自6月份起，商用車市場同比增幅已連續(xù)3個月出現(xiàn)下滑，月銷量已連續(xù)兩個月不足30萬輛，累計銷量增幅在8月過后僅有2%。

作為商用車行業(yè)傳統(tǒng)的銷售旺季，“金九銀十”歷來都被寄予厚望。2024年商用車市場最終以怎樣的表現(xiàn)收官，9月份和10月份的表現(xiàn)非常關鍵，不過遺憾的是，“金九”率先失約了。

9月銷28.38萬輛，環(huán)比增長4%，同比下降23%

第一商用車網(wǎng)最新獲悉，根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)（企業(yè)開票數(shù)口徑，非終端實銷口徑，下同），2024年9月份，我國商用車市場銷售28.38萬輛，環(huán)比今年8月份小幅增長4%，同比則繼續(xù)出現(xiàn)下滑，降幅為23%，同比降幅較上月（-12%）擴大11個百分點，遭遇“4連降”。

縱觀近五年9月份商用車銷量及增幅走勢圖可見，近五年9月份的商用車市場走出一個增-降-降-增-降的趨勢，最近五年9月份的商用車市場銷量呈現(xiàn)出三個級別：2020年9月份的超40萬輛級別，屬于高位水平；2021年9月份和2023年9月份的超30萬輛級別，屬于中等水平；余下2022年9月份和今年9月份銷量均未達到30萬輛，屬于低位水平。單從數(shù)字上看，今年9月份商用車市場28.38萬輛水平在近五年里僅排在倒數(shù)第二位，與最高位的2020年9月份有接近20萬輛的差距，比五年最低的2022年9月份也僅高了不足萬輛。如果把時間軸再拉長一些， 今年9月份商用車市場28.38萬輛的銷量比2019年、2018年、2017年及2016年9月份銷量都要低，上一次商用車市場在9月份銷量不足30萬輛（除2022年9月外），已經(jīng)是2015年的事了。因此，從數(shù)字上看，2024年商用車市場的“金九”旺季是不存在的。

從累計銷量來看，2024年的商用車市場在6月過后才突破200萬輛，9月過后累計銷量僅有289.21萬輛，同比下降2%，在近五年里看同樣是倒數(shù)第二，與五年最高的2021年1-9月相比有超88萬輛的差距，比五年最低的2022年1-9月則多銷售了約41萬輛，比去年1-9月累計少銷售4.65萬輛。9月過后，今年商用車市場累計銷量增幅已進入下降區(qū)間，目前累計下降2%（如上圖），接下來商用車市場的壓力將越來越大。?

福田超5萬輛居首，東風/長安/重汽超2.3萬輛拼前二

2024年9月份，商用車市場有10家企業(yè)銷量超過萬輛，月銷超萬輛企業(yè)數(shù)較8月份減少一家。福田汽車以5.19萬輛的表現(xiàn)蟬聯(lián)月榜冠軍，斬獲自己今年在商用車市場的第8個月榜冠軍。

2024年9月份商用車市場銷量表（單位：輛）

上表可見，2024年9月份，商用車市場同比下降23%，同比降幅較上月（-12%）擴大11個百分點。與前幾月一樣，商用車主流企業(yè)9月份銷量與去年同期相比仍是有增有降，9月份銷量排行前十企業(yè)3增7降：江淮、江鈴和遠程9月份銷量同比分別增長了7%、5%和33%，三家企業(yè)均保持逆勢連增，江淮與遠程是“2連增”，江鈴的連增勢頭已達到“7連增”。與此同時，同比出現(xiàn)下滑的幾家企業(yè)同比降幅均達到兩位數(shù)，下滑最嚴重的企業(yè)9月份銷量同比下降了29%。從同比增幅的角度看，9月份的商用車市場的確有些“冷”。?

從市場份額來看，9月份銷量前十企業(yè)合計份額達到77.22%，排名前五的企業(yè)合計份額超過5成，達到52.37%。9月份，商用車市場仍然僅有一家企業(yè)份額超過10%，排名榜首的福田以5.19萬輛的銷量搶到9月份商用車市場18.28%的份額；排名2-5位的東風、長安、重汽和江淮銷量也均超過2萬輛，月度份額分別為9.77%、8.91%、8.34%和7.07%，幾家企業(yè)對月榜次席的爭奪仍然激烈；排名9月份月榜第6位的是江鈴，銷售1.85萬輛，月度份額為6.50%；長城和陜汽分別以1.45萬輛和1.3萬輛排名月榜第7、8位，月度份額分別為5.09%和4.59%；遠程和大通分別以1.28萬輛和1.18萬輛排名月份第9、10位，月度份額分別為4.52%和4.14%。

9月份，商用車行業(yè)相鄰企業(yè)間差距都不大小，長安和東風9月份份額差距僅有0.87%，重汽和長安份額僅相差0.57%，江鈴和江淮同樣僅相差0.57%，陜汽和長城僅相差0.51%，大通和遠程僅相差0.37%，差距最小的遠程和陜汽9月份月度份額更是僅相差了0.07%……商用車市場的座次爭奪戰(zhàn)在2024年的每一個月都非常精彩和刺激。

從行業(yè)格局看，9月份商用車銷量排行前十成員與上月有所不同，排名也發(fā)生了不小變化：遠程和大通重返月榜前十，分列9、10位，排名分別上升了3位和1位（8月份遠程和大通分列月榜第12位和第11位）；長安上升1位，從8月份月榜第4位升至9月份月榜第3位；江鈴、長城雙雙上升1位，從8月份月榜第7、8位升至9月份月榜第6、7位；陜汽上升2位，從8月份月榜第10位升至9月份第8位。與此同時，有多家企業(yè)排名出現(xiàn)下滑，有2家企業(yè)還暫時被擠出月榜前十，排名保持不變的僅有排名前兩位的福田和東風，以及排名第5位的江淮。

1-9月累計銷量小降2%，長安/江鈴累計增幅達兩位數(shù)

2024年1-9月，商用車市場累計銷售289.21萬輛，同比累計下降2%，約比去年1-9月累計少銷售4.65萬輛，這個數(shù)字在8月過后還是累計多銷售4.06萬輛，累計增幅進入下降區(qū)間。

具體到累計銷量前十企業(yè)來看（與9月份銷量前十企業(yè)有出入），福田累計銷量已超過40萬輛，達到43.06萬輛，東風、長安和重汽累計銷量也均超過25萬輛，分別達到28.56萬輛、27.12萬輛和26.10萬輛；解放、上汽通用五菱、江淮和江鈴等四家企業(yè)累計銷量均超過15萬輛，分別達到19.62萬輛、18.34萬輛、18.01和15.66萬輛；長城和陜汽累計銷量也均超過12萬輛，分別達到13.21萬輛和12.54萬輛。

從累計銷量增幅來看，目前處于上升區(qū)間的企業(yè)仍占多數(shù)（如上圖），其中長安和江鈴今年1-9月累計銷量同比分別增長了12%和13%，是商用車主流企業(yè)中僅有的累計增幅達到兩位數(shù)的2家企業(yè)，解放、江淮、陜汽和重汽等另外幾家累計銷量增幅處于上升區(qū)間的企業(yè)，增幅均為個位數(shù)。與此同時，也有4家企業(yè)目前處于下降區(qū)間，下滑最嚴重的企業(yè)今年1-9月累計銷量同比下降了34%。從累計增幅的角度來看，今年1-9月商用車市場呈現(xiàn)出有人歡喜有人愁的景象。

從累計份額看，累計銷量前十企業(yè)合計份額達到76.84%，行業(yè)前五合計份額達到49.95%（前十合計份額和前五合計份額較8月過后均有所縮窄），目前僅有福田一家企業(yè)累計份額超過10%，達到14.89%。與去年同期相比，長安、重汽、解放、江鈴、江淮和陜汽等企業(yè)市場份額實現(xiàn)增長，其中提升最明顯的是長安，提升了1.15個百分點。

從行業(yè)格局看，2024年9月過后，商用車行業(yè)前十與去年年終前十相比已經(jīng)發(fā)生了不小變化：陜汽進入前十，目前暫列行業(yè)第10（陜汽去年年終列第11位）；重慶長安上升2位至行業(yè)第3位（長安去年年終列第5位）；解放從去年年終的6上升一位至目前的行業(yè)第5位；江鈴也從去年年終第9上升一位至目前的行業(yè)第8位。與此同時，也有企業(yè)排名出現(xiàn)下滑，甚至被擠出行業(yè)前十，福田、東風、重汽和江淮四家企業(yè)則保持去年年終排名不變。?

結(jié)語：

9月份，商用車市場出現(xiàn)23%的同比下滑，遭遇“4連降”。不僅毫無旺季該有的水準，同比降幅較上月還有所擴大，市場寒意漸濃。另一方面，今年以來，商用車企業(yè)間的競爭非常激烈，無論是3-5月的“3連增”，還是6-9月的“4連降”，月榜排名每月都有變化，前十成員也并不穩(wěn)定，相鄰企業(yè)間的差距更是非常小。2024年僅余最后1/4，留給“落后”企業(yè)追趕的機會已經(jīng)不多了。“金九”失約了，“銀十”還會有嗎？

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。