【隔夜市場(chǎng)】

表1：有色金屬國(guó)內(nèi)主力合約行情（單位：元/噸）

表2：有色金屬國(guó)際合約行情（單位：美元/噸）

【宏觀資訊】

◎經(jīng)濟(jì)參考報(bào)：2021年貨幣政策重在兼顧內(nèi)外部平衡。貨幣政策在向常態(tài)化轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，需考慮以下三個(gè)方面風(fēng)險(xiǎn)：一是宏觀杠桿率過(guò)快上漲，2020年我國(guó)宏觀杠桿率從上年末的246.5%攀升至270.1%，增幅為23.6個(gè)百分點(diǎn)；二是當(dāng)前以美國(guó)為首的海外主要經(jīng)濟(jì)體通脹預(yù)期明顯抬升，國(guó)際大宗商品價(jià)格上漲，輸入性通脹風(fēng)險(xiǎn)有所加大；三是本輪房地產(chǎn)價(jià)格受到監(jiān)管政策趨嚴(yán)的明顯抑制，但歲末年初，一線及部分二線城市房?jī)r(jià)亦出現(xiàn)加速上漲?？紤]到上述三重考驗(yàn)，2021年貨幣政策需要更加穩(wěn)健。

◎20余省市重點(diǎn)項(xiàng)目清單發(fā)布，總規(guī)模逾25萬(wàn)億元： 在“十四五”開(kāi)局之年，目前全國(guó)大部分省市已明確2021年重點(diǎn)建設(shè)投資計(jì)劃，其中北京、上海、河南、河北、陜西等省市已公布2021年重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目清單，投資規(guī)模超過(guò)25萬(wàn)億元，“兩新一重”項(xiàng)目成重點(diǎn)。業(yè)內(nèi)指出，重大項(xiàng)目建設(shè)是穩(wěn)投資、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生的重要抓手，正成為地方高質(zhì)量發(fā)展的強(qiáng)引擎硬支撐。

◎德國(guó)考慮發(fā)債500億歐元，用于新冠病毒檢測(cè)及其他措施來(lái)支持經(jīng)濟(jì)：為了對(duì)抗新冠疫情的影響，德國(guó)總理默克爾正在考慮額外發(fā)債不超過(guò)500億歐元，約610億美元，用于新冠病毒檢測(cè)以及其他措施來(lái)支持德國(guó)經(jīng)濟(jì)的計(jì)劃。上述發(fā)債規(guī)模相當(dāng)于德國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的約1.5%，這只是一個(gè)初步估計(jì)，尚不確定最終是否需要實(shí)施。

◎歐盟同意“象征性”制裁俄羅斯：據(jù)德新社22日?qǐng)?bào)道，歐盟當(dāng)天在布魯塞爾舉行27國(guó)外長(zhǎng)會(huì)議，美國(guó)國(guó)務(wù)卿布林肯受邀參會(huì)。會(huì)議原則上同意因納瓦利內(nèi)事件擴(kuò)大對(duì)俄羅斯的個(gè)人制裁。俄羅斯常駐歐盟代表弗拉基米爾·奇若夫21日對(duì)德國(guó)《世界報(bào)》表示，如果歐盟對(duì)俄采取進(jìn)一步的懲罰措施，“我們將準(zhǔn)備作出回應(yīng)”。多家德國(guó)媒體表示，歐盟的制裁仍是象征性的，歐盟不會(huì)按照美國(guó)的要求禁止“北溪-2”天然氣管道項(xiàng)目。

◎乘聯(lián)會(huì)：2月市場(chǎng)季節(jié)性滑落，零售預(yù)計(jì)119.0萬(wàn)輛。2月市場(chǎng)預(yù)計(jì)狹義乘用車零售銷量119.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)377.0%，環(huán)比1月下滑44.9%。總體來(lái)說(shuō)，宏觀經(jīng)濟(jì)和政策層面對(duì)于汽車市場(chǎng)的支撐仍在延續(xù)。此外，芯片供應(yīng)短缺預(yù)計(jì)在一季度之后才能有所緩解，從生產(chǎn)端傳遞到終端銷售的影響還需進(jìn)一步觀察。

◎美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫：比特幣經(jīng)常被用于非法融資，其應(yīng)用效率低下，比特幣具有高度的投機(jī)性，投資者應(yīng)該當(dāng)心。數(shù)字貨幣可能導(dǎo)致更快、更低成本的支付，但許多問(wèn)題需要研究，包括消費(fèi)者保護(hù)、洗錢。

【Mymetal調(diào)研】

表3：有色金屬上?，F(xiàn)貨市場(chǎng)均價(jià)及升貼水（單位：元/噸）

表4：中國(guó)有色金屬社會(huì)庫(kù)存（單位：萬(wàn)噸）

表5：中國(guó)有色金屬保稅區(qū)庫(kù)存（單位：萬(wàn)噸）

表6：中國(guó)有色金屬出庫(kù)量（單位：萬(wàn)噸）

【產(chǎn)業(yè)資訊】

◎伊朗前10個(gè)月銅精礦產(chǎn)量近百萬(wàn)噸：伊朗采礦和礦業(yè)開(kāi)發(fā)革新委員會(huì)（IMIDRO）數(shù)據(jù)顯示，2020年3月20日至2021年1月19日，伊朗銅精礦產(chǎn)量為99.8萬(wàn)噸。2020年12月20日至2021年1月19日，伊朗銅精礦產(chǎn)量為9.28萬(wàn)噸，同比減少9%。伊朗計(jì)劃2021年3月20日至2022年3月20日生產(chǎn)142.7萬(wàn)噸銅精礦。過(guò)去一年伊朗主要銅產(chǎn)品的出口額達(dá)到了10億美元以上。

◎Glencore最新金屬產(chǎn)量情況：1）銅：產(chǎn)量126萬(wàn)噸，開(kāi)采年限23年；2）鈷：產(chǎn)量2.7萬(wàn)噸，開(kāi)采年限50年；3）鎳：產(chǎn)量11萬(wàn)噸，開(kāi)采年限26年；4）鋅：產(chǎn)量117萬(wàn)噸，開(kāi)采年限15年。

◎厄瓜多爾昆卡市禁止大規(guī)模采礦：厄瓜多爾南部昆卡市居民投票贊成禁止在昆卡市五個(gè)臨近水域的地區(qū)進(jìn)行大規(guī)模采礦，盡管目前該區(qū)域沒(méi)有大型礦山運(yùn)營(yíng)，該投票結(jié)果也將影響未來(lái)四十多個(gè)銅金銀礦獲得采礦權(quán)許可。昆卡市擁有眾多礦產(chǎn)，中國(guó)莊勝集團(tuán)的Rio Blanco金礦，澳大利亞礦業(yè)公司SolGold的Sharug銅礦和加拿大礦業(yè)公司INV metals的Loma Larga金銀銅礦。

◎紫金礦業(yè)發(fā)布：塞爾維亞紫金銅業(yè)防疫、生產(chǎn)、建設(shè)扎實(shí)推進(jìn)，實(shí)現(xiàn)2021年首月開(kāi)門紅，針對(duì)2021Q1生產(chǎn)建設(shè)目標(biāo)，爭(zhēng)取保質(zhì)保量實(shí)現(xiàn)。春節(jié)期間海內(nèi)外紫金人就地過(guò)年，諾頓金田著手規(guī)劃項(xiàng)目未來(lái)10年的采礦計(jì)劃、資源勘探計(jì)劃、證照辦理、水資源管理等。

◎常州大江銅業(yè)以1元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓99%股權(quán)：大冶有色金屬集團(tuán)控股有限公司擬轉(zhuǎn)讓常州市大江銅業(yè)有限公司99%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為1元。大江銅業(yè)年度審計(jì)報(bào)告顯示，大江銅業(yè)2019年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額凈利潤(rùn)-5,290.32萬(wàn)元；2020年1至11月，公司利潤(rùn)總額凈利潤(rùn)為-85.15萬(wàn)元；截止2020年11月30日，公司資產(chǎn)總計(jì)2,674.83萬(wàn)元，負(fù)債總計(jì)17,658.18萬(wàn)元，所有者權(quán)益-14,983.35萬(wàn)元。

◎Ivanhoe Mines正在融資以推進(jìn)南非Platreef多金屬礦的建設(shè)：Ivanhoe Mines正在向興業(yè)銀行Societe Generale和內(nèi)德銀行Nedbank進(jìn)行2筆共計(jì)1.2億美元的融資，以推進(jìn)其位于南非Platreef的多金屬礦項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)。Ivanhoe Mines通過(guò)其當(dāng)?shù)刈庸九cOrion Mines就3億美元的“流動(dòng)融資”達(dá)成協(xié)議。Platreef多金屬礦項(xiàng)目的整體開(kāi)發(fā)費(fèi)用預(yù)計(jì)為14億美元，目前籌集的資金將使該礦的建設(shè)能夠持續(xù)進(jìn)行，預(yù)計(jì)2025年投入生產(chǎn)，預(yù)計(jì)使用期限為30年。

【財(cái)經(jīng)日歷】

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。