一、本次交易概況

2018年12月3日，圣邦微電子（北京）股份有限公司（以下簡稱“公司”）召開第三屆董事會第六次會議，審議通過《關于現(xiàn)金收購鈺泰半導體28.7%股權的議案》，同意以自有資金11,480萬元人民幣收購彭銀、張征、深圳市麥科通電子技術有限公司、南通金玉泰企業(yè)管理咨詢中心（有限合伙）及安欣賞（以下合稱“轉讓方”）合計持有的鈺泰半導體南通有限公司（以下簡稱“鈺泰半導體”）28.7%股權。同日，公司與轉讓方簽署了《股權轉讓協(xié)議》。

　二、本次交易進展

2018年12月24日，鈺泰半導體在南通市工商行政管理局完成了股東信息變更登記手續(xù)，并領取了新的營業(yè)執(zhí)照。本次變更完成后，公司持有鈺泰半導體28.7%的股權。

2018年12月27日，公司向轉讓方支付交易價款11,480萬元。

截至公告日，公司現(xiàn)金收購鈺泰半導體28.7%股權交易完成。

資料顯示，標的公司鈺泰半導體成立于2017年11月20日，專注于模擬芯片的研發(fā)和銷售，2017年度、2018年1-10月實現(xiàn)營收53.66萬元、9696.11萬元，實現(xiàn)凈利潤2665.93元、2006.7萬元，業(yè)績高速增長。根據(jù)資產評估結果，標的公司于基準日市場價值為4.25億元。

圣邦股份表示，標的公司與圣邦股份處于同一產品技術領域，但產品品類及應用領域側重點有所不同。本次收購，屬于圣邦股份對模擬芯片業(yè)務領域的橫向整合，將集中各方優(yōu)勢資源，進一步完善公司產業(yè)布局，推動公司戰(zhàn)略實施，協(xié)同公司核心業(yè)務發(fā)展。

具體看來，圣邦股份主要有信號鏈類模擬芯片和電源管理類模擬芯片兩大類產品。其中，信號鏈類產品主要為各類放大器芯片，包括運算放大器、音頻放大器和視頻驅動器、模擬開關及接口電路等；電源管理類則涵蓋LED驅動電路以及線性穩(wěn)壓器、DC/DC轉換器、CPU電源監(jiān)測電路、鋰電池充電管理芯片、過壓保護電路及負載開關等非驅動類電源管理產品。

而鈺泰半導體則專注于電源管理芯片，擁有系列電源管理芯片產品，形成了獨立自主的知識產權體系，目前產品達百余種，包括升壓開關穩(wěn)壓器、降壓開關穩(wěn)壓器、過壓保護器、鋰電池充電器、移動電源SOC、線性穩(wěn)壓器、LED驅動器及AC/DC控制器等，應用于消費類電子及工業(yè)控制等領域。

兩者在產品細分品類上存在互補，收購完成后，鈺泰半導體的電源管理芯片產品有望與圣邦股份信號鏈及電源管理兩大產品體系形成協(xié)同效應。從產業(yè)角度看，這次收購案亦或許意味著國內模擬芯片企業(yè)將逐漸結束“單打獨斗”，進入整合階段。

近年來，在數(shù)字芯片方面，國內企業(yè)如華為海思、紫光展銳等企業(yè)已經開始在全球市場上嶄露頭角，但在模擬芯片方面，全球市場幾乎被TI、ADI、NXP、Maxim、STM、Infineon等海外巨頭所壟斷，國內企業(yè)在技術水平、生產規(guī)模等方面均與海外企業(yè)仍存在著較大差距。

雖然隨著國內大力發(fā)展集成電路產業(yè)，國產模擬芯片企業(yè)正在逐漸崛起，但行業(yè)整體仍處于“小”、“散”、“低”的狀態(tài)，即企業(yè)規(guī)模小而分散、技術水平低。面對如此現(xiàn)狀，業(yè)界認為國內模擬IC行業(yè)的并購整合有所必要，可使企業(yè)產品可靠性在大規(guī)模生產中提升，從而逐步縮小與國際水平的差距。

不過，行業(yè)整合需要時間、更考驗企業(yè)的綜合實力，要誕生一個國產模擬IC巨無霸，我國企業(yè)仍有很長的路要走。

關于圣邦股份

圣邦股份全稱圣邦微電子股份有限公司，是一家專注于高性能、高品質模擬集成電路研發(fā)和銷售的半導體公司。圣邦股份的通用模擬IC產品性能優(yōu)良、品質卓越，可廣泛應用于智能手機、PAD、數(shù)字電視、DVD、數(shù)碼相機、筆記本電腦、可穿戴式設備、各種消費類電子產品以及車載電子、工業(yè)控制、醫(yī)療設備、測試儀表等眾多領域。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。