特朗普：華盛頓郵報此前報道，特朗普考慮僅針對關鍵進口商品實施普遍關稅，該報道不實，其錯誤地聲稱我的關稅政策將縮水，這是有誤的。阿里健康大藥房：最近兩周，瑪巴洛沙韋、奧司他韋等相關藥品搜索、需求量持續(xù)增長。1月5日，流感藥物相關產品搜索需求量環(huán)比增長超過200%。21世紀經濟報道：2025年“價格戰(zhàn)”哨聲吹響，超30家汽車品牌開年集體降價。包括比亞迪、特斯拉兩大新能源巨頭，“蔚小理零”在內的新勢力，全部在過去一周以新的政策加入促銷陣營，幅度大多在萬元以上。 宏觀經濟1、2024年12月，財新服務業(yè)PMI錄得52.2，環(huán)比回升0.7個百分點，為2024年6月來最高，顯示服務業(yè)經營活動加速擴張。綜合PMI回落0.9個百分點至51.4。2、中物聯(lián)：2024年12月，全球制造業(yè)PMI為49.5%，環(huán)比上升0.2個百分點。指數連續(xù)2個月小幅上升，并創(chuàng)下2024年下半年以來新高，全球制造業(yè)保持平穩(wěn)趨升的態(tài)勢。3、上海市政府：決定調整設立上海市投資促進工作領導小組。市長龔正擔任組長，副市長華源、副市長陳杰擔任副組長。4、界面新聞：在存款利率整體下降的背景下，部分銀行卻逆勢提高了存款利率。業(yè)內人士稱，中小銀行因為經營特性的原因，攬儲的壓力相對較大，但這應該是階段性的上調，不會持續(xù)很久，主要是為了降低流動性風險。5、飛豬：春運客流將在1月20日前后迎來高峰，至1月30日，假期出游需求將集中爆發(fā)，家庭游將成為主要旅行方式。在出境游方面，相關酒店、機票、線路游等預訂量均已大幅超越去年同期；“非遺游”相關搜索熱度環(huán)比增長133%。6、新華社：美國消費者技術協(xié)會發(fā)布報告顯示，2024年美消費技術行業(yè)增長迅猛，若特朗普實施高關稅政策，2025年美消費者對該行業(yè)購買力將降900億-1430億美元，多種電子產品購買量將大幅下降，關稅威脅產業(yè)增長，政府應優(yōu)先考慮促進增長的創(chuàng)新議程。 地產動態(tài)1、深圳市房地產中介協(xié)會：2025年第1周（12月30日-1月5日），深圳全市二手房（含自助）錄得1570套，環(huán)比下降18.4%。隨著春節(jié)假期的臨近，再疊加前期市場需求得到充分釋放，近期二手房市場呈現波動下滑的運行態(tài)勢。2、碧桂園：新的一年，集團工作將圍繞保交房和修復資產負債表兩大關鍵任務展開。2025年交房任務總量較去年明顯減少，要提前做好資源的規(guī)劃和支持，確保交房工作的順利進行。3、摩根士丹利：新加坡房地產市場漲勢將持續(xù)到2025年初，投資者希望在公寓完工前買入并套現，這增加了政府推出更多限制措施給市場降溫的可能性。再加上供應的大量涌入，這可能導致2025年價格下跌5%。 股市盤點1、周一，上證指數報3206.92點，下跌0.14%，成交額4441.88億。深證成指報9885.65點，下跌0.12%，成交額6144.45億。創(chuàng)業(yè)板指報2014.19點，下跌0.09%，成交額2606.09億。總體上個股跌多漲少，全市場超2900只個股下跌，逾百股跌停或跌超9%。兩市成交額1.06萬億，較上個交易日縮量2092億，創(chuàng)2024年9月25日以來新低。盤面上，流感、中藥、醫(yī)藥商業(yè)、其他電源設備等板塊漲幅居前，零售、AI眼鏡、白酒、食品等板塊跌幅居前。2、周一，恒生指數跌0.36%，報19688.29點。恒生科技指數跌0.18%，報4395.08點。國企指數跌0.33%，報7135.48點。盤面上，環(huán)保、機器人概念、抗疫、石油等板塊漲幅居前；軟件、零售股、內房股、內險股、啤酒概念、CXO概念、煤炭等板塊低迷。南向資金凈買入51.24億港元。其中，港股通（滬）凈買入43.57億港元，港股通（深）凈買入7.66億港元。3、截至1月6日，北交所上市公司263家，當日無新增?？偸兄?287.79億元，成交金額127.34億元。4、兩市融資余額：截至1月3日，上交所融資余額報9403.50億元，較前一交易日減少76.79億元；深交所融資余額報8852.77億元，較前一交易日減少99.82億元；兩市合計18256.27億元，較前一交易日減少176.61億元。5、財聯(lián)社：監(jiān)管部門目前正在反復磋商，討論如何打通險資增配權益市場的制度障礙，完善險資考核評估機制，讓險資在合規(guī)體系下，少一點“小心翼翼”，多一點有所作為。據估算，保險資金權益加倉空間大致在萬億元規(guī)模。6、21世紀經濟報道：1月6日，光伏設備巨頭羅博特科大跌。相關工作人員稱，股價表現受多重因素影響。并購重組被暫緩審議是因為有事項需進一步明確，需要等待兩個月內的下一個會議安排，公司將在會議上把問題落實清楚。7、東興證券：預計2024年度凈利潤14.5億元到17億元，同比增長76.89%到107.38%。公司投資業(yè)績大幅增長，財富業(yè)務及資產管理業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展，整體經營業(yè)績同比大幅提升。8、牧原股份：2024年12月，銷售生豬857.8萬頭，銷售收入153.85億元。其中向全資子公司牧原肉食品有限公司及其子公司合計銷售生豬215.4萬頭。9、大北農：2024年12月，公司控股及參股公司生豬銷售數量合計為76.76萬頭；12月銷售收入合計為13.93億元；商品肥豬12月均價為15.46元/公斤。10、海得控制（4連板）：主營業(yè)務可概括為數字化業(yè)務與綠色化業(yè)務。公司根據“一體二翼”的業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)劃，穩(wěn)步推進各項工作。望廣大投資者理性對待近期市場熱點。11、新華制藥（2連板）：擬于3月31日披露《2024年年度報告》，財務數據正在核算過程中，且未向第三方提供。經營情況及內外部經營環(huán)境未發(fā)生重大變化。12、魯抗醫(yī)藥（2連板）：公司產品主要涉及全身抗感染類、心血管類、消化系統(tǒng)類及獸用農用抗生素類藥物等。目前產品結構和主營業(yè)務均未發(fā)生重大變化。投融資13、寶地礦業(yè)：籌劃發(fā)行股份及支付現金購買蔥嶺能源87%股權，公司股票自1月7日開市起停牌。14、拓普集團：擬3.3億元收購蕪湖長鵬100%股權。但本次收購尚未簽署正式協(xié)議，存在一定不確定性。增減持15、廣州發(fā)展：控股股東等擬1億元至2億元增持公司股份。16、國聯(lián)證券：公司通過發(fā)行A股股份方式購買民生證券99.26%的股份并募集配套資金。本次權益變動后，控股股東國聯(lián)集團合計持股比例增至39.99%。17、山子高科：公司首次通過股份回購專用證券賬戶以集中競價交易方式實施回購公司A股股份，回購股份數量為30萬股，約占公司總股本的0.0030%。 財富聚焦1、央行主管金融時報：近期，央行貨幣政策委員會傳達出更為明確、強勢的穩(wěn)匯率信號。過去人民幣匯率多輪升貶值的經驗表明，人民銀行有充足的工具箱、豐富的經驗應對人民幣匯率貶值，有能力保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定。2、河南省：召開推動第一季度經濟“開門紅”政策措施新聞發(fā)布會，圍繞零售、餐飲、文旅、住宿等重點領域，省財政將發(fā)放2億元消費券。 行業(yè)觀察1、發(fā)改委等三部門：印發(fā)《國家數據基礎設施建設指引》，2024-2026年，利用2-3年左右時間，圍繞重要行業(yè)領域和典型應用場景，開展數據基礎設施技術路線試點試驗，到2029年國家數據基礎設施建設和運營體制機制基本建立。支持數據交易場所創(chuàng)新發(fā)展，鼓勵各類數據進場交易有序推進。推動國家樞紐節(jié)點和需求地之間400G/800G 高帶寬全光連接，引導電信運營商等提升“公共傳輸通道”效能。2、發(fā)改委、能源局：印發(fā)《電力系統(tǒng)調節(jié)能力優(yōu)化專項行動實施方案(2025—2027年)》，2025-2027年年均新增2億千瓦以上新能源的合理消納利用，全國新能源利用率不低于90%。改造或建設一批調度機構統(tǒng)一調度的新型儲能電站。大力支持流域龍頭水庫電站建設，積極推進流域水電擴機增容等靈活性提升改造。3、交通運輸部：印發(fā)《城市軌道交通全自動運行系統(tǒng)運營技術和管理規(guī)范（試行）》。支持各地積極探索障礙物探測、列車遠程控制等無人駕駛技術，為后續(xù)實現列車無人值守提供支撐。4、中國商業(yè)聯(lián)合會：1月中國零售業(yè)景氣指數為51.1%，環(huán)比上升0.7個百分點，同比上升0.2個百分點。盈利水平和客單價水平指數均創(chuàng)近一年來新高?？h域市場商品消費更趨活躍，對消費提升拉動作用明顯。5、TrendForce：2024年整個服務器行業(yè)總產值達到3060億美元。其中，與AI服務器相關行業(yè)價值約為2050億美元。展望2025年，由于需求持續(xù)旺盛且產品平均售價較高，預計AI服務器細分市場的價值將升至2980億美元。6、新華社：美國科學家針對生物細胞內的磷酸化過程開發(fā)出一套新工具，用于人工合成生物“智能電路”，使細胞對外界信號作出合適的快速響應，從而幫助診斷和治療癌癥、自身免疫疾病等復雜疾病。7、央視新聞：2024年日本國內新車銷量為4421494輛，同比下降7.5%。受大發(fā)工業(yè)、豐田汽車和馬自達等日本本土車企因認證違規(guī)等丑聞影響，時隔兩年出現負增長。8、韓國食品醫(yī)藥品安全處：2024年韓國化妝品出口額為102億美元，同比增長20.6%，刷新2021年（92億美元）創(chuàng)下的歷史最高業(yè)績。9、澎湃新聞：2025年的全球電影票房收入將有所反彈，上升至330億美元，同比有8%的增長。 公司要聞1、央視財經：隨著低空經濟的蓬勃發(fā)展，相關行業(yè)對于飛行員、飛控手、飛行器研發(fā)等人才的需求也在持續(xù)增長，僅無人機操控員這一項就有100萬的人才缺口。未來eVTOL的操控員需求也非常大。2、OpenAI 奧特曼：OpenAI已經知道如何構建AGI（通用人工智能），相信2025年會看到第一批AI智能體“加入勞動力大軍”，從根本上改變各公司產出的東西。3、日本首相石破茂：美國總統(tǒng)拜登以存在安全風險為由阻止日本制鐵公司收購美國鋼鐵公司，令日本產業(yè)界對投資美國產生憂慮，在不能說明理由的情況下，日美很難談論未來。強烈要求美國政府作出解釋，以打消大家的疑慮。 環(huán)球視野1、證券時報：特朗普稱，美國國會議員們正在著手制定一項強有力的法案，必須確保邊境安全，開發(fā)美國能源，并更新特朗普稅收減免措施，這是美國歷史上規(guī)模最大的減稅措施，可能會推動短期經濟增長，提高家庭和企業(yè)的收入。2、央視新聞：尹錫悅總統(tǒng)逮捕令1月6日到期，韓國高級公職人員犯罪調查處把執(zhí)行逮捕被停職總統(tǒng)尹錫悅的業(yè)務移交警方，這是韓國憲政史上首次對現任總統(tǒng)發(fā)出逮捕令。3、日本：5年期國債收益率升至0.77%，為2009年以來最高。 金融數據國內1、財經頭條App：離岸人民幣香港銀行同業(yè)隔夜HIBOR HICNHONDF大漲333個基點至5.91894%，創(chuàng)2024年11月19日以來新高。2、新三板：1月6日，合計掛牌6096家公司，當日減少2家，成交金額1.56億。三板成指報762.09，跌0.31%，成交額0.94億。3、國內商品期貨：截至1月6日下午收盤，跌多漲少。氧化鋁跌超5%，集運歐線跌逾4%，甲醇跌超3%，塑料、鐵礦石等跌逾2%，豆油、PP等跌超1%，尿素、甁片等小幅下跌；燒堿漲超4%，BR橡膠漲超2%，滬錫、碳酸鋰等漲超1%，SS、淀粉等小幅上漲。4、國債：1月6日，2年期國債期貨主力合約TS2503下行0.03%至103.092；5年期國債期貨主力合約TF2503下行0.07%至106.850；10年期國債期貨主力合約T2503上行0.07%至109.470。10年期國債利率跌0.75BP，至1.60%；10年期國開債利率跌1.5BP，至1.63%。5、上海國際能源交易中心：1月6日，原油期貨主力合約2502，以577.0元/桶收盤，上漲6.4元，漲幅為1.12%。全部合約成交120514手，持倉量減少1393手至53623手。主力合約成交89272手，持倉量減少2384手至29887手。6、央行：1月6日進行141億元7天期逆回購操作，操作利率為1.50%，與此前持平。因當日有891億元7天期逆回購到期，實現凈回籠750億元。7、Shibor：隔夜報1.4540%，下跌16.40個基點。7天報1.5960%，下跌7.40個基點。3個月報1.6630%，下跌1.40個基點。8、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報7.3296，跌0.2777%，人民幣中間價報7.1876，漲0.0028%。9、上海環(huán)交所：1月6日，全國碳市場碳排放配額掛牌協(xié)議交易成交量23999噸，成交額228.39萬元，收盤價96.7元/噸，跌0.06%。國外10、亞洲：日經225指數跌1.47%，報39307.05點。韓國KOSPI指數漲1.91%，報2488.64點。11、美股：道指收跌0.06%，報42706.56點；納指收漲1.24%，報19864.98點；標普500收漲0.55%，報5975.38點。12、歐洲：英國富時100收漲0.31%，報8249.66點；德國DAX30收漲1.56%，報20216.19點；法國CAC40收漲2.24%，報7445.69點。13、黃金：COMEX黃金期貨跌0.21%，報2647.00美元/盎司。14、原油：WTI 原油期貨結算價收跌0.54%，報73.56美元/桶；布倫特原油期貨結算價收跌0.27%，報76.30美元/桶。15、波羅的海干散貨指數：跌2.71%，至1043點。· 智算時代：AI如何重塑數據中心的未來格局·國盛證券：AI的快速發(fā)展將在消化存量資源后拉動AI數據中心的需求，推動價格和盈利能力的改善。與上一輪周期不同，這輪因計算功率密度提升，對用電量的需求將大于對IDC空間需求。IDC行業(yè)在AI發(fā)展下的新邏輯將從能耗去庫存開啟，或許之前三層樓的用電量現在半層樓就能消化，IDC按功率計算的整體利用率提升，再在高端需求增加的背景下，通過機房改造，上架率逐步滿載，核心城市和偏遠城市資源在訓練和推理中各取所需，有望逐步開始行業(yè)新一輪周期。海通證券：自2014年以來，數據中心在辦公樓建設總支出中的比例顯著上升，從最初的5%激增至當前的32%，預計到2028年將接近40%。這一趨勢的主要驅動力是數據需求的爆發(fā)性增長。云計算已成為現代企業(yè)基礎設施的重要組成部分，為企業(yè)的靈活擴展提供支持。同時，人工智能的廣泛應用加劇了對高性能計算和存儲的需求。數據中心的增長潛力巨大，然而該行業(yè)仍面臨諸多挑戰(zhàn)，例如能源消耗和環(huán)境影響方面。數據顯示，截至2023年，數據中心消耗了全球約 1%的電力供應。中金公司：數據中心板塊估值具提升空間，云廠商資本開支回暖，看好2025年數據中心業(yè)績繼續(xù)修復，快速交付工程能力、電力、區(qū)位匹配度或成核心競爭要素。1）數據中心板塊經歷多年調整后，板塊估值具有吸引力，2024年板塊估值小幅修復，隨著AI推動下產業(yè)修復趨勢進一步加強，板塊估值具備進一步提振的空間；2）看好第三方數據中心廠商在2025年的業(yè)績修復趨勢。國內云廠商對人工智能相關投入如穩(wěn)定或繼續(xù)提升，有望帶動數據中心增速進一步回暖。華西證券：AI 發(fā)展預計將加快智算數據中心部署，從而帶動電力設備需求，一方面，數據中心大規(guī)模擴張將提升用電量，增加電網改造升級需求；另一方面，數據中心的建設擴張將提升電氣設備需求，電氣系統(tǒng)投資占新建數據中心總投資的 40%-45%，主要包括發(fā)電機、配電裝置（PDU）、不間斷電源（UPS）、開關設備/變壓器、冷卻系統(tǒng)等。智算數據中心大規(guī)模發(fā)展將為國內電氣設備企業(yè)帶來新一輪發(fā)展機遇，已和頭部互聯(lián)網企業(yè)有深度綁定、合作經驗的設備供應商有望深度受益。

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。