(huì)采購(gòu)3800K以下的低卡印尼煤與國(guó)內(nèi)高卡煤進(jìn)行摻配使用，這樣對(duì)于電廠來說能夠獲得最大程度的經(jīng)濟(jì)效益。由此，沿海地區(qū)對(duì)于低卡印尼煤一直保持著較高的依賴度。目前，整個(gè)華南地區(qū)在用煤比例上，進(jìn)口煤和國(guó)內(nèi)煤各占約一半。

但進(jìn)口禁止令正在讓情況發(fā)生改變。不僅隆旺能源這樣的華南進(jìn)口商要重新尋找船舶停靠的口岸，華東地區(qū)的貿(mào)易商也放緩了進(jìn)口的節(jié)奏。

龐鑫電力能源有限公司是東南地區(qū)規(guī)模較大的一家煤炭進(jìn)口商。該公司華東地區(qū)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人馮建平告訴記者，目前，華東地區(qū)除了二類港口禁止煤炭進(jìn)口業(yè)務(wù)之外，一類港口的清關(guān)條件也變得更加嚴(yán)格。“在華東以及華南地區(qū)，龐鑫電力的進(jìn)口煤炭有多個(gè)碼頭停靠點(diǎn)。眼下，該公司正在按照相關(guān)要求，將裝載煤炭的貨船駛?cè)朐试S開放的港口卸貨。”

馮建平介紹，此次諸多電廠的自有碼頭，在被禁止進(jìn)口業(yè)務(wù)之后，也需要通過公共碼頭來周轉(zhuǎn)。流通環(huán)節(jié)和時(shí)間成本的增加，都將使得進(jìn)口煤的成本將在短期內(nèi)提升，倒逼國(guó)內(nèi)用戶轉(zhuǎn)向使用國(guó)內(nèi)煤。他認(rèn)為，本次政策調(diào)整過后，進(jìn)口煤的整體流入量勢(shì)必大為減少。

根據(jù)此前的相關(guān)統(tǒng)計(jì)，僅福建省地區(qū)就有4家電廠（寧德大唐電廠、華能羅源電廠、可門華電港口區(qū)、東吳港區(qū)）不允許進(jìn)口，影響煤炭進(jìn)口量約1300萬(wàn)噸；廣西地區(qū)有國(guó)投欽州電廠、國(guó)投北海電廠、防城港企沙電廠的自有碼頭不允許進(jìn)口，影響煤炭進(jìn)口量約600萬(wàn)噸；廣東地區(qū)有華夏陽(yáng)西電廠、華潤(rùn)海豐電廠的自備電廠不允許進(jìn)口，海南地區(qū)的國(guó)電樂東自有碼頭不允許進(jìn)口，兩地總計(jì)影響640萬(wàn)噸的進(jìn)口量。除此之外，江蘇、浙江等地的相關(guān)港口清關(guān)條件進(jìn)一步變嚴(yán)。

禁令背后

孫強(qiáng)加入煤炭外貿(mào)行業(yè)的時(shí)間不久，對(duì)于這樣的進(jìn)口禁令，他覺得似乎有一些突然，但從業(yè)多年的馮建平卻對(duì)此有著更加深刻的感受，他認(rèn)為，在過去兩年之內(nèi)，煤炭的進(jìn)口條件明顯在一步步趨嚴(yán)，進(jìn)口禁止令并沒有讓他感到多么意外。

馮建平說，煤炭的進(jìn)口經(jīng)歷了一個(gè)從非強(qiáng)制性檢驗(yàn)到強(qiáng)制檢驗(yàn)的過程，國(guó)家在過去兩年連續(xù)出臺(tái)了一系列法律法規(guī)和部門規(guī)章，明確了煤炭質(zhì)量要求和進(jìn)出口檢驗(yàn)監(jiān)管要求：2015年以前，國(guó)家還沒有進(jìn)口煤炭強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)，從2015年開始，煤炭進(jìn)口有了明確了放射性、外來雜物、環(huán)保項(xiàng)目檢測(cè)等方面的規(guī)定。2016年之后，進(jìn)口和使用不符合質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的煤炭的處罰力度又進(jìn)一步加大。

進(jìn)口煤炭的限制性措施在2017年上半年再進(jìn)一步。尤其是5月份的一系列密集會(huì)議，似乎為此次進(jìn)口禁止令的出臺(tái)做足了鋪墊。

5月9日，海關(guān)總署會(huì)同國(guó)家發(fā)改委組織召開專題會(huì)議，研究控制劣質(zhì)煤進(jìn)口的措施。參會(huì)的除了相關(guān)政府機(jī)構(gòu)以外，還包括相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)和部分發(fā)電企業(yè)。根據(jù)彼時(shí)的相關(guān)報(bào)道，國(guó)家發(fā)改委在此次會(huì)議上表示，要引導(dǎo)沿海國(guó)有發(fā)電企業(yè)主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，減少低價(jià)劣質(zhì)煤進(jìn)口，增加國(guó)產(chǎn)清潔煤使用比例。

5月10日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在主持召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上指出，要堅(jiān)決控制劣質(zhì)煤進(jìn)口。此次國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議之后兩天，也就是5月12日，國(guó)家發(fā)改委等部門發(fā)布的《2017年煤炭去產(chǎn)能實(shí)施方案》，其中第六條提到，要“嚴(yán)控劣質(zhì)煤生產(chǎn)流通和進(jìn)口使用，認(rèn)真落實(shí)《商品煤質(zhì)量管理暫行辦法》，嚴(yán)格進(jìn)口檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)和程序。”

5月中旬，海關(guān)總署再次召集行業(yè)龍頭企業(yè)召開會(huì)議，要求電企控制進(jìn)口煤，會(huì)盡快修訂相關(guān)管理辦法加強(qiáng)監(jiān)管，電企簽訂的新進(jìn)口煤合同要求減量，控制相關(guān)口岸開放。進(jìn)口煤減量實(shí)行獎(jiǎng)勵(lì)，給國(guó)內(nèi)低價(jià)煤以及電價(jià)補(bǔ)貼。

進(jìn)口禁止令最終在一個(gè)半月之后到來。馮建平認(rèn)為，在三令五申之下，進(jìn)口劣質(zhì)煤，如微量元素超標(biāo)的煤炭，會(huì)得到較好的控制。事實(shí)上，在嚴(yán)格把關(guān)的情況下，這方面的問題現(xiàn)在得到較大程度的解決。

分析師認(rèn)為，盡管本次禁止部分口岸經(jīng)營(yíng)煤炭進(jìn)口業(yè)務(wù)并非針對(duì)大范圍港區(qū)，從政策上看，也只是針對(duì)部分缺乏監(jiān)管、違規(guī)操作較多、劣質(zhì)進(jìn)口煤流入較多的口岸，但此次禁止令帶來的另一個(gè)顯著結(jié)果，是將進(jìn)一步改變國(guó)內(nèi)煤炭消費(fèi)的結(jié)構(gòu)。

馮建平持同樣的觀點(diǎn)：“從去年開啟的供給側(cè)改革，在一定程度上推動(dòng)了煤炭?jī)r(jià)格的上漲，也提振了整個(gè)煤炭市場(chǎng)。與此同時(shí)，進(jìn)口煤炭的價(jià)格也在這個(gè)過程中不斷上漲，中國(guó)進(jìn)口煤炭的量則不斷地提高。此次通過進(jìn)口政策調(diào)整，進(jìn)口煤的規(guī)模將在很大程度上得到遏制，電廠、鋼廠等主要用煤行業(yè)轉(zhuǎn)向使用國(guó)內(nèi)煤。”“盡管眼下，國(guó)內(nèi)的煤炭市場(chǎng)依然呈現(xiàn)出階段性緊缺，但如果將視角跳出這一特殊時(shí)期去看，中國(guó)自有煤炭資源完全能夠供應(yīng)市場(chǎng)的需要。”馮建平說。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。