中央政治局會(huì)議：中國(guó)共產(chǎn)黨第二十屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議于7月15日至18日在北京召開。進(jìn)一步全面深化改革的總目標(biāo)是繼續(xù)完善和發(fā)展中國(guó)特色社會(huì)主義制度，推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化。到二〇三五年，全面建成高水平社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，中國(guó)特色社會(huì)主義制度更加完善，基本實(shí)現(xiàn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化，基本實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化，為到本世紀(jì)中葉全面建成社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)?！　∨炫刃侣劊?a href="http://www.jingsongyx.com/city/shanghai/" target="_blank">上海樓市新政“滬九條”落地一個(gè)月，二手房網(wǎng)簽量多日破千套。6月僅用24天網(wǎng)簽量已超越3月，成為2024年單月成交最高的月份。預(yù)估上海6月二手房成交總量有望創(chuàng)下單月交易總量近3年來的新高。在二手房市場(chǎng)熱度傳導(dǎo)下，新房市場(chǎng)的交易情緒也逐步恢復(fù)，近期不斷有觸發(fā)積分的樓盤出現(xiàn)?！　∫?、宏觀經(jīng)濟(jì)　　1、中央政治局會(huì)議：堅(jiān)持系統(tǒng)觀念，處理好經(jīng)濟(jì)和社會(huì)、政府和市場(chǎng)、效率和公平、活力和秩序、發(fā)展和安全等重大關(guān)系，增強(qiáng)改革系統(tǒng)性、整體性、協(xié)同性。　　2、央視新聞：2024年是探月20周年，20年來，探月工程實(shí)現(xiàn)連戰(zhàn)連捷，不斷讓中華民族飛天攬?jiān)轮畨?mèng)變成現(xiàn)實(shí)，并完成了多項(xiàng)科學(xué)成果。從嫦娥五號(hào)月球樣品中，中國(guó)科學(xué)家發(fā)現(xiàn)月球第6種新礦物，并命名為“嫦娥石”。月球樣品研究進(jìn)入“嫦娥時(shí)代”，極大豐富了人類對(duì)月球乃至宇宙的認(rèn)知?！　?、統(tǒng)計(jì)局：1-5月，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額27543.8億元，同比增長(zhǎng)3.4%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入53.03萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)2.9%。5月末，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為57.5%，同比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。　　4、央視新聞：香港回歸27年來，內(nèi)地與香港地區(qū)貿(mào)易值從1997年的4208.7億元增長(zhǎng)至2023年的2.03萬(wàn)億元，貿(mào)易規(guī)模增長(zhǎng)3.8倍。前5個(gè)月，內(nèi)地對(duì)香港地區(qū)進(jìn)出口值為8512.6億元，同比增長(zhǎng)14.9%。其中，經(jīng)深圳關(guān)區(qū)進(jìn)出口值占比超7成，增長(zhǎng)近2成?！　?、美國(guó)：第一季度，GDP季調(diào)后環(huán)比折年率終值為1.4%，預(yù)估1.4%，修正值1.3%；核心PCE物價(jià)指數(shù)季調(diào)后環(huán)比折年率終值3.7%，預(yù)估3.6%，修正值3.6%?！　《?、地產(chǎn)動(dòng)態(tài)　　1、陜西省安康市：自7月1日起，調(diào)整放寬公積金提取、貸款部分政策。二套房首付比例降至25%。取消過去針對(duì)所購(gòu)房屋面積大于或小于144平方米的規(guī)定，繳存職工申請(qǐng)個(gè)人住房公積金貸款時(shí)，首付比例只需滿足購(gòu)買首套房不低于20%，購(gòu)買二套房降低為首付比例不低于25%?！　?、克而瑞研究中心：二季度，整體樓市延續(xù)弱修復(fù)行情，供求環(huán)比持增，同比延續(xù)降勢(shì)。一方面房企推盤積極性略有回升，二季度供應(yīng)量較一季度環(huán)比增11%，不過累計(jì)同比仍降3成，尤其是二線城市跌幅顯著，供給越是更為顯著；另一方面，得益于從中央到地方新政利好落地+房企年中沖刺，二季度成交穩(wěn)步復(fù)蘇，一線韌性好于二三線，6月成交止跌企穩(wěn)?！　?、廣州市房地產(chǎn)中介協(xié)會(huì)：在一系列強(qiáng)利好政策的加持下，5月26日至6月25日，廣州市二手住宅網(wǎng)簽宗數(shù)達(dá)到10456宗，環(huán)比大幅上漲33.40%，成交宗數(shù)也創(chuàng)下自2023年4月以來的新高。網(wǎng)簽面積為105.92萬(wàn)平方米，環(huán)比大漲34.13%?！　∪?、股市盤點(diǎn)　　1、周四，上證指數(shù)報(bào)2945.85點(diǎn)，下跌0.9%，成交額2666.71億。深證成指報(bào)8849.70點(diǎn)，下跌1.53%，成交額3596.52億。創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1703.20點(diǎn)，下跌1.59%，成交額1768.39億。總體上個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超4700只個(gè)股下跌。兩市成交額6264億，較上個(gè)交易日縮量170億。盤面上，銀行、旅游等少數(shù)板塊上漲，科創(chuàng)次新股、光刻機(jī)、減肥藥、工業(yè)金屬等板塊跌幅居前?！　?、周四，恒生指數(shù)跌2.06%，報(bào)17716.47點(diǎn)。恒生科技指數(shù)跌2.73%，報(bào)3588.86點(diǎn)。國(guó)企指數(shù)跌2.37%，報(bào)6324.05點(diǎn)。盤面上，新材料、安防、綜合電信服務(wù)等板塊漲幅居前；汽車、半導(dǎo)體、汽車零部件、CXO概念、集成電路、互聯(lián)網(wǎng)金融、AIGC概念等板塊跌幅居前。南向資金凈買入36.59億港元。其中，港股通（滬）凈買入20.41億港元，港股通（深）凈買入16.18億港元?！　?、截至6月27日，北交所上市公司249家，當(dāng)日無新增?？偸兄?080.14億元，成交金額28.67億元?！　?、兩市融資余額：截至6月26日，上交所融資余額報(bào)7720.55億元，較前一交易日減少5.79億元；深交所融資余額報(bào)6858.28億元，較前一交易日增加6.03億元；兩市合計(jì)14578.83億元，較前一交易日增加0.24億元。　　5、證券日?qǐng)?bào)：2024年公募基金行業(yè)“中考”在即，上半年新基金募集發(fā)行情況即將出爐。截至6月26日，109家公募機(jī)構(gòu)新設(shè)立605只基金產(chǎn)品，募集規(guī)模合計(jì)達(dá)6333.61億元?！　?、上證報(bào)：年報(bào)披露季早已結(jié)束，但多家公司年報(bào)問詢函回復(fù)依然“難產(chǎn)”。截至6月26日，至少有37家公司多次延期回復(fù)了交易所的年報(bào)問詢函，其中不乏三四次的延期回復(fù)。翻看問詢函，交易所的關(guān)注重點(diǎn)往往聚焦于公司業(yè)績(jī)。　　7、證券日?qǐng)?bào)：截至6月26日，年內(nèi)“摘星”“脫帽”上市公司累計(jì)有34家。其中，22家*ST公司撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示公司（即“摘星”），12家ST公司“脫帽”。綜合來看，有14家公司實(shí)現(xiàn)既“摘星”又“脫帽”。　　8、上證報(bào)：2023年，A股上市公司已實(shí)施現(xiàn)金分紅總額超過2.23萬(wàn)億元，3887家公司進(jìn)行了分紅，占比超七成。同時(shí)，3887家公司的現(xiàn)金分紅總額占合計(jì)歸母凈利潤(rùn)的比例已達(dá)四成?！　?、海通證券：公司擬聘任立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所為2024年度境內(nèi)審計(jì)師，德勤香港為境外審計(jì)師，替換原普華永道中天及羅兵咸永道。此次變更主要考慮公司業(yè)務(wù)狀況和發(fā)展需求，雙方無分歧。2024年度審計(jì)費(fèi)用為790萬(wàn)元，較2023年減少90萬(wàn)元。　　10、城地香江（2連板）：發(fā)布異動(dòng)公告。公司IDC業(yè)務(wù)近三年毛利率分別為25.54%、23.21%、21.70%，處于下滑狀態(tài)，因此上述訂單對(duì)公司的盈利貢獻(xiàn)具有不確定性。　　11、國(guó)盾量子：公司擬與中電信量子科技有限公司簽訂一份提供服務(wù)合同，向中電信量子科技就“量子密話密信業(yè)務(wù)”項(xiàng)目提供專項(xiàng)技術(shù)服務(wù)，合同金額1200萬(wàn)元。　　12、華菱精工：公司持股5%以上股東捷登零碳計(jì)劃自6月28日起90個(gè)交易日內(nèi)，通過上海證券交易所交易系統(tǒng)以集中競(jìng)價(jià)、大宗交易的方式增持公司股份，增持?jǐn)?shù)量不低于1000萬(wàn)股，不超過1200萬(wàn)股?！　∷摹⒇?cái)富聚焦　　1、央行：5月，債券市場(chǎng)共發(fā)行各類債券68624.9億元。國(guó)債發(fā)行9713.8億元，地方政府債券發(fā)行9035.9億元，金融債券發(fā)行10148.5億元，公司信用類債券發(fā)行7493.8億元?！　∥濉⑿袠I(yè)觀察　　1、醫(yī)保局：1-5月基本醫(yī)療保險(xiǎn)統(tǒng)籌基金和生育保險(xiǎn)主要指標(biāo)，統(tǒng)籌基金收入11606.17億元，統(tǒng)籌基金支出9328.19億元。　　2、央視新聞：6月27日，全國(guó)首個(gè)超大單機(jī)容量的海上風(fēng)電場(chǎng)——三峽集團(tuán)漳浦二期海上風(fēng)電場(chǎng)將全部并網(wǎng)發(fā)電。風(fēng)電場(chǎng)位于福建省漳浦縣海域，距離海岸線約30公里，總裝機(jī)容量達(dá)400兆瓦，是我國(guó)首個(gè)全部采用13兆瓦及以上超大單機(jī)容量風(fēng)機(jī)的海上風(fēng)電場(chǎng)?！　?、證券時(shí)報(bào)：截至5月底，全國(guó)規(guī)劃具有高性能計(jì)算機(jī)集群的智算中心已達(dá)十余個(gè)，智算中心建設(shè)成為電信運(yùn)營(yíng)商在未來幾年的重點(diǎn)發(fā)力方向，中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通三大運(yùn)營(yíng)商均持續(xù)布局?！　?、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道：中藥材價(jià)格暴漲的話題再次成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，常用藥材白術(shù)被指“價(jià)格瘋漲超黃金”。安國(guó)市場(chǎng)規(guī)格的白術(shù)2023年1月時(shí)價(jià)格僅為27元每公斤，至2023年10月波動(dòng)上漲至85元每公斤，而到6月，價(jià)格飆升至180元每公斤，近期價(jià)格穩(wěn)定在這一高位?！　?、航旅縱橫：截至6月27日，2024年暑運(yùn)期間（7月1日—8月31日），國(guó)內(nèi)航線機(jī)票預(yù)訂量超1800萬(wàn)，同比增長(zhǎng)約23%；出入境航線計(jì)劃航班量約14.5萬(wàn)班次，出入境航線機(jī)票預(yù)訂量近700萬(wàn)，同比增長(zhǎng)約93%?！　?、澎湃新聞：2026世界杯預(yù)選賽亞洲區(qū)18強(qiáng)賽分組抽簽6月27日下午在吉隆坡東方文華酒店的宴會(huì)廳進(jìn)行。國(guó)足作為第五檔的球隊(duì)參加分組抽簽。C組為日本、澳大利亞、沙特阿拉伯、巴林、中國(guó)、印度尼西亞。　　7、Freightos：從亞洲到北美西海岸和歐洲北部的運(yùn)費(fèi)價(jià)格升至約7000美元/FEU，比1月和2月觸及的2024年高點(diǎn)高出40%-50%。亞洲至東海岸的運(yùn)費(fèi)超過8000美元/FEU，較2月高出20%。隨著跨太平洋需求預(yù)計(jì)將在8月達(dá)到峰值，運(yùn)費(fèi)可能會(huì)繼續(xù)攀升?！　?、Omdia：生成式人工智能（GenAI）軟件收入將從2023年開始以53%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，到2028年達(dá)到580億美元。2024年GenAI軟件收入將增長(zhǎng)124%，比之前預(yù)測(cè)的100%有所上調(diào)?！　×?、公司要聞　　1、第一財(cái)經(jīng)：6月27日，周六福珠寶股份有限公司提交香港IPO申請(qǐng)，中金公司、中信建投國(guó)際為聯(lián)席保薦人。　　2、科大訊飛：6月27日，在北京發(fā)布訊飛星火大模型V4.0，以及在醫(yī)療、教育、商業(yè)等多個(gè)領(lǐng)域的人工智能應(yīng)用。訊飛星火V4.0在8個(gè)國(guó)際主流測(cè)試集中排名第一，并在文本生成、語(yǔ)言理解、知識(shí)問答、邏輯推理、數(shù)學(xué)能力等方面實(shí)現(xiàn)對(duì)GPT-4 Turbo的整體超越?！　∑?、環(huán)球視野　　1、中新經(jīng)緯：丹麥將從2030年起對(duì)養(yǎng)殖戶征收豬、牛和羊的碳排放稅，這是世界上第一個(gè)這么做的國(guó)家，主要是為了針對(duì)甲烷的排放。這樣做的目標(biāo)是到2030年將丹麥的溫室氣體排放量從1990年的水平減少70%?！　?、高盛：對(duì)沖基金在6月“積極”拋售科技股。6月，美國(guó)科技股的凈拋售量有望創(chuàng)下2017年以來的最高紀(jì)錄。半導(dǎo)體和半導(dǎo)體設(shè)備股是被對(duì)沖基金拋售最多的股票，其次是軟件和互聯(lián)網(wǎng)股。　　八、金融數(shù)據(jù)　　國(guó)內(nèi)　　1、新三板：6月27日，合計(jì)掛牌6141公司，當(dāng)日減少1家，成交金額1.83億。三板成指報(bào)801.10，跌0.19%，成交額0.76億?！　?、國(guó)內(nèi)商品期貨：截至6月27日下午收盤，漲跌參半。紅棗跌超3%，錳硅跌超2%，碳酸鋰、BR橡膠等跌超1%，白糖、PVC等小幅下跌；雞蛋、菜粕等漲超1%，豆二、豆粕等小幅上漲?！　?、國(guó)債：6月27日，2年期國(guó)債期貨主力合約TS2409上行0.03%至101.954；5年期國(guó)債期貨主力合約TF2409上行0.09%至103.980；10年期國(guó)債期貨主力合約T2409上行0.15%至105.305。10年期國(guó)債利率跌1.44BP，至2.21%；10年期國(guó)開債利率跌1.75BP，至2.29%?！　?、上海國(guó)際能源交易中心：6月27日，原油期貨主力合約2408，以618.3元/桶收盤，下跌1.6元，跌幅為0.26%。全部合約成交147881手，持倉(cāng)量增加167手至48423手。主力合約成交122467手，持倉(cāng)量減少1437手至24473手?！　?、央行：6月27日，當(dāng)日進(jìn)行1000億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為1.80%，與此前持平。因當(dāng)日有200億元7天期逆回購(gòu)到期，實(shí)現(xiàn)凈投放800億元?！　?、Shibor：隔夜報(bào)1.8790%，下跌9.70個(gè)基點(diǎn)。7天報(bào)2.0280%，下跌5.50個(gè)基點(diǎn)。3個(gè)月報(bào)1.9180%，下跌0.10個(gè)基點(diǎn)?！　?、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報(bào)7.2689，跌0.0317%，人民幣中間價(jià)報(bào)7.1270，跌0.0309%。NDF：3個(gè)月報(bào)7.1370，6個(gè)月報(bào)7.1250，1年報(bào)7.0750，2年報(bào)6.9750。　　8、上海環(huán)交所：6月27日，全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放配額掛牌協(xié)議交易成交量27010噸，成交額251.40萬(wàn)元，收盤價(jià)92.13元/噸，跌0.8%?！　?guó)外　　9、亞洲：日經(jīng)225指數(shù)跌0.82%，報(bào)39341.54點(diǎn)。韓國(guó)KOSPI指數(shù)跌0.3%，報(bào)2783.76點(diǎn)?！　?0、美股：道指收漲0.09%，報(bào)39164.06點(diǎn)；納指收漲0.3%，報(bào)17858.68點(diǎn)；標(biāo)普500收漲0.09%，報(bào)5482.87點(diǎn)?！　?1、歐洲：英國(guó)富時(shí)100收跌0.55%，報(bào)8179.68點(diǎn)；德國(guó)DAX30收漲0.3%，報(bào)18210.55點(diǎn)；法國(guó)CAC40收跌1.03%，報(bào)7530.72點(diǎn)。　　12、黃金：COMEX黃金期貨漲1.1%，報(bào)2338.7美元/盎司?！　?3、原油：WTI原油期貨結(jié)算價(jià)漲1.04%，報(bào)81.74美元/桶。布倫特原油期貨漲1.34%，報(bào)86.39美元/桶?！　?4、波羅的海干散貨指數(shù)：上漲3.41%，報(bào)2031點(diǎn)?！　?middot; 寵物經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“時(shí)速競(jìng)賽”·　　星圖數(shù)據(jù)：618全周期寵物板塊逆勢(shì)增長(zhǎng)。其中京東平臺(tái)內(nèi)寵物板塊成交單量、新用戶分別同比增長(zhǎng)超42%、32%。天貓平臺(tái)內(nèi)破千萬(wàn)/百萬(wàn)成交品牌會(huì)員數(shù)持續(xù)增長(zhǎng)烘焙糧、凍干糧及老年犬糧仍為賽道熱點(diǎn)，精細(xì)化/智能化養(yǎng)寵為大勢(shì)所趨。天貓TOP20榜單國(guó)產(chǎn)寵牌同比增加1席至13席。且國(guó)產(chǎn)寵牌排名整體上升、國(guó)外品牌勢(shì)能下降，龍頭強(qiáng)者恒強(qiáng)?！　≈泻阶C券：寵物食品賽道有望保持持續(xù)高速增長(zhǎng)，頭部企業(yè)有望演繹馬太效應(yīng)，行業(yè)擴(kuò)增、集中的長(zhǎng)邏輯持續(xù)演繹。預(yù)計(jì)到2026年寵物主糧、寵物營(yíng)養(yǎng)品、寵物零食的復(fù)合年增長(zhǎng)率將分別達(dá)到17%、15%和25%，寵物消費(fèi)市場(chǎng)望持續(xù)擴(kuò)增。目前我國(guó)寵物食品行業(yè)集中度仍然較低，行業(yè)CR10僅為33%，而海外成熟市場(chǎng)CR10已達(dá)70%及以上，還有較大的提升空間。未來寵物食品行業(yè)擴(kuò)容、集中的長(zhǎng)邏輯望持續(xù)演繹?！　°y河證券：國(guó)產(chǎn)替代大有可為，出口景氣助業(yè)績(jī)釋放。我國(guó)寵食市場(chǎng)擴(kuò)容趨勢(shì)不改，且隨著國(guó)產(chǎn)品牌布局完善及新渠道電商增長(zhǎng)，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)行中。23年9月起出口市場(chǎng)回暖，海外客戶補(bǔ)庫(kù)存或持續(xù)；關(guān)注東南亞地區(qū)或成我國(guó)寵食出口新增長(zhǎng)極。未來寵物業(yè)態(tài)會(huì)越來越豐富，我國(guó)寵物滲透率和單只寵物消費(fèi)均有提升空間，基于品牌、產(chǎn)品、渠道等核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)將充分獲益。　　天風(fēng)證券：我國(guó)寵物食品線上渠道占比第一，我國(guó)新媒體平臺(tái)寵物內(nèi)容觸達(dá)的用戶規(guī)模超3億，整體呈年輕化特質(zhì)。從細(xì)分線上渠道看，24年Q1淘系平臺(tái)寵物類目累計(jì)總體成交100.9億元，累計(jì)同比增長(zhǎng)32%；抖音寵物類目同比增長(zhǎng)88%，增速亮眼。我國(guó)寵物品牌發(fā)力貓產(chǎn)品，例如乖寶推出“弗列加特”系列，重點(diǎn)發(fā)力高端貓用食品市場(chǎng)。與此同時(shí)，小型犬的飼養(yǎng)政策包容度更高、水族等異寵近些年也發(fā)展較快。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。