申華控股在汽車消費產(chǎn)業(yè)正加速布局。停牌近兩個月后，公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案今日出爐，擬作價15.58億元收購東昌汽投77.9%股權(quán)。本次收購有助于申華控股大幅擴張其汽車銷售業(yè)務(wù)規(guī)模。

公告顯示，申華控股擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買東昌投資、東昌廣告合計持有的東昌汽投約77.90%股權(quán)。其中，公司擬以3.62元每股發(fā)行3.71億股用于支付大部分交易對價，剩余2.15億元對價則以現(xiàn)金支付。公司同時擬以3.62元每股向控股股東華晨集團定增，募集配套資金2.45億元，主要用于支付本次交易的現(xiàn)金對價。

據(jù)了解，東昌汽投是國內(nèi)知名的乘用車經(jīng)銷與服務(wù)商，主營業(yè)務(wù)為汽車整車及配件銷售、維修、裝潢及保險兼業(yè)代理服務(wù)等，位居汽車產(chǎn)業(yè)鏈下游。近年來，東昌汽投通過新建4S店的方式，不斷開拓新市場，實現(xiàn)營銷網(wǎng)絡(luò)、業(yè)務(wù)規(guī)模的較快發(fā)展。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，東昌汽投2014年、2015年及2016年1至4月分別實現(xiàn)營業(yè)收入44.24億元、127.37億元、41.64億元，凈利潤為-8218.95萬元、-6245.19萬元、4085.74萬元。2015年度收入大幅增加主要原因為2014年12月申華控股以其持有的葆和汽車50%股權(quán)向東昌汽投增資，增資完成后，葆和汽車成為東昌汽投全資子公司，其營收也隨之并表。

盡管東昌汽投2014年、2015年出現(xiàn)不同程度的虧損，但交易對方出于對汽車消費行業(yè)前景的看好，還是作出了豐厚的業(yè)績承諾。東昌投資、東昌廣告承諾，東昌汽投2016年、2017年、2018年、2019年度凈利潤分別不低于9500萬、1.5億、2.1億、2.25億元。

在申華控股看來，東昌汽投并入公司后，不僅可以迅速改善公司業(yè)績，而且可與公司原有業(yè)務(wù)形成協(xié)同效應(yīng)，并且?guī)悠囅M業(yè)務(wù)板塊發(fā)展，實質(zhì)性地增強公司持續(xù)盈利能力。

此前，申華控股已將汽車消費產(chǎn)業(yè)確定為公司核心主業(yè)，旨在打造汽車消費全產(chǎn)業(yè)鏈。本次交易完成后，東昌汽投將成為公司的全資子公司，將使公司汽車銷售業(yè)務(wù)規(guī)模大幅擴張，公司旗下4S店數(shù)量、經(jīng)銷品牌數(shù)量、汽車銷售及消費客戶數(shù)量將大幅度增加，有助于推動公司汽車消費業(yè)務(wù)板塊做大做強。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。