記者了解到，在復牌上市后，寶鋼股份將堅持“一體兩翼”的發(fā)展戰(zhàn)略。所謂“一體”，即以鋼鐵為主體。而“兩翼”則是智慧制造和歐冶云商鋼鐵生態(tài)圈平臺化服務(wù)。希冀構(gòu)建全球一流的鋼鐵公司。

　　2月27日早盤開市前，寶鋼股份吸收合并武鋼股份上市儀式在上交所正式舉行。

　　上午9時許，身著西服胸前佩花的寶鋼股份董事長戴志浩和總經(jīng)理鄒繼新二人手持鼓槌一同敲響上市寶鑼。隨著鑼聲響起，“寶鋼股份”和“600019”的代碼在其二人身后柱狀LED屏幕上同時閃亮起來。

　　“寶鋼和武鋼在上市公司層面的合并已經(jīng)全面完成。”寶鋼股份董秘辦公室一位工作人員2月27日接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時談及上市儀式稱。

　　在股價表現(xiàn)上，完成吸收合并換股工作的寶鋼股份，復牌首秀頗為不俗。股價高開高走，顯示出市場對于“中國神鋼”的追捧。股價漲幅一度超9%，數(shù)次沖擊漲停。截至收盤，報7.31元/股，漲幅為7.50%。

　　按2月27日收盤價計算，寶鋼股份總市值已經(jīng)高達1616億元，超過了位列行業(yè)市值排行第二、三名的包鋼股份(600010.SH)和鞍鋼股份(000898.SZ)之和，二者總市值分別為1022億元和433億元。

　　僅僅半年多的時間，規(guī)模同屬行業(yè)前茅的兩大鋼鐵集團重組合并工作便已完成，而伴隨著寶鋼股份的復牌，“中國神鋼”這艘巨輪開啟了它在資本市場的遠航。

　　“一體兩翼”發(fā)展

　　“符合預(yù)期，比較順利。”這是寶鋼股份董事長戴志浩對于寶武上市公司合并進程的評價。

　　時間回溯至2016年6月，寶鋼集團與武鋼集團宣布啟動戰(zhàn)略重組，“中國神鋼”的誕生拉開序幕，這被市場認為是在供給側(cè)改革大背景下鋼鐵行業(yè)新一輪整合的開端。

　　三個月之后，寶鋼股份和武鋼股份(600005.SH)發(fā)布公告，披露了合并方案。寶鋼集團作為重組后的母公司，將更名為中國寶武鋼鐵集團，而武鋼集團將整體無償劃入，成為其全資子公司。在上市公司層面，寶鋼股份和武鋼股份將采取換股的方式進行合并。

　　據(jù)公開資料顯示，于2016年12月正式揭牌的中國寶武鋼鐵集團擁有員工22.8萬人，資產(chǎn)總額近7300億元，營業(yè)收入將達3300億元。中國寶武鋼鐵集團年產(chǎn)鋼規(guī)模將位居中國第一、全球第二，僅次于世界巨頭安賽樂米塔爾。

　　在上市公司層面，根據(jù)方案，武鋼股份按1：0.56的比例由寶鋼股份吸收換股，即每股武鋼股票可換取0.56股的寶鋼股票。換股價格分別為：寶鋼股份4.60元/股、武鋼股份2.58元/股，合并完成后上市公司總股本為221.19億股，雙方異議股東可獲得由現(xiàn)金選擇權(quán)按照各自換股價格支付的現(xiàn)金對價。

　　興業(yè)證券一位分析師2月27日接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示，“武鋼股份和寶鋼股份的規(guī)模均位于行業(yè)前茅，合并后公司用了更大的體量和競爭力。在細分產(chǎn)品領(lǐng)域?qū)碛懈鼜姷脑捳Z權(quán)，提高議價能力。取向硅鋼、汽車板這些優(yōu)勢領(lǐng)域的市場占有率整合之后會顯著提升。”

　　寶鋼股份日前發(fā)布的業(yè)績預(yù)增公告同樣搶眼。公告稱，預(yù)計2016年度實現(xiàn)歸母凈利潤同比增加770%左右，高達88.12億元，2015年該數(shù)據(jù)為10.13億元。

　　對于盈利暴增的原因，寶鋼股份表示，“公司積極應(yīng)對國內(nèi)外鋼鐵市場變化，抓住市場機遇，大力拓展品種、滿足用戶需求，全年優(yōu)勢產(chǎn)品、戰(zhàn)略產(chǎn)品銷量均超額完成年度目標。同時，大力推進成本削減舉措、機構(gòu)精簡與效率提升，成本削減工作取得超預(yù)期成效，有效支撐了當期業(yè)績。”

　　公開資料顯示，合并重組后的寶鋼股份，目前在全球上市鋼鐵企業(yè)中粗鋼產(chǎn)量排名第三、全球汽車板市場產(chǎn)量排名第三、全球取向硅鋼市場產(chǎn)量排名第一。

　　21世紀經(jīng)濟報道記者了解到，在復牌上市后，寶鋼股份將堅持“一體兩翼”的發(fā)展戰(zhàn)略。所謂“一體”，即以鋼鐵為主體。而“兩翼”則是智慧制造和歐冶云商鋼鐵生態(tài)圈平臺化服務(wù)。希冀構(gòu)建全球一流的鋼鐵公司。

　　據(jù)悉，合并后的寶鋼股份將以上海寶山、南京梅山、湛江東山、武漢青山為四大生產(chǎn)制造基地，整合鋼鐵主業(yè)區(qū)位優(yōu)勢。合理分工布局周邊市場，有序?qū)又袊腿蚩蛻簟?/p>

　　武鋼股份歷史回眸

　　由于在換股方案中，寶鋼股份為合并方暨存續(xù)方，武鋼股份為被合并方暨非存續(xù)方，在向上交所申請股票終止并獲批后，武鋼股份于2月14日正式終止上市，結(jié)束了其18年的資本市場歷程。

　　1999年6月武鋼股份正式發(fā)布其IPO招股說明書，據(jù)該招股書顯示，彼時主營業(yè)務(wù)為冷軋薄板、鍍鋅板、鍍錫板、冷軋硅鋼片的生產(chǎn)和銷售的武鋼股份每股發(fā)行價為4.3元，總股本約20.90億股。

　　最初的十年間，武鋼股份在資本市場和行業(yè)中還可謂順風順水。

　　但自2009年開始，武鋼股份凈利潤開始出現(xiàn)大幅下滑，由2008年的51.90億元大幅下滑至2009年的15.19億元。在2015年更是以凈虧損75.15億元的答卷成績問鼎當年“虧損王”。

　　值得一提的是，在上市18年當中，武鋼股份累計實現(xiàn)凈利潤256.28億元，并不吝嗇分紅，累計現(xiàn)金分紅16次，總額168.45億元。2011年以來雖然業(yè)績下滑，但分紅力度仍然不減。

　　回顧其股價走勢，據(jù)Wind資訊顯示，2008年1月15日武鋼股份股價達歷史最高點，19.41元。而在今年1月，武鋼股份則以3.71元/股的價格收盤，為它18年以來最后一個交易日畫上了句號。

　　2月24日，寶鋼股份公告稱，公司換股吸收合并武鋼股份的換股工作已實施完畢，新增股份將于2月27日上市，公司股票將于同日復牌。這意味著兩個鋼鐵巨頭在資本市場層面的合并已經(jīng)全部完成。

　　從目前寶鋼股份的十大股東情況來看，寶武鋼鐵集團以52.14%的持股比例占據(jù)首位，武漢鋼鐵(集團)公司則以13.49%位列第二。第三至五名分別由中國石油天然氣股份有限公司、中國證券金融股份有限公司和國新投資占據(jù)，持股比例介于4%至2.4%之間。

　　對于合并后的寶武集團的未來，日前，寶武集團黨委書記、董事長馬國強發(fā)表了題為《以改革重組推動供給側(cè)改革的寶武實踐》的講話中指出寶武集團的誕生則是供給側(cè)改革及中國鋼鐵行業(yè)困局下的必然。

　　馬國強稱，寶武集團的誕生，是促進中國鋼鐵行業(yè)兼并重組、健康發(fā)展，推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要舉措，也是積極應(yīng)對全球競爭、實現(xiàn)企業(yè)提質(zhì)增效的必然選擇。

　　來源：21世紀經(jīng)濟報道

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。