2026年4月1日，一項影響中國光伏產(chǎn)業(yè)競爭力的關(guān)鍵財稅政策正式落地。根據(jù)財政部、稅務(wù)總局此前聯(lián)合發(fā)布的公告，自即日起，我國正式取消光伏產(chǎn)品的增值稅出口退稅。此舉意味著，長期以來為光伏企業(yè)出海提供成本緩沖的一項關(guān)鍵政策紅利退出歷史舞臺，中國光伏產(chǎn)業(yè)將在全球市場上面臨全新的成本競爭環(huán)境。

該政策的調(diào)整早已釋放信號。今年1月，兩部委便已發(fā)布明確公告，為行業(yè)預(yù)留了約三個月的緩沖適應(yīng)期。萬聯(lián)證券投資顧問屈放在接受《證券日報》采訪時指出，"在光伏行業(yè)深度調(diào)整的當(dāng)下，此舉或進一步加速行業(yè)分化，推動行業(yè)'反內(nèi)卷'深化。" 他的觀點代表了市場的一種普遍預(yù)期：政策退坡雖帶來陣痛，但長期看將倒逼產(chǎn)業(yè)升級，優(yōu)化競爭格局。

告別"退稅輸血"，光伏出海迎來"硬實力"比拼時代

出口退稅政策的取消，絕非簡單的財務(wù)成本加減法，而是中國光伏產(chǎn)業(yè)從"政策驅(qū)動出海"邁向"市場競爭力驅(qū)動出海"的關(guān)鍵分水嶺。其影響深遠，可謂一次精準(zhǔn)的供給側(cè)改革。

短期看，這是一場席卷全行業(yè)的"壓力測試"。取消約9%的退稅，將直接且顯著地推高中國光伏組件、電池片等產(chǎn)品的出口離岸成本，削弱其價格競爭力。這對于那些利潤微薄、依靠低價訂單生存的中小企業(yè)及二三線品牌，沖擊可能是致命的。它們將首先面臨市場份額萎縮乃至被淘汰的風(fēng)險，屈放所言"加速行業(yè)分化"正在于此。

然而，長期看，這正是政策引導(dǎo)行業(yè)"反內(nèi)卷"、走向高質(zhì)量發(fā)展的清晰信號

過去幾年，光伏行業(yè)在產(chǎn)能過剩與同質(zhì)化競爭下陷入低價惡性循環(huán)。退稅紅利在某種程度上延緩了落后產(chǎn)能的出清，甚至變相補貼了海外客戶。取消退稅，相當(dāng)于撤掉了"保護墊"，迫使所有玩家回到同一起跑線，比拼真正的硬實力：技術(shù)創(chuàng)新帶來的溢價能力、全球化產(chǎn)能布局帶來的供應(yīng)鏈韌性、品牌與渠道的附加值，以及極致的管理與成本控制能力。

這將使得龍頭企業(yè)優(yōu)勢進一步凸顯。通威、隆基、晶科能源等頭部企業(yè)憑借技術(shù)領(lǐng)先（如N型電池）、海外一體化產(chǎn)能（規(guī)避貿(mào)易壁壘）和深厚的品牌渠道，對成本的消化能力和溢價能力更強。政策變化反而可能幫助它們進一步清掃市場，鞏固優(yōu)勢。

從全球視角看，中國光伏"斷奶"自立，也預(yù)示著全球新能源產(chǎn)業(yè)競爭進入新階段。未來，中國光伏的競爭力將更少地體現(xiàn)為"中國價格"，而更多地向"中國技術(shù)"、"中國品牌"和"中國供應(yīng)鏈解決方案"遷移。這雖會經(jīng)歷陣痛，卻是產(chǎn)業(yè)從"大"到"強"的必經(jīng)之路。取消退稅，不是關(guān)上出海的大門，而是換了一種方式，催促中國光伏以更健康、更可持續(xù)的姿態(tài)，繼續(xù)領(lǐng)跑全球綠色革命。

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