第一財經(jīng)：縣域豪宅市場火爆。在浙江義烏，套均2000多萬元的頂級豪宅樓盤開盤，意向客戶數(shù)量遠超房源數(shù)；當?shù)亓硪缓勒瑯潜P則稱開盤后“18秒勁銷超16億元”。1-6月，義烏出讓土地宗數(shù)119宗，出讓金收入達到63.5億元，已接近一線城市深圳的數(shù)據(jù)?！　∝斀?jīng)頭條App：截至7月11日收盤，日經(jīng)225指數(shù)漲0.94%，報42224.02點，已連續(xù)3日刷新歷史收盤新高。　　一、宏觀經(jīng)濟　　1、國務院：7月11日起，在沈陽市、南京市、杭州市、武漢市、廣州市、成都市等6個服務業(yè)，擴大開放綜合試點城市暫時調(diào)整實施《民辦非企業(yè)單位登記管理暫行條例》、《旅行社條例》、《娛樂場所管理條例》、《營業(yè)性演出管理條例》、《外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2021年版）》的有關規(guī)定。　　2、四川日報：2023年，四川縣域經(jīng)濟總量邁上新臺階，146個縣域經(jīng)濟總量首次突破3萬億元，占全省比重50.6%、同比提高0.4個百分點，其中82個縣域增速超過全省。　　3、中證報：截至7月11日，今年以來央國企重組整合事件數(shù)量同比增長120%。在國企改革政策有力推動下，央國企通過并購重組實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈整合，有助于提升經(jīng)濟運行效率，新經(jīng)濟和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)整合未來有望受到市場更大關注?！　?、券商中國：由于西方加強了針對俄羅斯的金融制裁，莫斯科交易所被迫停止了美元和歐元交易，這使得人民幣在俄羅斯外匯市場的份額已達到99.6%?！　?、美國：6月，CPI同比上升3%，預估3.1%，前值3.3%；環(huán)比下降0.1%，預估上升0.1%，前值0%。核心CPI同比上升3.3%，預估3.4%，前值3.4%；環(huán)比上升0.1%，預估0.2%，前值0.2%?！　《?、地產(chǎn)動態(tài)　　1、住建部：1-5月，全國新開工改造城鎮(zhèn)老舊小區(qū)2.26萬個。江蘇、山東、河北、遼寧、浙江、上海、湖北、重慶等8個地區(qū)開工率超過50%?！　?、北京市：《北京市房地一體宅基地使用權確權登記工作指導意見》近日公開征求意見。擬全面啟動房地一體宅基地確權登記工作，全面查清現(xiàn)狀宅基地底數(shù)，依法依規(guī)開展不動產(chǎn)登記，基本實現(xiàn)“應登盡登”、頒證到戶。　　3、湖北省武漢市：為更好滿足剛性和改善性住房需求，調(diào)整首套個人住房公積金貸款最高額度為120萬元，第二套個人住房公積金貸款最高額度調(diào)整為100萬元。　　4、CBRE世邦魏理仕：上半年，上海物業(yè)投資市場錄得50筆交易，交易金額共計323.3億元，同比微降6.6%?！　?、保利發(fā)展：上半年實現(xiàn)營收1392.69億元，同比增長1.64%；凈利潤75.08億元，同比下降38.57%?！　∪?、股市盤點　　1、周四，上證指數(shù)報2970.39點，上漲1.06%，成交額3376.53億。深證成指報8870.36點，上漲1.99%，成交額4493.63億。創(chuàng)業(yè)板指報1685.12點，上漲2.06%，成交額1997.78億?？傮w上個股漲多跌少，全市場近5000只個股上漲，逾百股漲超9%。兩市成交額7871億，較上個交易日放量1095億。盤面上，鋰礦、銅箔、網(wǎng)約車、POE膠膜等板塊漲幅居前，銀行等少數(shù)板塊下跌?！　?、周四，恒生指數(shù)漲2.06%，報17832.33點。恒生科技指數(shù)漲2.67%，報3696.49點。國企指數(shù)漲1.93%，報6371.78點。盤面上，汽車、醫(yī)藥、航空、CXO概念、啤酒概念等板塊漲幅居前；太陽能、燃料電池、恒大系、煤炭概念等板塊跌幅居前。南向資金凈買入4.74億港元。其中，港股通（滬）凈買入9.6億港元，港股通（深）凈賣出4.86億港元。　　3、截至7月11日，北交所上市公司249家，當日無新增。總市值3025.26億元，成交金額31.01億元?！　?、兩市融資余額：截至7月10日，上交所融資余額報7547.28億元，較前一交易日減少13.64億元；深交所融資余額報6744.99億元，較前一交易日減少7.37億元；兩市合計14292.27億元，較前一交易日減少21.01億元。　　5、上證報：近期，市場交投情緒有所減弱，資金短期或再度階段性尋求安全邊際較高的資產(chǎn)方向。7月是半年度業(yè)績預告披露高峰期，需關注企業(yè)基本面的邊際變化情況。當下A股市場部分估值和交易指標已經(jīng)重新回到歷史較為極端的水平，后市將以結(jié)構性機會為主?！　?、證券時報：受益于國產(chǎn)手機消費復蘇，A股安卓供應鏈上市公司上半年業(yè)績普遍預增，數(shù)家公司業(yè)績扭虧為盈，而受蘋果iPhone產(chǎn)品持續(xù)降價促銷等影響，供應鏈企業(yè)上半年毛利率整體走低，業(yè)績分化。隨著iPhone新品即將面市，“果鏈”公司業(yè)績蓄勢待發(fā)?！　?、上證報：隨著二季度生豬市場行情回暖，多數(shù)上市豬企大幅“回血”，業(yè)績實現(xiàn)扭虧為盈，截至7月10日，已有牧原股份、新希望、神農(nóng)集團、ST天邦、巨星農(nóng)牧、新五豐等多家豬企發(fā)布2024年半年度業(yè)績預告，公司生豬養(yǎng)殖業(yè)務均同比大幅減虧，并在二季度實現(xiàn)盈利?！　?、中證報：今年以來A股市場大小盤風格分化、市場量能萎縮，量化私募行業(yè)遭遇了業(yè)績低潮。在此背景下，費率價格戰(zhàn)的硝煙開始在行業(yè)中蔓延。頭部量化私募整體已“走下神壇”，且全行業(yè)明顯呈現(xiàn)存量競爭?！　?、北方華創(chuàng)：網(wǎng)上傳言稱，多位美政府官員要求行政部門將北方華創(chuàng)、上海微電子中心等多家中國半導體廠商進行審查。相關人士表示這是個假消息，是用寧德時代6月份的一個消息改的，公司已經(jīng)準備報警了?！　?0、水晶光電：近日接到公司控股股東星星集團書面通知，公司實際控制人葉仙玉先生被臺州市路橋區(qū)監(jiān)察委員會立案調(diào)查并實施留置措施。本次立案調(diào)查事項系對葉仙玉先生個人的調(diào)查，與公司無關，不會影響公司正常運作。　　11、萊紳通靈：預計2024年半年度將出現(xiàn)虧損，凈利潤為-3000萬元至-4300萬元。主要原因為持續(xù)加大黃金業(yè)務拓展力度，導致綜合毛利率下降明顯?！　?2、意華股份：預計上半年凈利1.6億元至1.9億元，同比增長141.67%至186.98%?！　?3、中國鋁業(yè)：預計2024年上半年實現(xiàn)凈利潤65億元至73億元，同比增加90%至114%?！　?4、山東黃金：預計2024年上半年度實現(xiàn)凈利潤12.5億元至14.5億元，同比增加42.07%至64.81%。黃金價格持續(xù)上行以及并購銀泰黃金推動公司利潤上漲?！　?5、北方稀土：預計2024年半年度凈利潤3700萬元至5400萬元，同比減少94.89%至96.50%。業(yè)績下降主要由于下游需求增長不及預期，稀土產(chǎn)品價格下行等因素影響。　　16、西子潔能：預計上半年凈利3億元至3.8億元，同比增長922.66%至1195.37%。凈利潤增長主要系本期處置長期股權投資收益以及提升產(chǎn)品交付毛利率影響所致?！　?7、新鄉(xiāng)化纖：預計2024年半年度凈利潤1.3億元至1.7億元，同比上升1040%至1391%?！　?8、中國國航：預計2024年上半年凈虧損約為23億元到30億元，國際航線恢復進程低于預期、國內(nèi)市場競爭加劇及油價匯率波動等因素導致公司上半年仍處于經(jīng)營虧損狀態(tài)。　　19、南方航空：預計上半年凈利虧損10.6億元-15.8億元，上年同期凈利虧損28.75億元?！　?0、星網(wǎng)宇達（3連板）：公司的衛(wèi)星通信、慣性導航、光電吊艙、雷達等均為無人駕駛的關鍵技術；整車方面，公司可以在導航、測控等方向為無人駕駛提供技術支持，但是，相關產(chǎn)品的大規(guī)模應用推廣尚存在較多不確定性。　　四、財富聚焦　　1、發(fā)改委：新一輪成品油調(diào)價窗口于7月11日24時起，國內(nèi)汽、柴油每噸分別上調(diào)110元、105元，折合升價，92號汽油、95號汽油和0號柴油均上調(diào)約0.09元。以油箱容量為50升的小型私家車計算，加滿一箱92號汽油將多花4.5元。本次調(diào)價過后，2024年成品油調(diào)價呈現(xiàn)“七漲四跌三擱淺”的格局。　　2、21世紀經(jīng)濟報道：自2023年以來，至少有19家銀行宣布下架直銷銀行APP服務或是收縮相關渠道。截至7月11日，仍在上架的直銷銀行APP數(shù)量為20余個，均為城商行、農(nóng)商行旗下直銷銀行?！　?、券商中國：7月11日，南方基金和華泰柏瑞基金發(fā)布公告，旗下的沙特ETF將于7月16日正式上市交易。兩家機構發(fā)行的首批兩只沙特ETF合計募資12.23億元，募資規(guī)模在年內(nèi)新發(fā)QDII基金中位列前二。　　五、行業(yè)觀察　　1、高盛：鋰的價格不太可能已經(jīng)跌至谷底。價格暴跌不僅沒有導致減產(chǎn)，反而還出現(xiàn)了更多的項目。今年晚些時候，直接提取鋰將在中國以外成為商業(yè)現(xiàn)實。自4月中旬以來，每次鋰拍賣的價格都低于上一次，這種價格疲軟預計將持續(xù)到2025年。　　2、中國電力企業(yè)聯(lián)合會：今年以來，電廠庫存和可用天數(shù)始終高于上年同期水平，創(chuàng)近年來歷史高值。截至7月4日，納入中電聯(lián)燃料統(tǒng)計的燃煤電廠煤炭庫存超過1.2億噸，同比增加228.5萬噸?！　?、新華社：我國成功搭建國際首個通信與智能融合的6G試驗網(wǎng)，驗證了4G、5G鏈路具備6G傳輸能力的可行性。通信系統(tǒng)設計智能而簡約，其容量、覆蓋、效率三項核心指標也有了顯著提升。　　4、MoneyDJ：二季度筆電出貨優(yōu)于預期，帶動單季營收普遍季增雙位數(shù)幅度。展望后市，各家廠商第三季多保守看待，預估單季出貨季持平上下，不過對AI PC帶動的產(chǎn)業(yè)長期需求仍樂觀看待，預期明年貢獻度有望逐步放大。　　5、乘聯(lián)會崔東樹：2024年乘用車市場零售春節(jié)后出現(xiàn)暫時低迷，6月國內(nèi)燃油車零售恢復一般，抑制車市增長，出口貢獻支撐也有下降。近幾年的車市價格呈現(xiàn)持續(xù)上升的態(tài)勢，2019年是14.2萬元，2020年是15.3萬，今年累計平均是17.9萬元，6月是18.6萬?！　?、新華社：2023年，全國完成水路貨運量93.67億噸、貨物周轉(zhuǎn)量129951.52億噸公里，同比增長9.5%和7.4%?！　?、卓創(chuàng)資訊：二季度，國內(nèi)白卡紙市場均價4417.10元/噸，環(huán)比下跌7.24%，同比下跌1.55%。三季度，市場將進入傳統(tǒng)需求旺季，預計在訂單好轉(zhuǎn)以及高位成本支撐下市場存上漲可能，但漲幅有限。　　8、Omdia：對于模型推理和部署，NVMe（非易失性存儲器高速）驅(qū)動器等低延遲存儲可提供快速數(shù)據(jù)檢索并提高實時性能。預計到2028年，推理存儲將以近20%的年復合增長率增長，幾乎是用于LLM訓練存儲的四倍?！　?、新華網(wǎng)：2023年至2024年度，巴西對中國的咖啡豆出口量同比增長186.1%，增幅排名第一?！　×?、公司要聞　　1、普華永道：回應閉所、裁員、員工休“職業(yè)間歇假”，由于外部客觀情況的變化，根據(jù)市場需求相應優(yōu)化了組織架構。此次調(diào)整是艱難的決定?！　?、薩莉亞：前三季（2023年9月-2024年5月）銷售額同比增長24％，達到1632億日元，創(chuàng)下歷史新高。營業(yè)利潤達到100億日元，約為上年同期的3倍?！　∑摺h(huán)球視野　　1、韓國央行：將基準利率維持在3.50%不變，符合預期。　　2、MPL：沙特在平均每日游戲時長上已躍居全球第二；而同處中東地區(qū)的埃及排名第一。沙特的游戲文化正蓬勃發(fā)展，超過半數(shù)人在玩游戲。沙特全力推進的“國家游戲與電子競技戰(zhàn)略”正在見效，為國內(nèi)生產(chǎn)總值貢獻130億美元?！　“恕⒔鹑跀?shù)據(jù)　　國內(nèi)　　1、新三板：7月11日，合計掛牌6145公司，當日減少1家，成交金額1.38億。三板成指報790.48，漲0.42%，成交額0.60億?！　?、國內(nèi)商品期貨：截至7月11日下午收盤，跌多漲少。集運歐線跌超4%，純堿、工業(yè)硅等跌逾2%，豆粕、菜粕等跌超1%，玉米、滬鋁等小幅下跌；甲醇、乙二醇等漲超1%，花生、硅鐵等小幅上漲?！　?、國債：7月11日，2年期國債期貨主力合約TS2409穩(wěn)定在101.940，5年期國債期貨主力合約TF2409上行0.02%至103.895，10年期國債期貨主力合約T2409上行0.01%至105.130。10年期國債利率跌0.59BP，至2.26%；10年期國開債利率跌1.22BP，至2.34%?！　?、上海國際能源交易中心：7月11日，原油期貨主力合約2408，以625.3元/桶收盤，上漲4.0元，漲幅為0.64%。全部合約成交127894手，持倉量減少848手至52364手。主力合約成交87968手，持倉量減少613手至24501手?！　?、央行：7月11日，進行20億元7天期逆回購操作，中標利率為1.80%，與此前持平。因當日有20億元7天期逆回購到期，實現(xiàn)零投放零回籠。　　6、Shibor：隔夜報1.6700%，上漲3.00個基點。7天報1.8030%，上漲0.30個基點。3個月報1.9040%，下跌0.20個基點?！　?、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報7.2710，漲0.0673%，人民幣中間價報7.1339，漲0.0042%。NDF：3個月報7.1350，6個月報7.1250，1年報7.0790，2年報7.0333?！　?、上海環(huán)交所：7月11日，全國碳市場碳排放配額掛牌協(xié)議交易成交量87189噸，成交額784.27萬元，收盤價89.88元/噸，跌1.04%?！　狻　?、亞洲：日經(jīng)225指數(shù)漲0.94%，報42224.02點。韓國KOSPI指數(shù)漲0.72%，報2888.71點?！　?0、美股：道指收漲0.08%，報39753.75點；納指收跌1.95%，報18283.41點；標普500收跌0.88%，報5584.54點?！　?1、歐洲：英國富時100收漲0.36%，報8223.34點；德國DAX30收漲0.69%，報18534.56點；法國CAC40收漲0.71%，報7627.13點。　　12、黃金：COMEX黃金期貨收漲1.73%，報2420.9美元/盎司?！　?3、原油：WTI原油期貨結(jié)算價漲0.63%，報82.62美元/桶；布倫特原油期貨結(jié)算價漲0.37%，報85.4美元/桶?！　?4、波羅的海干散貨指數(shù)：漲0.41%，報1947點。· 蘿卜快跑“跑出圈”，無人駕駛未來已來·　　21世紀經(jīng)濟報道：蘿卜快跑目前已經(jīng)在11個城市開放載人測試運營服務，并且在北京、武漢、重慶、深圳、上海開展全無人自動駕駛出行服務測試。其中，武漢是最大的自動駕駛運營服務區(qū)。蘿卜快跑在武漢的服務面積已經(jīng)達到300平方公里、覆蓋770萬人口。截至2024年4月19日，蘿卜快跑累計向公眾提供乘車服務超過600萬次。蘿卜快跑雖然在里程規(guī)劃、接駁時間上普遍長于其他網(wǎng)約車平臺，但里程單價僅為普通網(wǎng)約車平臺的四分之三，包含暫時優(yōu)惠后甚至能達到網(wǎng)約車的一半?！　┚玻簾o人駕駛網(wǎng)約車相較于有人駕駛版本，價格更低，乘客體驗更好。根據(jù)蘿卜快跑計劃，2024年將實現(xiàn)武漢全程覆蓋，并投入1000輛第六代量產(chǎn)無人車運營。預計未來隨著投放量的增加，單車運營成本將顯著降低，規(guī)模效應或?qū)Ⅲw現(xiàn)。蘿卜快跑預計2024年底在武漢實現(xiàn)盈虧平衡，2025年實現(xiàn)盈利。蘿卜快跑在武漢的商業(yè)模式成功有望異地復制，自動駕駛或?qū)⑻魬?zhàn)出租車網(wǎng)約車行業(yè)，造成商業(yè)模式巨變。投資方向主要有三個。1、掌握自動駕駛技術的互聯(lián)網(wǎng)公司；2、為互聯(lián)網(wǎng)公司代工整車及零部件或IT服務的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)；3、自動駕駛基礎設施車路云相關企業(yè)?！　∪A福證券：Robotaxi產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要各方共同推動，“技術+整車+平臺”的“金三角”合作模式為當前主流，其中自動駕駛技術公司驅(qū)動Robotaxi商業(yè)化進程，擁有成熟L4+技術支持是Robotaxi落地關鍵。預計2030年，國內(nèi)自動駕駛出行里程占比將達到11%，Robotaxi市場規(guī)模有望超萬億元?！　≈行抛C券：近期，高級別自動駕駛迎密集催化。政策方面，國家和各地方正在有序推進立法和試點工作。產(chǎn)業(yè)方面，百度蘿卜快跑在武漢大規(guī)模鋪開，并有望于2025年進入全面盈利；“成本下降+效率提升+規(guī)模效應”下，Robotaxi在特定區(qū)域的商業(yè)模式有望得到初步驗證。伴隨“政策開放+成本下降+效率提升”，高級別自動駕駛產(chǎn)品投放正在加速，特斯拉入場后有望進一步擴大聲量，利好產(chǎn)業(yè)鏈，包括1）自動駕駛技術提供方；2）自動駕駛頭部零部件供應商；3）路側(cè)設備和云控平臺供應商；4）整車代工服務提供商。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。