世界第二大礦業(yè)公司巴西淡水河谷（VALE）公司昨日在香港召開記者會，宣布將通過預(yù)托證券在香港聯(lián)合交易所有限公司（下稱聯(lián)交所）主板進行第二上市，并于12月8日正式開盤交易。

此次上市將使淡水河谷成為香港上市企業(yè)中最大規(guī)模的非金融業(yè)外資公司，同時催生第一支香港預(yù)托證券（Hong Kong Depositary Receipt，簡稱HDR）。

預(yù)托證券（DR），是指外國企業(yè)把部分股份交給存管機構(gòu)托管，再經(jīng)存管機構(gòu)發(fā)出票據(jù)，并將票據(jù)在交易所買賣，好處是投資者能于本土市場買賣外國證券，降低直接投資海外市場的風(fēng)險。對DR發(fā)行公司而言，并不涉及發(fā)行新股或配售舊股，上市主要是獲取上市地位，增加知名度，方便日后開拓當(dāng)?shù)厥袌觥?br />
“目前我們有超過6成的收入來自亞洲，其中中國市場銷售額就占去年公司全部銷售額的37.6%。”淡水河谷財務(wù)總監(jiān)Guilherme Cavalcanti在發(fā)布會上說。他表示，該公司選擇在港上市是基于這一市場較為成熟、流動性高的特點，同時這一舉動將更好地回報亞洲投資者。

“公司短期內(nèi)沒有在港融資計劃，不排除未來在上海國際版上市的可能。”Guilherme Cavalcanti說。

2009年，淡水河谷銷售額為239.4億美元，超過60％收入來自亞洲。

此前，淡水河谷的普通股及A類優(yōu)先股已于巴西圣保羅交易所上市，并于美國紐約交易所以預(yù)托證券形式上市，并與法國巴黎的紐約泛歐證券交易所買賣。

淡水河谷香港上市的獨家保薦人、托管行以及過渡期受托經(jīng)紀人摩根大通的中國企業(yè)融資部聯(lián)席主管劉伯偉解釋說，根據(jù)巴西證券交易所規(guī)定，境外投資者意欲投資當(dāng)?shù)刈C券，必須向監(jiān)管當(dāng)局等相關(guān)部門注冊，因此以預(yù)托證券方式在港上市將使淡水河谷更加容易吸引亞洲投資者。

但聯(lián)交所上周曾提醒投資人，香港預(yù)托證券持有人并不具有股份持有人的權(quán)利，他們必須倚賴存管人代其行使權(quán)利。譬如說，預(yù)托證券持有人只可以指示存管人為其行使投票權(quán)，而不能直接在股東會上投票。此外，存管人提供服務(wù)涉及的一切費用，也要由預(yù)托證券持有人承擔(dān)。

淡水河谷此次發(fā)行的普通預(yù)托證券（06210.HK）和A類預(yù)托證券（06230.HK）數(shù)量分別不超過2.59億份和3.93億份，每份HDR對應(yīng)一股普通股或A類優(yōu)先股，而具體數(shù)量和定價則需要在12月7日確定。劉伯偉解釋說，該部分證券的來源主要為美國預(yù)托證券及巴西股票市場。

作為全球第二大礦企及最大的鐵礦石供應(yīng)商，淡水河谷截至12月3日的市值為1758億美元。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。