據外電1月28日消息，商業(yè)買家的需求低迷和技術性指標不佳令周四紐約原糖期貨3月合約價格竟然低于5月合約價格，這可是四個月來首次出現的情況，這也令市場人士擔心，此前原糖期貨的漲勢是不是也快壽終正寢了？

備受市場人士關注的紐約原糖3月/5月合約價差周四一度為貼水0.04美分/磅，市場進入了正價差狀態(tài)，受多頭平倉并建立新空頭倉位影響，截至周四收盤時，兩個期貨合約價差再度恢復至升水，為每磅0.25美分。

行業(yè)分析師稱，目前還不清楚本周原糖期貨大幅下滑是否意味著原糖市場看漲人氣的終結，亦或是看張人氣短暫停滯。

看多人氣令原糖成為2015年唯一錄得漲幅的大宗商品。

因預計今年原糖市場將在持續(xù)數年的供應過剩后浮現供需缺口，投機客建立了大量多頭倉位。

自去年9月晚期以來，3月原糖合約均高于5月原糖合約價格，即所謂的逆價差狀態(tài)，這通常是供應緊俏的跡象。

周四現貨月3月合約觸及約四個月低位的每磅13.14美分。

經紀商稱，目前巴西Santos港現貨原糖FOB價格較ICE3月原糖期貨價格貼水20-30個點，而周四為貼水15個點。

而貿易商也表示，目前買家一點兒也不急于采購。

分析師稱，市場預計巴西下一年度的原糖供應量料超過此前預期，這將抵消中國、泰國和印度糖產量下滑的影響。

周四，ICE原糖期貨成交量是平日的三倍，而周三和周四，價差套利交易占成交量的比重較大。

另外，市場的技術圖表也暗示，未來市場將出現更多賣盤。3月合約已經跌破雙重底13.93美分，而周三收在200日移動均線切入位13.74美分下方。

鑒于3月合約2月29日將期滿，市場人士的將密切關注3月/5月合約價差變動情況。

分析師認為，如果指數交易商和投機客撤出市場，預計原糖期貨將面臨更大的下行壓力。

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。