2018年，在宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、國內(nèi)消費(fèi)增速放緩、國際貿(mào)易摩擦加劇以及環(huán)保治理不斷升級等因素影響下，中國鋁工業(yè)也進(jìn)入了由高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的新階段。

近年來，習(xí)近平總書記連續(xù)兩年到鋁企考察，無論是2017年在南南鋁車間里，還是2018年站在遼寧忠旺集團(tuán)剛剛組裝完成的哈大高鐵高寒車鋁合金車體上，都足以見得，國家領(lǐng)導(dǎo)對我國鋁工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重視和肯定，同時，也讓人感受到了我國鋁工業(yè)產(chǎn)業(yè)升級的速度和自豪。

站在歲末年初，回味剛剛過去的2018年，鋁業(yè)人在高質(zhì)量發(fā)展的道路上，砥礪前行，在諸多方面取得了可喜的成績。比如，在“一帶一路“倡議下，鋁產(chǎn)業(yè)積極“走出去”，共建全球鋁業(yè)共同體；堅持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，穩(wěn)步推進(jìn)產(chǎn)能優(yōu)勝劣汰，促進(jìn)綠色高效產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展；推進(jìn)深化體制改革，企業(yè)兼并重組進(jìn)一步加快；增強(qiáng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力，構(gòu)建更廣的鋁應(yīng)用市場……

2018年，我國鋁工業(yè)打開了一個又一個新局面，更加環(huán)保、更加高效、更加高端的鋁產(chǎn)業(yè)格局正在形成。

01 鋁土礦：

國際產(chǎn)能合作加快 幾內(nèi)亞成投資熱土

2018年，在中國“走出去”戰(zhàn)略和“一帶一路”倡議的推動下，中國鋁企與其他國家的合作交流更加頻繁。尤其在“贏聯(lián)盟”幾內(nèi)亞成功之路的帶動下，2018年掀起了幾內(nèi)亞鋁土礦投資熱潮。

2018年10月28日，中鋁股份首 個海外大型鋁項目——幾內(nèi)亞Boffa鋁土礦項目在幾內(nèi)亞博法市舉行開工奠基儀式。該項目標(biāo)志著中鋁股份打造“海外中鋁”實(shí)現(xiàn)了新的突破，標(biāo)志著中鋁股份在國際化戰(zhàn)略發(fā)展中邁出了堅實(shí)步伐。

2018年3月27日，國家電投集團(tuán)鋁電投資有限公司與中國水利水電第三工程有限公司簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。雙方就鋁電公司幾內(nèi)亞鋁業(yè)開發(fā)項目從股權(quán)到業(yè)務(wù)開展全面合作，并建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

2018年11月22日，遼寧忠旺集團(tuán)和河南伊電控股集團(tuán)與中國河南國際合作集團(tuán)聯(lián)合簽署了《關(guān)于河南國際礦業(yè)開發(fā)有限公司的框架合作協(xié)議》，擬通過對河南國際礦業(yè)增資的方式，三方共同投資實(shí)施幾內(nèi)亞鋁土礦開發(fā)。

2018年11月19日，淄博潤迪鋁業(yè)有限公司宣布，獲得兩處幾內(nèi)亞政府頒發(fā)的鋁土礦特許采礦權(quán)，隨后于12月17日，該公司與幾內(nèi)亞政府簽署了《礦業(yè)協(xié)議》項目，該協(xié)議于24日全票通過了國民議會批準(zhǔn)。

2018年12月2日，新疆眾和股份有限公司發(fā)布公告稱，公司擬投建幾內(nèi)亞年產(chǎn)100萬噸氧化鋁項目，項目總投資8.31億美元（約折合57億元人民幣）。

分析人士稱，2018年之所以各大企業(yè)都紛紛向幾內(nèi)亞投資，或許是由于在幾內(nèi)亞鋁土礦的開發(fā)道路上，“贏聯(lián)盟”效應(yīng)起了較大的促進(jìn)作用。首先“贏聯(lián)盟”作為一家外企在幾內(nèi)亞政府和人民心里樹立了良好的形象；其次是“贏聯(lián)盟”成功為幾內(nèi)亞鋁土礦開發(fā)“筑巢引鳳”。一位業(yè)內(nèi)人士說，經(jīng)過“贏聯(lián)盟”近幾年在幾內(nèi)亞的發(fā)展，建立起了相對完整的產(chǎn)業(yè)配套設(shè)施及設(shè)備供應(yīng)鏈，同時，也為其他企業(yè)到幾內(nèi)亞開礦創(chuàng)造了便利條件。

據(jù)悉，11月26日，“贏聯(lián)盟”與幾內(nèi)亞政府簽署了鐵路、氧化鋁及開礦三大公約，將新建年產(chǎn)能100萬噸的氧化鋁廠項目，該項目也是幾內(nèi)亞近半個世紀(jì)來投產(chǎn)的首座氧化鋁廠。

當(dāng)然，除幾內(nèi)亞成為我國鋁企業(yè)投資的熱土外，近年來，我國鋁企在海外多個國家的鋁產(chǎn)業(yè)投資也在有序推進(jìn)，西非加納、南美洲圭亞那、牙買加，印尼等國家都有中國鋁企的足跡。

2018年，可謂是中國鋁工業(yè)在海外發(fā)展較快的一年，眾多鋁企邁出了國際化步伐，且投資除鋁土礦外，還向氧化鋁、電解鋁產(chǎn)業(yè)鏈縱深領(lǐng)域延伸，此舉，不僅推動我國先進(jìn)的鋁工業(yè)技術(shù)“走出去”，協(xié)助一些地區(qū)興建先進(jìn)的鋁工業(yè)體系，更重要的是，緩解了國內(nèi)鋁產(chǎn)能過剩局面以及國際貿(mào)易摩擦帶給我國鋁工業(yè)的影響。

02 氧化鋁：

凈出口或是曇花一現(xiàn) 產(chǎn)業(yè)調(diào)控進(jìn)一步加快

2018年，在氧化鋁板塊主要有兩件大事不得不提。第 一，在挪威海德魯公司旗下巴西Alunorte氧化鋁廠赤泥污染事件（以下簡稱“海德魯事件”）的影響下，全球氧化鋁市場發(fā)生了巨大的變化。2018年2月16日，受當(dāng)?shù)爻１┯暧绊?，海德魯旗下巴西Alunorte氧化鋁廠被報道存在赤泥庫水體泄漏和污染，隨后被當(dāng)?shù)卣笸．a(chǎn)改進(jìn)，至今仍沒有確定恢復(fù)生產(chǎn)的準(zhǔn)確時間。

據(jù)公開資料顯示，海德魯旗下巴西Alunorte氧化鋁廠是全球zui大的單體氧化鋁廠，全部產(chǎn)能運(yùn)營將生產(chǎn)氧化鋁產(chǎn)量640萬噸，約相當(dāng)于除中國以外全球產(chǎn)量的10%左右。赤泥污染事件發(fā)生后，氧化鋁市場供給局面趨于緊張，導(dǎo)致氧化鋁價格不斷上漲，國內(nèi)外氧化鋁價格出現(xiàn)倒掛，在此影響下，氧化鋁貿(mào)易流向發(fā)生了根本變化，從5月份起，我國氧化鋁由凈進(jìn)口轉(zhuǎn)變?yōu)閮舫隹冢瑥囊恢币詠淼难趸X進(jìn)口大國搖身一變成為了出口大國。據(jù)海關(guān)zui新數(shù)據(jù)顯示，2018年前10個月我國凈出口氧化鋁99.9萬噸。

不過，關(guān)于海德魯事件對我國氧化鋁市場格局的這一影響還要辯證看待。首先我們應(yīng)該認(rèn)識到我國從氧化鋁凈進(jìn)口國成為氧化鋁凈出國這一轉(zhuǎn)變只是階段性的，隨著對Alunorte氧化鋁廠污染隱患的排除和整治，可能不久的將來就會復(fù)產(chǎn)，那時，氧化鋁的供給局面將會怎樣很難確定，可能國內(nèi)的氧化鋁市場要好于國外，因?yàn)楫吘巩?dāng)前國內(nèi)每年都要從國外不遠(yuǎn)萬里進(jìn)口大量的鋁土礦，又怎能輕易將氧化鋁出口呢？另外，zui關(guān)鍵的是，我國的進(jìn)出口政策基本原則一直是鼓勵高附加值的高端深加工產(chǎn)品出口，抑制低端的原料出口，而氧化鋁作為基礎(chǔ)原材料長期出口終究不會被鼓勵。所以說，氧化鋁凈出口的局面或?qū)⒉粫S持太久。

另外，海德魯事件也為我國氧化鋁企業(yè)敲了一個警鐘，我國作為氧化鋁生產(chǎn)大國，歷史赤泥堆存量已不容小覷，而那些赤泥庫就像一顆“炸 彈”，可能會隨時受外界自然環(huán)境的影響帶來隱患，所以我們要提高警惕，引以為戒。

讓人欣慰的是，2018年，我國赤泥綜合利用技術(shù)也取得了新的進(jìn)展。2018年，山東魏橋鋁電有限公司實(shí)現(xiàn)了將赤泥用于實(shí)際公路工程建設(shè),并作為交通部科技示范項目應(yīng)用于濟(jì)青高速公路改擴(kuò)建工程。據(jù)初步測算，每公里高速公路可消納赤泥約30萬噸，每公里國省干線公路可消納赤泥約10萬噸，每公里市政道路可消納赤泥約5萬噸，作為路基項目的實(shí)施真正實(shí)現(xiàn)了赤泥的大量綜合利用。隨后，貴州清鎮(zhèn)在借鑒山東省赤泥路用技術(shù)以及赤泥規(guī)?；こ虘?yīng)用經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，也成功開展了針對清鎮(zhèn)市赤泥規(guī)?；酚眉夹g(shù)研究與規(guī)?；こ汤霉ぷ鳌?/p>

2018年，對于氧化鋁板塊的另外一件大事就是，遼寧省5天內(nèi)宣布取消5處氧化鋁新建項目。5月7日，媒體報道，遼寧省朝陽市人民政府與錦國投(大連)發(fā)展有限公司簽約建設(shè)年產(chǎn)1000萬噸氧化鋁項目，此消息一出，因?yàn)樵擁椖恐笠约爱?dāng)?shù)匕傩諏Νh(huán)保的擔(dān)憂便引來各方爭議，zui終引來了連鎖反應(yīng)，8月1日至8月5日，短短5天時間內(nèi)，遼寧省朝陽市、阜新市、丹東市、葫蘆島市、營口市5地密集取消了5處共計2450萬噸氧化鋁項目。

遼寧氧化鋁項目事件加快了國家相關(guān)部門對氧化鋁行業(yè)的調(diào)控步伐，日前，國家發(fā)改委、工信化部聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于促進(jìn)氧化鋁產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展的通知》，通知強(qiáng)調(diào)，要以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，發(fā)揮市場配置資源的決定性作用，更好發(fā)揮政府作用，嚴(yán)格落實(shí)安全、環(huán)保、能耗、質(zhì)量等要求，規(guī)范市場秩序，促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級，實(shí)現(xiàn)市場供需動態(tài)平衡，滿足國內(nèi)發(fā)展需求，推動氧化鋁產(chǎn)業(yè)有序健康發(fā)展。

03 電解鋁：

彈性生產(chǎn)變“常態(tài)” “北鋁南移”成趨勢

2018年，對于電解鋁企業(yè)來說，仍然是喜憂參半。剛剛發(fā)布的zui新中色鋁冶煉產(chǎn)業(yè)月度景氣指數(shù)顯示，2018年11月份，鋁冶煉產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)已由一直以來的“正常”區(qū)間降至“偏冷”區(qū)間，行業(yè)整體經(jīng)營艱難。然而，盡管如此，企業(yè)仍然在加快推動深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局、加大整合重組力度等方面不斷加快高質(zhì)量發(fā)展的步伐。

在電解鋁價格不振的情況下，企業(yè)唯有自動實(shí)行彈性生產(chǎn)，抱團(tuán)取暖。11月30日中國鋁業(yè)公告稱，自12月1日起對旗下山西華圣鋁業(yè)有限公司、山東華宇合金材料有限公司等企業(yè)共計47萬噸產(chǎn)能實(shí)行彈性生產(chǎn)。12月21日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會召集中鋁集團(tuán)、國家電投、中國宏橋、信發(fā)集團(tuán)、錦江集團(tuán)、東方希望等20家骨干電解鋁企業(yè)在廣西南寧召開部分電解鋁骨干企業(yè)座談會。據(jù)安泰科報道，國內(nèi)已關(guān)停產(chǎn)能超過320萬噸。

另外，在環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)升級和生產(chǎn)成本不斷提高等多重因素的困擾下，鋁產(chǎn)業(yè)不斷地尋求更合適的發(fā)展區(qū)域。比如前幾年出現(xiàn)的中部地區(qū)和東部地區(qū)產(chǎn)能向新疆內(nèi)蒙等西北部地區(qū)轉(zhuǎn)移，而在2018年，出現(xiàn)了大量鋁產(chǎn)能向南方地區(qū)轉(zhuǎn)移之勢，尤其是北方鋁產(chǎn)能逐漸向綠色能源和資源富集的云南和廣西轉(zhuǎn)移。

云南省依靠豐富的水電能源和資源以及周邊國家地區(qū)較豐富的資源保障，打造綠色“水電鋁材一體化”產(chǎn)業(yè)集群，且推出了系列優(yōu)惠政策。比如，目前針對自帶產(chǎn)能指標(biāo)的電解鋁企業(yè)享受兩毛五的電價；鋁加工享受兩毛的電價。

在當(dāng)?shù)卣拇罅φ猩毯拖嚓P(guān)優(yōu)惠政策的推動下，一些企業(yè)已經(jīng)積極布局云南。目前，中鋁集團(tuán)、河南神火、四川其亞等企業(yè)已經(jīng)將一些產(chǎn)能指標(biāo)轉(zhuǎn)移到云南。

除了云南地區(qū)外，廣西也依仗著豐富的鋁土礦資源，掀起了廣西鋁產(chǎn)業(yè)二次創(chuàng)業(yè)的浪潮?！稄V西鋁產(chǎn)業(yè)二次創(chuàng)業(yè)中長期方案》提出，到2025年，全區(qū)鋁產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值2000億元，氧化鋁產(chǎn)量1200萬噸，電解鋁產(chǎn)量480萬噸，再生鋁產(chǎn)量100萬噸，鋁加工產(chǎn)品產(chǎn)量500萬噸的發(fā)展目標(biāo)。

目前，已經(jīng)在百色、來賓、南寧、柳州、貴港、賀州、梧州、防城港、河池等地規(guī)劃和布局一批鋁產(chǎn)業(yè)建設(shè)項目，形成產(chǎn)業(yè)集群。聚集了中鋁廣西分公司、廣西信發(fā)鋁電有限公司、廣西百礦集團(tuán)、廣西華磊新材料鋁業(yè)、廣西華銀鋁業(yè)有限公司、廣西田東錦盛化工有限公司等多家大型實(shí)力鋁企。

2018年，對于鋁工業(yè)來說，北部產(chǎn)能向南方轉(zhuǎn)移可能只是剛剛開始， 11月11——13日，曾經(jīng)作為我國電解鋁工業(yè)重省的河南省在當(dāng)?shù)赜猩珔f(xié)會的組 織下，省內(nèi)電解鋁企業(yè)集體調(diào)研了云南省文山州的水電鋁建設(shè)情況，或許未來將會有更多的北部鋁產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到綠色能源和能源豐富的西南地區(qū)。

在北鋁南移的浪潮中，似乎也助推動了中鋁在云南的布局。2018年5月27日，中鋁集團(tuán)與云南省政府在云南省昆明市簽署合作協(xié)議，11月12日，中鋁集團(tuán)與云南省人民政府在5月27日協(xié)議的基礎(chǔ)上，正式簽署了云南冶金集團(tuán)劃轉(zhuǎn)中鋁集團(tuán)的協(xié)議，此次劃轉(zhuǎn)完成后，中鋁集團(tuán)氧化鋁產(chǎn)能將達(dá)到約2000萬噸，電解鋁產(chǎn)能將超過800萬噸，中鋁也成為全球zui大電解鋁企業(yè)和氧化鋁企業(yè)。

總之，2018年，中國電解鋁合規(guī)產(chǎn)能的“天花板”已經(jīng)形成，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革逐步深化，政府正在以前所未有的力度，啟動清理整頓電解鋁行業(yè)違法違規(guī)項目專項行動，強(qiáng)化環(huán)境整治，落實(shí)產(chǎn)能置換指標(biāo)，有效改善了市場供給，未來，更多是通過引導(dǎo)盤活存量，在嚴(yán)控總量原則上，鼓勵企業(yè)向具有清潔能源優(yōu)勢、環(huán)境容量優(yōu)勢的地區(qū)置換產(chǎn)能，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局。

04 鋁加工：

產(chǎn)量增速明顯放緩 產(chǎn)業(yè)升級開始加快

2018年，尤其是下半年以來，受各種因素的綜合疊加，我國鋁加工產(chǎn)業(yè)也出現(xiàn)了一些新形勢和新變化。首先，多年來鋁材產(chǎn)量快速增長的勢頭得到了放緩。據(jù)統(tǒng)計，2018年上半年的鋁材產(chǎn)量僅為1940萬噸，比2017年同期僅增長1.6%，增速大幅回落。其次，受國內(nèi)外市場鋁價倒掛，以及對中美貿(mào)易摩擦前景擔(dān)憂的影響，部分企業(yè)提前突擊出口，2018年前9月，鋁材出口量達(dá)到384萬噸，同比增長20.6%，其中，鋁擠壓材、鋁板帶和鋁箔的出口增幅分別為10.1%、32.4%和8.3%。但從現(xiàn)實(shí)情況看，2018年以來，不僅中美之間貿(mào)易爭端升級，歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟、黎巴嫩、阿根廷、墨西哥、美國和印尼也分別發(fā)起了針對中國鋁產(chǎn)品的新增貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查案件，所以未來，國際貿(mào)易形勢或變得更加嚴(yán)峻。

但可喜的是，2018年，企業(yè)在項目規(guī)模建設(shè)方面投資明顯較少，而為提高生產(chǎn)效率，在生產(chǎn)工藝技術(shù)改造和自動化、智能化提升等領(lǐng)域的投資不斷加大。

2018年，隨著產(chǎn)業(yè)升級的不斷推進(jìn)，企業(yè)苦練內(nèi)功，取得碩果累累。比如，中鋁西南鋁7050鋁合金厚板通過中國民用航空適航審定中心適航鑒定，順利進(jìn)入中國商飛供應(yīng)商目錄；忠旺集團(tuán)與一汽合作成功開發(fā)國內(nèi)首臺采用“全鋁車身 全鋁底盤”的城市客車，與捷豹路虎簽訂合約成為其鋁擠壓產(chǎn)品一級供應(yīng)商；叢林凱瓦發(fā)布了55節(jié)鋁合金高速截?fù)敉庐a(chǎn)品；10月24日正式通車的港珠澳大橋上裝配的耐海水腐蝕“鳳鋁元素”；由中鋁國際開發(fā)生產(chǎn)的系列輕量化鋁掛車亮相；南山鋁業(yè)與賽峰起落架系統(tǒng)有限公司簽署起落架鍛件供貨合同，與法國飛卓宇航集團(tuán)簽署正式的合資合作合同，與世界知名航空發(fā)動機(jī)制造商羅羅公司簽署的軸類鍛件產(chǎn)品供貨協(xié)議，通過空客公司相關(guān)認(rèn)證，成為中國唯 一通過空客鋁合金擠壓型材認(rèn)證的供應(yīng)商等等，從一個個成績單中，似乎看到了鋁加工企業(yè)奮力前行的腳步。

2018年，不論是產(chǎn)能增速的回落還是產(chǎn)業(yè)升級的陣痛，但這些情況正是我國鋁加工產(chǎn)業(yè)由高速增長向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變過程中的具體表現(xiàn)，未來，我們?nèi)孕鑸远ㄐ判?，沿著產(chǎn)業(yè)升級的正確方向繼續(xù)努力。

05 鋁應(yīng)用：

模板應(yīng)用已有規(guī)模 全鋁家居開始亮相

2018年是中國有色金屬工業(yè)協(xié)會提出擴(kuò)大鋁應(yīng)用的第七個年頭了。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示：鋁合金廂式貨車從推廣時的20多輛，增至2萬多輛，得到京東、順豐、申通等大型物流企業(yè)青睞，并實(shí)現(xiàn)批量出口；鋁合金油罐車從零起步，到今天鋁化率已超過10%；鋁合金新能源公交車借“政府補(bǔ)貼新能源車輛”的東風(fēng)，從零開始，增至目前的3.5萬多輛；鋁合金過街天橋全國已建成50座，在建20座，還有大量在規(guī)劃中。

近兩年，鋁模板的應(yīng)用發(fā)展較快，2008年從零起步，市場份額逐年遞增，到2017年占到整個模板市場的20%左右，用鋁量接近300萬噸。近年來，更是迎來市場爆發(fā)期，應(yīng)用范圍逐步擴(kuò)大，從民用建筑向公共建筑延伸，地鐵、隧道、管廊等工程也開始使用鋁模板。中國模板腳手架協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，鋁模板的產(chǎn)品應(yīng)用已涉及全國30多個省、直轄市和自治區(qū)，現(xiàn)有的鋁模板相關(guān)廠家500余家，且近3年來以每年100家左右的速度遞增，2017年產(chǎn)量約2500萬平方米左右。2018年市場對鋁模板需求量有望達(dá)到4000萬平米。

而作為剛剛起步的鋁家居更是被大家一致看好。鋁制家具憑借綠色環(huán)保零甲醛、耐腐蝕、殘值高等優(yōu)良性能，得到了高度關(guān)注，目前已入駐紅星美凱龍、居然之家等一些名 牌家居商場，僅在剛起步的1年多時間里，鋁消費(fèi)量就超過5000噸，第二代鋁制家具已經(jīng)悄然亮相。

當(dāng)然，隨著我們對新興市場的不斷開發(fā)，鋁產(chǎn)品工藝的不斷創(chuàng)新，未來將會有更多的鋁應(yīng)用市場新“藍(lán)?！背掷m(xù)不斷地被開發(fā)出來。

總之，回味剛剛過去的2018年，我們感受到了挑戰(zhàn)，但更看到了成績。站在2019年的起點(diǎn)上，不論我們面對的市場環(huán)境有多么詭異多變，但不變的是，鋁業(yè)人仍將繼續(xù)甩開膀子、加快步伐、轉(zhuǎn)危為機(jī)、迎難而上的干勁兒，堅持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線不動搖，扎扎實(shí)實(shí)推動鋁工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，共同為建設(shè)鋁業(yè)強(qiáng)國目標(biāo)，再出發(fā)?。ㄗ髡撸和趸?于璐）

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。