在重卡行業(yè)傳統(tǒng)的“金三”旺季里，實(shí)現(xiàn)增長應(yīng)該是各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)的及格線。如果問哪一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)表現(xiàn)最出色？增幅最高？可能許多人都會(huì)猜是創(chuàng)造史上第3高月銷量、同比大增181%的新能源重卡市場(chǎng)。

而實(shí)際上，還有一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，其3月份表現(xiàn)比新能源重卡還要亮眼，增幅還要高。猜的沒錯(cuò)，說的就是如今勢(shì)頭正猛的天然氣重卡市場(chǎng)。

3月銷2.93萬輛同比暴漲208%，創(chuàng)史上第二高月銷量

根據(jù)第一商用車網(wǎng)掌握的終端銷量數(shù)據(jù)（交強(qiáng)險(xiǎn)口徑，不含出口和軍品），2024年3月份，國內(nèi)天然氣重卡實(shí)銷2.93萬輛，環(huán)比今年2月份增長206%，同比也繼續(xù)實(shí)現(xiàn)上漲，增幅高達(dá)208%，同比增速較上月（+49%）大幅擴(kuò)大。至此，天然氣重卡市場(chǎng)本輪自2022年12月開始的增長成功擴(kuò)大至“16連增”，值得一提的是，2024年3月份2.93萬輛的銷量是天然氣重卡市場(chǎng)有史以來第2高單月銷量（僅次于2019年6月份的3.91萬輛）。截止到2024年3月份，天然氣重卡銷量超過2萬輛的月份一共出現(xiàn)了5次，其中3次就發(fā)生在最近的7個(gè)月里，可見當(dāng)下燃?xì)廛囀袌?chǎng)有多紅火（如下圖）。

由最近幾年國內(nèi)天然氣重卡終端銷量月度走勢(shì)圖可見，最近幾年天然氣重卡開局銷量都不算高，1月份銷量都在5000輛上下，隨后的2月份和3月份都是逐月攀升（連續(xù)環(huán)比增長。注：受疫情影響嚴(yán)重的2020年除外）。而顯然，無論是1月份、2月份，還是3月份，代表2024年紅色線條所處的高度都比前幾年高出不少，分別是史上最佳的1月、2月和3月份。實(shí)際上，國內(nèi)重卡市場(chǎng)在2023年年末已明顯降溫，進(jìn)入2024年終端需求也不算太理想（最近兩個(gè)月國內(nèi)重卡整體終端銷量同比均出現(xiàn)下滑，分別下降55%和2%），在貨運(yùn)市場(chǎng)低迷、整體需求有限的大環(huán)境下，天然氣重卡在低運(yùn)價(jià)的推動(dòng)下仍保持較高增速增長，可見天然氣重卡市場(chǎng)這一輪的火熱行情，不是“炒作”，而是“真火”。

另一方面，影響天然氣重卡市場(chǎng)的另一大因素——氣價(jià)在2024年的走勢(shì)也越來越“友好”。2023年12月，LNG平均氣價(jià)接近6000元/噸左右，天然氣重卡的經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)在2023年年末下降了許多；2024年1月份，天然氣價(jià)格小幅下降（約5300元/噸），2月份和3月份LNG批發(fā)價(jià)格繼續(xù)下降，3月底氣價(jià)已降至4100元/噸左右（如下圖），比去年9月份水平還要低，這對(duì)燃?xì)庵乜ㄙ徿囈庠赣忻黠@的刺激作用。3月份天然氣重卡市場(chǎng)銷量環(huán)比、同比均實(shí)現(xiàn)超2倍增長，也印證了氣價(jià)對(duì)燃?xì)庵乜ǖ拇碳ぷ饔谩?/p>

從終端銷售區(qū)域來看，2024年1-3月，全國共有30個(gè)?。ㄊ小⒆灾螀^(qū)）有天然氣重卡掛牌上路（去年同期為29?。?，區(qū)域分布仍呈現(xiàn)極不均衡的狀態(tài)，河北、山西、山東、河南等資源型物流運(yùn)輸大省，“接收”了今年首季度天然氣重卡終端市場(chǎng)大部分銷量（如下圖），今年1-3月終端區(qū)域銷量前兩位的河北和山西占比分別達(dá)到20.4%和17.4%，今年1-3月河北和山西分別有9225輛和7882輛天然氣重卡掛牌上路；山東、河南、寧夏和四川分列上牌量第3-6位，1-3月分別有4040輛、3974輛、2994輛和2470輛天然氣重卡掛牌，占比分別為8.9%、8.8%、6.6%和5.5%；排名區(qū)域上牌量第7-11位的遼寧、新疆、內(nèi)蒙古、江蘇和陜西今年1-3月天然氣重卡的上牌量也超過1000輛，占比均超3%。 

（注：其他包括重慶、天津、黑龍江……貴州等省、區(qū)、市）

上圖還可見，并不是所有省份今年一季度天然氣重卡上牌量與去年同期相比都是增長的，新疆今年1-3月天然氣重卡上牌量就出現(xiàn)下滑。2024年1-3月天然氣重卡市場(chǎng)超2.6萬輛的增量中，主要是被河北、河南、山東、遼寧等地“分食”，其中河北一省就貢獻(xiàn)了接近8000輛的“增量”，山東、河南兩地增量也均超3000輛。從增幅來看，山東、河北、河南、遼寧、江蘇、廣東、甘肅等多地今年1-3月上牌量增幅均跑贏天然氣重卡市場(chǎng)增速，其中河北、山東、河南、遼寧、江蘇、廣東等6省上牌量分別大增了568%、1880%、435%、872%、4430%和2124%。

TOP5企業(yè)銷量均破2000輛，解放近萬輛摘冠

2024年3月份，國內(nèi)天然氣重卡實(shí)銷2.93萬輛，同比大增208%，增幅較上月（+49%）提升159個(gè)百分點(diǎn)，比2023年3月多銷售接近2萬輛，約是去年同期銷量的3.1倍。

第一商用車網(wǎng)注意到， 2024年1月份和2月份，天然氣重卡市場(chǎng)銷量超千輛企業(yè)數(shù)分別僅有2家和4家，2024年3月份，這一數(shù)字達(dá)到5家。3月份，解放、重汽、陜汽、東風(fēng)和福田5家企業(yè)銷量均超2000輛，其中排名首位的解放月銷量接近萬輛，達(dá)到9657輛，月度份額達(dá)到32.92%，解放以非常強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn)繼續(xù)蟬聯(lián)天然氣重卡市場(chǎng)月榜冠軍。

2024年3月國內(nèi)天然氣重卡終端銷量排行榜（單位：輛）

上表可見，2024年3月份，天然氣重卡市場(chǎng)同比增長208%，具體到各家企業(yè)來看卻不是只有增長一種聲音。3月份銷量前十企業(yè)8增2降，如果把范圍擴(kuò)大到前12，出現(xiàn)下滑的企業(yè)還要再增加1家。3月份，解放、重汽、福田天然氣重卡銷量同比分別增長了214%、766%和358%，實(shí)現(xiàn)增長的同時(shí)也跑贏天然氣重卡市場(chǎng)“大盤”；北汽重卡去年3月份還沒有開始銷售天然氣重卡，是凈增長。與此同時(shí)，下滑的幾家企業(yè)降幅均達(dá)到兩位數(shù)，下滑最嚴(yán)重的企業(yè)3月份銷量同比下降了84%。

從市場(chǎng)份額看，3月份天然氣重卡市場(chǎng)有4家企業(yè)份額超過10%，其中排名前兩位的解放和重汽月度份額雙雙超過20%，解放和重汽3月份分別實(shí)銷天然氣重卡9657輛和7911輛，月度份額分別達(dá)到32.92%和26.97%，兩家企業(yè)合計(jì)分食了3月份天然氣重卡市場(chǎng)近6成的份額（59.9%）；陜汽和東風(fēng)3月份分別實(shí)銷天然氣重卡4667輛和3267輛，月度份額分別為15.91%和11.14%；福田3月份份額也接近10%，以2643輛的銷量分到9.01%的份額；排名月榜第6位的大運(yùn)銷售548輛，月度份額為1.87%；其他企業(yè)月度份額均不足1%。 

與2月份相比，3月份天然氣重卡市場(chǎng)銷量前十成員和排名均有變化：排名前8位的企業(yè)保持不變，聯(lián)合重卡從2月份月榜第11位上升2位至3月份月榜第9位，北奔也從2月份月榜第12位提升2位至3月份月榜第10位；相對(duì)應(yīng)的，2月份月榜第9、10位的兩家企業(yè)在3月份雙雙被擠出前十。 

一季度累銷4.53萬輛大增135%，解放、重汽、福田均翻倍

2024年1-3月，國內(nèi)天然氣重卡市場(chǎng)累計(jì)銷售4.53萬輛，同比增長135%，累計(jì)銷量增幅較2月過后（+64%）大幅擴(kuò)大71個(gè)百分點(diǎn)，比2023年一季度累計(jì)多銷售超2.6萬輛。

2024年1-3月天然氣重卡終端銷量前十排行（單位：輛）

具體來看，今年一季度天然氣重卡市場(chǎng)主流企業(yè)有增有降，大多數(shù)企業(yè)累計(jì)銷量處于上升區(qū)間，重汽和福田兩家企業(yè)累計(jì)增幅高于市場(chǎng)整體的135%，實(shí)現(xiàn)增長的同時(shí)也跑贏天然氣重卡市場(chǎng)“大盤”；排名首位的解放累計(jì)銷量也實(shí)現(xiàn)翻倍增長，增幅達(dá)到128%；陜汽、東風(fēng)等天然氣重卡頭部企業(yè)也雙雙實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。與此同時(shí)，銷量前十企業(yè)中目前仍有兩家企業(yè)處于下降區(qū)間，同比降幅均超過60%，從增幅來看，今年天然氣重卡市場(chǎng)可以說是冰火兩重天。

2024年3月過后，天然氣重卡市場(chǎng)已有企業(yè)累計(jì)銷量破萬，排名前兩位的解放和重汽累計(jì)銷量分別達(dá)到1.55萬輛和1.18萬輛，市場(chǎng)份額分別達(dá)到34.2%和25.95%，兩家企業(yè)合計(jì)分食了今年一季度天然氣重卡市場(chǎng)超6成的份額（60.15%）；陜汽、東風(fēng)和福田三家企業(yè)一季度累計(jì)銷量分別為6939輛、5208輛和3963輛，市場(chǎng)份額分別達(dá)到15.32%、11.5%和8.75%；累計(jì)銷量排名第6的大運(yùn)今年一季度銷售天然氣重卡982輛，市場(chǎng)份額為2.17%；其他企業(yè)市場(chǎng)份額均低于1%。 

與2023年同期相比，今年一季度銷量前十企業(yè)有3家市場(chǎng)份額實(shí)現(xiàn)提升，份額提升最明顯的是中國重汽，今年一季度市場(chǎng)份額較2023年同期大幅提升了15.64個(gè)百分點(diǎn)；福田提升了2.78個(gè)百分點(diǎn)，北汽重卡市場(chǎng)份額也有小幅提升。份額有所提升的幾家企業(yè)目前累計(jì)銷量增幅均高于天然氣重卡市場(chǎng)整體135%的增幅（北汽重卡是凈增長）。 

第一商用車網(wǎng)注意到，與去年年終排名相比，今年一季度天然氣重卡市場(chǎng)格局變化很大。排名行業(yè)前六的解放、重汽、陜汽、東風(fēng)、福田和大運(yùn)守住了自己去年的年終排名，變化出現(xiàn)在排名靠后的企業(yè)間：北汽重卡從去年的年終第17上升10位至目前的行業(yè)第7；聯(lián)合重卡上升1位至行業(yè)第9。與此同時(shí)，也有不止一家企業(yè)排名較去年年終出現(xiàn)下滑，有的企業(yè)甚至已被擠出行業(yè)前十。

結(jié)束語

2024年一季度的3個(gè)月，天然氣重卡銷量繼續(xù)實(shí)現(xiàn)同比增長，且增幅均不低，平均增速達(dá)到117%，連增勢(shì)頭已擴(kuò)大至“16連增”，成為重卡市場(chǎng)上最亮的“星”。4月份，LNG批發(fā)價(jià)格保持在4100元/噸以下（截止到4月12日），這個(gè)氣價(jià)比3月份又有所下降，算是很友好的價(jià)格。同時(shí)，接下來的4月份仍然算是重卡行業(yè)傳統(tǒng)的銷售旺季，因此，天然氣重卡細(xì)分領(lǐng)域連續(xù)增長的懸念不大，更多的懸念是，增幅能達(dá)到多少？

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。