今日看點(diǎn)

　　鋼企調(diào)價(jià)匯總

　　月度價(jià)格對(duì)比

　　原料市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

　　成品產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)

　　下游數(shù)據(jù)解析

　　宏觀熱點(diǎn)追蹤

　　后期走勢(shì)預(yù)判

　　一、鋼企調(diào)價(jià)匯總

　　1、沙鋼：10月1期螺紋鋼上漲350，即螺紋鋼基價(jià)3950元/噸。優(yōu)線品種價(jià)格上調(diào)250，現(xiàn)45#3810，82B3800，35K3830。

　　2、中天：中天鋼鐵發(fā)布10月上旬調(diào)價(jià)政策漲450/500，10月上旬螺紋3950元/噸、線材盤螺4200元/噸，針對(duì)9月下旬螺紋補(bǔ)差10，盤線補(bǔ)差80，承兌月貼現(xiàn)基準(zhǔn)利率1.48‰本旬收款截止日10月12日

　　3、八鋼：經(jīng)研究決定，八一鋼鐵板材產(chǎn)品疆內(nèi)外指導(dǎo)價(jià)格做如下調(diào)整：熱軋上調(diào)150元/噸，中厚板、冷軋、鍍鋅、彩涂分別上調(diào)100元/噸。

　　4、馬鋼：經(jīng)研究決定，在9月29日價(jià)格基礎(chǔ)上，H型鋼產(chǎn)品各區(qū)域價(jià)格統(tǒng)一上調(diào)100元，中型材產(chǎn)品各區(qū)域價(jià)格統(tǒng)一上調(diào)100元。

　　二、月度價(jià)格對(duì)比

　　三、原料市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

　　【鐵礦石】鋼廠利潤(rùn)有所恢復(fù)，但由于主導(dǎo)鋼企庫(kù)存壓力較小，高價(jià)采貨意愿薄弱，待市場(chǎng)價(jià)格符合心理預(yù)期后再進(jìn)行大量采貨。個(gè)別鋼廠節(jié)前補(bǔ)庫(kù)，采購(gòu)價(jià)格上調(diào)幅度較大，成交量尚可。其余廠商觀望心態(tài)濃厚，整體擇機(jī)采購(gòu)。

　　【焦煤】國(guó)慶節(jié)前及假期間多數(shù)礦點(diǎn)保持正常生產(chǎn)，受地質(zhì)原因及國(guó)慶期間檢修影響，預(yù)計(jì)節(jié)日期間產(chǎn)量小幅縮減，但不會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模停產(chǎn)、減產(chǎn)現(xiàn)象。

　　【鋼坯】調(diào)坯軋鋼廠成交逐漸向好，利潤(rùn)恢復(fù)，產(chǎn)能利用率不斷小幅上漲，對(duì)坯需求逐步增加。主流倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)存隨著調(diào)坯廠的補(bǔ)庫(kù)逐漸下降。市場(chǎng)心態(tài)方面，隨著宏觀利好消息不斷釋放，前期悲觀的心態(tài)轉(zhuǎn)為樂觀，市場(chǎng)交投活躍。

　　四、成品產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)

　　◆帶鋼：本周唐山16家145帶鋼廠18條帶鋼生產(chǎn)線中，13條檢修，影響周產(chǎn)量18.41萬噸，2條帶鋼線正常生產(chǎn)，開工率27.77%，較上周增5.55%，較上月增22.22%；產(chǎn)能利用率31.15%，較上周增6.55%，較上月增24.65%。本周窄帶開工率及產(chǎn)能利用率繼續(xù)回升，但仍處于低水平。本周雖有復(fù)產(chǎn)，但唐山周邊窄帶資源減少使唐山窄帶需求空間增加，加上行情好轉(zhuǎn)，下游補(bǔ)庫(kù)積極性較好。

　　◆型材：本周統(tǒng)計(jì)34家鋼廠53條產(chǎn)線開工21條，較上周減1條，開工率為39.62%，較上周統(tǒng)計(jì)降1.89%。產(chǎn)能利用率47.77%，較上周統(tǒng)計(jì)降2.97%。唐山34家型材鋼企周產(chǎn)量40.46萬噸，成品庫(kù)存共82.52萬噸，較上周統(tǒng)計(jì)減少0.75萬噸。唐山地區(qū)型材調(diào)坯鋼廠即時(shí)利潤(rùn)約為40到50元/噸，均值較上周統(tǒng)計(jì)上漲50元/噸。多重利好政策刺激下，市場(chǎng)樂觀情緒回暖，投機(jī)需求也逐步增加。然國(guó)慶長(zhǎng)假將到，節(jié)后下游需求的恢復(fù)節(jié)奏仍待觀察，貿(mào)易商高價(jià)補(bǔ)庫(kù)謹(jǐn)慎，市場(chǎng)成交難見持續(xù)釋放。

　　◆管材：本周統(tǒng)計(jì)唐山地區(qū)腳手架管廠生產(chǎn)企業(yè)13家，統(tǒng)計(jì)生產(chǎn)線條數(shù)總計(jì)30條，其中8條生產(chǎn)線正常生產(chǎn)，22條生產(chǎn)線檢修停產(chǎn)，開工率為26.67%較上次統(tǒng)計(jì)下降3.33%。本周價(jià)格仍呈大幅上升趨勢(shì)，然多數(shù)廠商出貨為主，暫無復(fù)產(chǎn)計(jì)劃，部分廠商反饋低位成交尚可，市場(chǎng)對(duì)于高位較為謹(jǐn)慎，目前市場(chǎng)心態(tài)仍偏觀望。

　　◆中板：本周統(tǒng)計(jì)唐山地區(qū)中板鋼廠生產(chǎn)成本3313-3477元/噸左右，盈虧情況噸鋼盈73-237，虧損情況較上周改善。統(tǒng)計(jì)7家中厚板生產(chǎn)企業(yè)開工率為96.75%，較上周持平。產(chǎn)能利用率96.12%，較上周上漲0.5%。產(chǎn)量28.23萬噸，較上周增加1.08萬噸。廠內(nèi)庫(kù)存8.95萬噸，較上周下降0.55萬噸。本周鋼廠產(chǎn)量有所增多，近期發(fā)貨速度加快，廠內(nèi)庫(kù)存降幅繼續(xù)擴(kuò)大，目前長(zhǎng)流程鋼企軋線生產(chǎn)較為穩(wěn)定。

　　五、下游數(shù)據(jù)解析

　　【1-8月主要用鋼行業(yè)中建筑業(yè)繼續(xù)下行，制造業(yè)平穩(wěn)增長(zhǎng)】

　　2024年1-8月，主要用鋼行業(yè)中建筑業(yè)繼續(xù)下行，制造業(yè)平穩(wěn)增長(zhǎng)。其中，房地產(chǎn)主要指標(biāo)同比繼續(xù)下降，降幅略有收窄；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資和電力投資保持增長(zhǎng)；機(jī)械行業(yè)增加值保持增長(zhǎng)，機(jī)電產(chǎn)品出口額增幅略有擴(kuò)大；汽車產(chǎn)量保持增長(zhǎng)，增幅收窄，其中新能源汽車產(chǎn)量和汽車出口量繼續(xù)大幅增長(zhǎng)；家電行業(yè)三大白電產(chǎn)量均保持增長(zhǎng)；造船和集裝箱行業(yè)繼續(xù)大幅增長(zhǎng)。

　　1、房地產(chǎn)：1-8月，房地產(chǎn)市場(chǎng)主要指標(biāo)繼續(xù)下降，其中房屋竣工面積下降23.6%，降幅有所擴(kuò)大；房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降10.2%，降幅不變；新開工面積下降22.5%，施工面積下降12.0%，商品房銷售面積下降18.0%，降幅略有收窄。8月，房地產(chǎn)主要指標(biāo)同比繼續(xù)下降，多數(shù)指標(biāo)降幅收窄。其中，房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降8.5%，房屋竣工面積下降36.5%，新開工面積下降17.2%，商品房銷售面積下降12.6%。
　　2、基建：1-8 月，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資同比增長(zhǎng)4.4%，增幅較1-7月收窄0.5個(gè)百分點(diǎn)。其中，水利管理業(yè)投資增長(zhǎng)32.6%，航空運(yùn)輸業(yè)增長(zhǎng)20.3%，公共設(shè)施管理業(yè)投資下降4.7%，道路運(yùn)輸業(yè)投資下降2.8%，鐵路運(yùn)輸業(yè)投資增長(zhǎng)16.1%。8月，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資同比增長(zhǎng)1.2%，增幅繼續(xù)收窄。

　　3、機(jī)械：1-8月，機(jī)械工業(yè)增加值保持增長(zhǎng)，多數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量同比增長(zhǎng)。機(jī)電產(chǎn)品出口共計(jì)9.7萬億元，同比增長(zhǎng)8.8%，占總出口額59.1%，多數(shù)產(chǎn)品出口量同比上升。8月，機(jī)械工業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量同比各有升降，挖掘機(jī)、大型拖拉機(jī)、工業(yè)機(jī)器人等產(chǎn)量同比繼續(xù)保持增長(zhǎng)；金屬冶煉設(shè)備產(chǎn)量由降轉(zhuǎn)增；水泥設(shè)備產(chǎn)量降幅有所收窄。

　　4、汽車：1-8月，我國(guó)生產(chǎn)汽車1867萬輛，同比增長(zhǎng)2.5%，增幅有所收窄。其中，乘用車產(chǎn)量1614萬輛，同比增長(zhǎng)3.0%，商用車產(chǎn)量253萬輛，同比增長(zhǎng)0.8%。新能源汽車產(chǎn)量保持較快增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)29.0%，成交量占比進(jìn)一步擴(kuò)大到37.5%。出口汽車 377萬輛，同比增長(zhǎng)28.3%，增幅略有收窄。8月汽車產(chǎn)量249萬輛，同比下降3.2%，環(huán)比增長(zhǎng)9.0%。乘用車和商用車產(chǎn)量均同比下降、環(huán)比上升。出口汽車51萬輛，同比增長(zhǎng)25.4%，增幅有所擴(kuò)大。

　　5、家電：1-8月，家電行業(yè)三大白電產(chǎn)品產(chǎn)量均有所上升。其中，洗衣機(jī)產(chǎn)量7146萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)7.2%；空調(diào)產(chǎn)量19139萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)7.8%；冰箱產(chǎn)量6782萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)7.3%。家電產(chǎn)品出口量同比增長(zhǎng)23.6%，增幅較1-7月收窄1個(gè)百分點(diǎn)。8月，空調(diào)產(chǎn)量同比降幅收窄，冰箱產(chǎn)量由降轉(zhuǎn)增，洗衣機(jī)產(chǎn)量繼續(xù)增長(zhǎng)?？照{(diào)產(chǎn)量同比下降9.4%，冰箱增長(zhǎng)4.7%，洗衣機(jī)增長(zhǎng)7.0%。家電產(chǎn)品出口量同比增長(zhǎng)18.1%，增幅繼續(xù)收窄。

　　六、宏觀熱點(diǎn)追蹤

　　【財(cái)政部：8月我國(guó)發(fā)行新增債券9474億元】

　　2024年8月，我國(guó)發(fā)行新增債券9474億元，其中一般債券1423億元、專項(xiàng)債券8051億元。我國(guó)發(fā)行再融資債券2617億元，其中一般債券1110億元、專項(xiàng)債券1507億元。合計(jì)，我國(guó)發(fā)行地方債券12091億元，其中一般債券2533億元、專項(xiàng)債券9558億元。2024年8月，地方債券平均發(fā)行期限14.2年，其中一般債券8.4年，專項(xiàng)債券15.8年。2024年8月，地方債券平均發(fā)行利率2.24%，其中一般債券2.15%，專項(xiàng)債券2.27%。

　　【9月份我國(guó)制造業(yè)PMI創(chuàng)近5個(gè)月新高，釋放什么信號(hào)？】

　　我國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)9月30日公布的數(shù)據(jù)顯示，9月份，我國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.8%，比上月上升0.7個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)近5個(gè)月新高。這釋放了什么信號(hào)？

　　解析：從供需兩端來看，9月份，反映需求變化的新訂單指數(shù)在連續(xù)5個(gè)月下降后迎來回升，升幅達(dá)1個(gè)百分點(diǎn)，升到49.9%，接近50%的臨界點(diǎn)；受需求回升帶動(dòng)，企業(yè)生產(chǎn)意愿也有所釋放，生產(chǎn)指數(shù)為51.2%，較上月上升1.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，高技術(shù)制造業(yè)和裝備制造業(yè)PMI分別為53.0%和52.0%，比上月上升1.3和0.8個(gè)百分點(diǎn)，保持良好發(fā)展態(tài)勢(shì)；消費(fèi)品行業(yè)PMI為51.1%，比上月上升1.1個(gè)百分點(diǎn)，景氣度回升。

　　【9月份財(cái)新我國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)環(huán)比下降】

　　2024年9月份，財(cái)新我國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)為49.3%，重回榮枯線以下，較8月下降1.1個(gè)百分點(diǎn)，并創(chuàng)下2023年8月以來的低值。從財(cái)新我國(guó)制造業(yè)PMI分項(xiàng)數(shù)據(jù)來看，制造業(yè)供給微升，但需求收縮。9月生產(chǎn)指數(shù)仍在擴(kuò)張區(qū)間，但是擴(kuò)張幅度收窄，據(jù)樣本企業(yè)反映，增產(chǎn)企業(yè)當(dāng)月處理的都是原有訂單。

　　解析：9月制造業(yè)景氣度回落，供給略有擴(kuò)張，需求顯著收縮，外需承壓，就業(yè)壓力大，企業(yè)被動(dòng)增加庫(kù)存，通縮壓力大，企業(yè)樂觀情緒降到近年低位。國(guó)內(nèi)有效需求不足問題突出，就業(yè)壓力大、樂觀預(yù)期不強(qiáng)對(duì)消費(fèi)能力和意愿形成制約；外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻，外需不確定性增加，三季度經(jīng)濟(jì)回升動(dòng)能不強(qiáng)，完成全年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)充滿挑戰(zhàn)。

　　七、后期走勢(shì)預(yù)判

　　九月份宏觀利好消息頻出，在宏觀情緒大幅轉(zhuǎn)暖、節(jié)前補(bǔ)庫(kù)行情尚可的情形下，宏觀與產(chǎn)業(yè)共振或繼續(xù)帶動(dòng)鋼價(jià)反漲。展望節(jié)后市場(chǎng)，下游需求雖有所好轉(zhuǎn)，但供需矛盾依舊較為突出，在超預(yù)期的政策催化下，預(yù)計(jì)短期鋼價(jià)易漲難跌，現(xiàn)貨價(jià)格彈性或仍將持續(xù)一段時(shí)間。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。