行情介紹和分析

今日m1709窄幅整理，最終收于2914，下跌-8（-0.27%），成交量為100.50萬手，持倉量為164.35萬手，日增倉-90260手。近3年的5日、10日、20日和30日的歷史波動率均值分別為18.71%、19.68%、20.39%和20.88%。

7月12日，豆粕期權(quán)成交量37338手（按雙邊計算，下同），持倉量195502手，成交額3153.06萬元。成交量和持倉量的PC-Ratio分別為0.68和0.99，投資者明顯偏好看漲期權(quán)。其中，九月合約和一月合約成交量分別占所有合約的57.99%、35.49%，持倉量占比分別為53.07%和33.07%。豆粕期貨主力合約m1709所對應的期權(quán)合約系列交易量和成交量仍然是最為活躍，流動性最好。

受標的期貨窄幅整理的影響，各合約月份的期權(quán)小幅漲跌。期貨主力合約對應的看漲期權(quán)全面收跌，看跌期權(quán)全面收漲?？礉q期權(quán)中，m1709-C-3000合約跌幅最大，為-9.46%，m1709-C-2950合約漲幅次之，為-8.11%；而看跌期權(quán)中m1709-P-2550合約漲幅最大，為+500.00%，m1709-P-2600合約漲幅次之，為+250.00%。m1709期權(quán)系列整體隱含波動收于22.04%，波動率有所上升。

美國大豆產(chǎn)區(qū)降水偏少，天氣擔憂利多美豆市場，帶動國內(nèi)豆粕維持偏強運行。從主力合約豆粕1709合約因部分多頭獲利了結(jié)而縮量小跌，期價如期進行調(diào)整，考慮周度KDJ指標繼續(xù)向上擴散，短線仍在漲勢中，關(guān)注USDA報告影響。建議繼續(xù)持有看漲期權(quán)或牛市價差組合，在標的期貨回調(diào)至2870附近時平倉止損。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。