陜煤集團(tuán)復(fù)工成為了焦點(diǎn)事件背后，電廠、鋼企庫存下降，動(dòng)力煤、焦煤供應(yīng)存在缺口引發(fā)市場關(guān)注。

日前，《華夏時(shí)報(bào)》記者從山東能源集團(tuán)方面了解到，因疫情向全國蔓延假期延長，加上春節(jié)期間國有大型煤炭企業(yè)停產(chǎn)，部分煤炭主產(chǎn)區(qū)煤礦不能按時(shí)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，社會(huì)庫存驟降，煤炭需求區(qū)域性緊張，全國電廠尤其是山東電廠庫存驟降，春節(jié)過后，華電集團(tuán)、華能集團(tuán)等所屬電廠紛紛向山東能源集團(tuán)發(fā)出恢復(fù)煤炭正常供應(yīng)的告急函。此外，山東能源集團(tuán)也接到處于疫情最為嚴(yán)重的湖北地區(qū)的武鋼、鄂鋼等鋼企用煤電話。

國投安信期貨研究院能源首席分析師高明宇告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者：“部分電廠存煤告急應(yīng)該是區(qū)域性現(xiàn)象，集中在長協(xié)占比低的內(nèi)陸中小電廠和部分非電力用煤企業(yè)。截至2月5日全國同調(diào)電廠存煤1.18億噸，較2019年同比下降3.18%但仍遠(yuǎn)高于2017、2018年同期水平。具有長協(xié)煤和進(jìn)口煤雙重補(bǔ)充的沿海電廠庫存相對(duì)充裕，且2月以來快速累增，目前已接近去年農(nóng)歷同期水平。”

電企、鋼企缺煤

據(jù)記者了解，新型冠狀病毒感染的肺炎疫情爆發(fā)以來，山東能源集團(tuán)曾接到華電集團(tuán)的十里泉電廠、新源電廠和華能集團(tuán)的白楊河電廠、濟(jì)寧電廠、臨沂電廠等5家電廠煤炭庫存先后告急電話。

“武鋼肥煤缺貨，面臨停爐危險(xiǎn)！”“鄂鋼1/3焦精煤庫存告急，請(qǐng)求支援！”疫情形勢(shì)嚴(yán)峻,山東能源集團(tuán)也曾接到了湖北地區(qū)鋼企的“催煤”電話。

而這也成為了動(dòng)力煤、焦煤短缺的一個(gè)重要縮影。

事實(shí)上，早在2月1日，國家能源局綜合司下發(fā)《關(guān)于做好疫情防控期間煤炭供應(yīng)保障有關(guān)工作的通知》指出，統(tǒng)籌疫情防控，抓好復(fù)工復(fù)產(chǎn)。2月5日，國家發(fā)改委、國家能源局在北京召開應(yīng)對(duì)疫情能源供應(yīng)保障電視電話會(huì)議。對(duì)于煤炭供應(yīng)，會(huì)議強(qiáng)調(diào)“統(tǒng)籌疫情防控和煤礦生產(chǎn)，加快組織煤礦復(fù)工復(fù)產(chǎn)”。同一天，國家能源局煤炭司發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加快煤 礦復(fù)工復(fù)產(chǎn)保障煤炭穩(wěn)定供應(yīng)的函》（下稱“《函》”），要求“加快推動(dòng)煤礦復(fù)工復(fù)產(chǎn)、積極協(xié)調(diào)休假職工從外地返礦、抓緊完善煤炭生產(chǎn)情況日?qǐng)?bào)制度、加強(qiáng)煤炭生產(chǎn)與下游用戶精準(zhǔn)對(duì)接及著力解決和反映突出的矛盾。”

“當(dāng)前電煤庫存低、煤炭產(chǎn)量恢復(fù)慢的黑龍江、吉林、云南、四川、山東等地區(qū)要進(jìn)一步采取切實(shí)可行措施，加快增加省內(nèi)煤炭產(chǎn)量。”上述《函》還特別指出。

對(duì)此，易煤資訊研究院總監(jiān)張飛龍接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，目前電廠用煤告急主要是出現(xiàn)在局部地區(qū)，如山東地區(qū)很多供應(yīng)還是依賴坑口煤的開工情況，如果一直沒有開工上量，鐵路直達(dá)就受到比較大的影響，加之此前庫存比較低，就出現(xiàn)了區(qū)域性的內(nèi)陸電廠煤炭緊缺情況，而目前公布的六大電廠的庫存數(shù)據(jù)還是相對(duì)較高。

而據(jù)記者了解，在春節(jié)以前，動(dòng)力煤、焦煤部分地區(qū)就存在庫存較低情況，并一直延續(xù)至春節(jié)后。

高明宇告訴記者，“春節(jié)前電廠庫存仍在同期高位，是相對(duì)充裕的，低庫存矛盾主要體現(xiàn)在港口貿(mào)易環(huán)節(jié)。因?yàn)楦劭诋a(chǎn)地價(jià)差持續(xù)性倒掛且煤價(jià)開啟下行趨勢(shì)，空間價(jià)差和時(shí)間價(jià)差都不利操作的情況下，2018、2019年以來貿(mào)易商逐漸退出市場，導(dǎo)致貿(mào)易環(huán)節(jié)庫存緩沖墊變薄。8月以來二港庫存開始持續(xù)去化，去年11月以來北方港口調(diào)入量也持續(xù)回落，當(dāng)時(shí)低發(fā)運(yùn)矛盾已經(jīng)存在。”

“本來春節(jié)期間供需是同步退出，煤礦停產(chǎn)、下游工業(yè)用電也退出，但2019年12月底，部分地區(qū)出現(xiàn)礦難，供應(yīng)端市場退出要比需求端更早一些，導(dǎo)致供需存在結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配。”張飛龍表示。

煤企復(fù)產(chǎn)加大生產(chǎn)力度

《華夏時(shí)報(bào)》記者從山東能源集團(tuán)獲悉，在接到用煤告急電話后，立即組織調(diào)撥電煤19.28萬噸，緩解了華電集團(tuán)、華能集團(tuán)等5家電廠的燃“煤”之急；緊急調(diào)配精煤各4000噸發(fā)往武鋼、鄂鋼，全力以赴保障武漢等疫區(qū)客戶煤炭供應(yīng)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年1月山東能源集團(tuán)共向武鋼、鄂鋼、大冶鋼等發(fā)運(yùn)精煤12.1萬噸，特別是1月20日疫情蔓延、企業(yè)可供煤炭資源大幅減少之后，發(fā)運(yùn)量近6萬噸，緩解了疫區(qū)的燃“煤”之急。

2月12日，國家能源集團(tuán)也表示，疫情期間該集團(tuán)全力保障湖北地區(qū)能源供應(yīng)，目前湖北當(dāng)?shù)仉姀S煤炭庫存可用天數(shù)在20天以上。

“優(yōu)先安排湖北等疫情重點(diǎn)地區(qū)以及東北、京津冀等地區(qū)的煤炭供應(yīng)，保障重點(diǎn)醫(yī)院、重點(diǎn)防疫物資生產(chǎn)企業(yè)、集中隔離酒店社區(qū)等電力和熱力供應(yīng)。截至目前，國家能源集團(tuán)電力、運(yùn)輸、化工等生產(chǎn)單位持續(xù)保持安全生產(chǎn)，70處煤礦全部開工生產(chǎn)。”國家能源集團(tuán)還表示。

而因“復(fù)工難”烏龍事件被關(guān)注的陜煤集團(tuán)也表示，截至2月11日，陜煤集團(tuán)94%的礦井已恢復(fù)生產(chǎn)。2月10日當(dāng)日生產(chǎn)煤炭37.59萬噸，產(chǎn)銷平衡，庫存81.50萬噸。截至2月10日，陜煤集團(tuán)2月份共向湖北區(qū)域市場發(fā)運(yùn)煤炭總量和電煤量分別為26.46萬噸和24.29萬噸，切實(shí)解決湖北燃“煤”之急。

另據(jù)中煤協(xié)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，到2月10日，陜西省省屬煤礦大多已經(jīng)恢復(fù)生產(chǎn)，全省已恢復(fù)生產(chǎn)的煤礦有51處，日均產(chǎn)量75.74萬噸。另外，山西省的70家煤炭企業(yè)也處于正常生產(chǎn)狀態(tài)。

不過，疫情對(duì)煤企復(fù)工的影響仍然存在。

“目前，疫情對(duì)上游煤炭企業(yè)的復(fù)工影響較大，一是整體開工情況并不好，至少要到2月20日左右開工率才會(huì)逐步上來；二是開工后也存在能否滿負(fù)荷生產(chǎn)的問題，比如日產(chǎn)萬噸的煤礦，可能目前只能生產(chǎn)3000噸-4000噸，只有30%的負(fù)荷生產(chǎn)，還是會(huì)存在供應(yīng)缺口；三是物流因素的影響，如物流園區(qū)的關(guān)閉、司機(jī)的返程等問題。”張飛龍還進(jìn)一步表示，從目前看，至少要到3月，煤炭整體供應(yīng)才會(huì)恢復(fù)到正常水平。

高明宇也向記者分析，“疫情防控主要還是對(duì)工人復(fù)工有影響，包括煤礦工人和汽運(yùn)司機(jī)，加之部分出礦路段封路，主產(chǎn)區(qū)煤礦的生產(chǎn)和運(yùn)銷都受到了比較大的影響。截至2月9日鄂爾多斯煤礦開工率17.4%，截至2月11日榆林市產(chǎn)能開工率26.9%，較春節(jié)期間有所恢復(fù)但總體仍在低位水平。目前制約煤礦復(fù)產(chǎn)的主要是返礦工人需隔離14天才可生產(chǎn)，且部分地區(qū)存在口罩、消毒液等防控物資不足的問題，從百度遷徙地圖來看截至2月12日鄂爾多斯及榆林遷入指數(shù)仍未有效恢復(fù)，樂觀預(yù)估3月產(chǎn)區(qū)開工率能否有效回升。”

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。