期權(quán)交易員押注美國國債市場將在幾周內(nèi)遭遇深度拋售；①利率期權(quán)市場上的看跌基調(diào)正在占據(jù)主導(dǎo)地位，這表明債券交易員正在為未來幾周美國國債收益率再次飆升做好準備。CFTC數(shù)據(jù)顯示，截至11月19日當周，資產(chǎn)管理公司解除了72000份10年期國債期貨，相當于凈長期期貨頭寸。同一時期，對沖基金在美國國債期貨帶上覆蓋了大約257,000份10年期國債期貨，以形成凈久期空頭。一周內(nèi)，對沖基金為2年期、5年期和10年期票據(jù)合約的凈空頭頭寸承擔(dān)了每基點約1560萬美元的風(fēng)險；②由于對未來幾周目標更高收益率的期權(quán)的需求，最近幾個交易日債券市場對沖走勢的溢價已接近看跌期權(quán)。1月和2月10年期期權(quán)大量買入，目標是到期收益率高達4.9%。周二的行動包括買入1月和2月看跌期權(quán)，兩筆交易的溢價合計為500萬美元；③摩根大通客戶的調(diào)查顯示，在現(xiàn)貨市場，看跌頭寸一直在增加，目前是一個月來最短的，截至11月25日當周，摩根大通客戶空頭頭寸擴大2個百分點，至10月28日以來最高水平。當周中性頭寸降至10月21日以來最低水平，多頭頭寸也增加2個百分點；④市場警惕特朗普下個月上任的頭幾天之外，未來的一些其他事件也將成為這些期權(quán)押注的關(guān)鍵。首先，下周公布的11月份就業(yè)數(shù)據(jù)預(yù)計將顯示就業(yè)人數(shù)較上月大幅躍升。然后是12月18日美聯(lián)儲政策公告。交易員認為，官員們是否會再降息25個基點還是在經(jīng)濟復(fù)蘇的跡象中保持不變，這就像擲硬幣一樣

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。