證券時報：上周五，黃金、白銀再次暴漲，白銀價格攀升至11年新高，黃金價格也回升至4月的歷史高位。紐約、上海交易所銅價紛紛創(chuàng)下新高。周末，多家金店火速調高黃金零售價，目前國內各品牌黃金首飾價格已達740元/克附近，不少金店價格已刷新之前紀錄。金價未來仍有上漲空間，或將沖刺2500美元/盎司?！　∪讨袊航刂?月18日，今年已有132只股票被納入ST板塊，其中90只股票被“披星戴帽”。十余家券商出現(xiàn)在了ST板塊公司的股東名單中，有一些券商的持股市值已較入股時大幅縮水。券商之所以出現(xiàn)在ST公司股東名單上，有些是民企紓困等政策性要求導致，有些是新“國九條”擴大了ST的觸發(fā)范圍。當下環(huán)境下，券商可能很難快速減持ST股。　　央視新聞：今年第一季度，南通、泰州、揚州三大造船基地新接訂單量為114艘、852萬載重噸，同比增長121.2%，新接訂單量占世界市場份額的24.6%?！　∫弧⒑暧^經濟　　1、發(fā)改委：目前，增發(fā)國債項目已落地的1.5萬個項目中，1.1萬個已經開工建設，開工率達到72%，剩余項目將力爭在6月底前全部開工。　　2、廣東省統(tǒng)計局：廣東需要保持第一動力，增強第二動力，穩(wěn)定第三動力，就是要保持穩(wěn)定的常住人口自然增長，穩(wěn)定省外流入，增強凈遷入，將省外流入人口轉化為戶籍人口，增強常住人口的穩(wěn)定性?！　?、 中國天氣網：5月19日10時發(fā)布暴雨橙色預警，預計5月19日14時至20日14時，廣西南部、廣東大部、福建南部、云南東南部、海南島北部等地部分地區(qū)有大到暴雨，其中，廣西南部、廣東南部等地部分地區(qū)有大暴雨，廣西東南部沿海、廣東西南部沿海等地局地特大暴雨（250-300毫米）?！　?、中國（海南）改革發(fā)展研究院：《區(qū)域全面經濟伙伴關系協(xié)定》（RCEP）正式實施以來，初步形成共享紅利、共促發(fā)展的區(qū)域合作新局面。2025年，RCEP的關稅減讓將促進15個成員出口增長10%以上；到2035年，RCEP將使區(qū)域投資累計增長1.47%?！　?、廣東省廣州市：印發(fā)《廣州市綜合立體交通網規(guī)劃（2023－2035年）》。將在番禺、增城、南沙、從化、黃埔等地規(guī)劃建設5個通用機場。同時，謀劃與其他超大城市間高速磁懸浮通道布局及實驗線建設?！　《?、地產動態(tài)　　1、河北省：自5月18日起，下調個人住房公積金貸款利率0.25個百分點，5年以下（含5年）和5年以上首套個人住房公積金貸款利率分別調整為2.35%和2.85%，5年以下（含5年）和5年以上第二套個人住房公積金貸款利率分別調整為不低于2.775%和3.325%。　　2、央視新聞：近期有關“以購代建”的政策的實施，下一步無疑會給市場帶來了一定的正面效應，特別是在樓市調控政策轉向“去庫存”這一背景下，這些措施能夠緩解部分房企的資金壓力，為樓市帶來短期的穩(wěn)定性。在各地具體執(zhí)行的過程中，關于資金來源的可持續(xù)性，以及這些收儲商品房的運營管理能力，都是考驗政策未來效果的關鍵?！　?、證券時報：近日，建設銀行蘇州分行牽頭主承銷的蘇州恒泰控股集團有限公司2024年度第一期綠色中期票據成功發(fā)行。本期債券為全國首單“綠色+住房租賃”雙貼標債務融資工具，發(fā)行金額5億元，期限3年，票面利率2.35%?！　∪?、股市盤點　　1、上周五，上證指數(shù)收漲1.01%，報3154.03點，周跌0.02%；深證成指收漲1.10%，報9709.42點，周跌0.22%；創(chuàng)業(yè)板指收漲1.12%，報1864.94點，周跌0.70%?！　?、上周五，恒生指數(shù)收漲0.91%，報19553.61點，周漲3.11%；恒生科技指數(shù)收漲0.99%，報4112.59點，周漲3.79%；國企指數(shù)收漲0.92%，報6934.70點，周漲3.21%。　　3、券商中國：二季度以來，國際知名資管機構仍在馬不停蹄調研A股。淡馬錫、紅杉資本、貝萊德、高盛、資本集團、加拿大養(yǎng)老基金投資公司、安本、百達等知名機構紛紛現(xiàn)身醫(yī)療類上市公司調研會。機構投資者的關注點集中在上市公司業(yè)務發(fā)展方面，例如公司是否具備差異化的競爭優(yōu)勢、官方政策對業(yè)務的催化、集采政策對業(yè)務的影響等。　　4、中國基金報：截至5月18日，全市場已有835只主動權益類基金以持有期基金形式設立，在主動權益類基金中占比16.2%，刷新歷史新高；但該類產品規(guī)模卻連續(xù)三年下臺階，規(guī)模下滑程度超過同期主動權益類基金整體水平?！　?、券商中國：截至5月15日，今年已有1000余只基金暫停大額申購，其中部分基金徹底“關門謝客”（A、C類不合并）。在完全暫停申購的73只基金中，38%是債券基金，33%是QDII基金，14%是權益基金。在暫停大額申購的近千只基金中，債券基金的占比達到49%，26%是QDII基金，14%是貨幣市場型基金，11%是權益基金。　　6、民生證券：上周港口煤價平穩(wěn)運行，但判斷國內煤炭產量收縮仍為全年主基調，供給剛性下全年煤價中樞或有望上移。預計當前到7月上中旬水電發(fā)電增速較高、部分擠壓火電，煤價漲勢不改，但漲幅或較為有限；7月中旬后水電基數(shù)回歸正常疊加火電發(fā)力，煤價有望加速上漲，年底動力煤價格有望達到1200元/噸?！　?、中信證券：隨著4月經濟數(shù)據披露，基本面底部已明確，地產政策多線齊發(fā)托底地產鏈，提振下半年經濟預期，進一步推升市場風險偏好，萌芽的樂觀情緒繼續(xù)積累，A股市場有望延續(xù)穩(wěn)步上行態(tài)勢，建議繼續(xù)圍繞績優(yōu)成長、低波紅利和活躍主題三條主線布局，減少輪動交易博弈，短期重點關注三條主線中與地產鏈有交集的品種?！　?、盛和資源：公司全資子公司贛州晨光稀土新材料有限公司擬收購Strandline Resources Limited全資子公司Strandline Resources UK Limited100%股權，進而間接持有位于坦桑尼亞的Fungoni、Tajiri、Sudi、Bagamoyo四個重砂礦項目權益?！　?、匯川技術：目前，公司暫未切入低空經濟領域相關業(yè)務，但對行業(yè)保持密切關注。公司切入新業(yè)務的時間點，會以客戶價值創(chuàng)造閉環(huán)來考量?！　?0、匯綠生態(tài)：公司于5月19日與杭州杭實清紫澤源一號股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）、蘇州聚合鵬飛創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）簽訂了《股權轉讓意向協(xié)議》及《承諾函》。公司以不超過1.95億元的價格收購武漢鈞恒科技有限公司（“武漢鈞恒”）30%的股權?！　?1、蘇泊爾：公司董事蘇顯澤、財務總監(jiān)徐波、副總經理及董秘葉繼德擬自公告披露之日起15個交易日后的3個月內，以二級市場集中競價方式分別減持公司股份6.84萬股、4.74萬股及1.63萬股，合計不超過13.21萬股，不超過公司剔除回購專用證券賬戶上已回購股份后的總股本的0.0166%。　　12、新股申購：本周，共有2只新股申購，其中北交所1只，創(chuàng)業(yè)板1只，分別為萬達軸承和匯成真空?！　?3、限售解禁：共有77只限售股解禁，解禁數(shù)量共計41.36億股，解禁市值達到543.23億元。其中，中科飛測以89.49億元排名解禁榜第一，南僑食品和諾泰生物分別以60.25億元、37.95億元排名第二和第三?！　∷摹⒇敻痪劢埂　?、央視財經：日本國內的黃金零售價格連續(xù)4天刷新歷史新高，鉑金及銀價也在迅速上漲。日本鉑金的價格上周六已經達到每克6040日元（約合人民幣280.9元），一個月內漲幅達到近16%。此外，上周日本的鉑金期貨成交價格也創(chuàng)下了11年來的最高水平?！　?、中國基金報：債牛行情催化下，短債基金可以稱得上年內最火爆的基金品種之一。今年以來多家基金公司通過發(fā)行持有期債券基金、增設短債基金份額，發(fā)力此類產品布局。截至5月17日，短債基金年內規(guī)模增長逼近2000億元，全市場短債基金規(guī)模突破1.2萬億元，連續(xù)兩個季度站穩(wěn)萬億元大關。　　3、經濟觀察網：4月韓國方便面出口額為1.0859億美元，同比大幅增長46.8%。這是韓國方便面單月出口金額歷史首次突破1億美元。2015年至去年，韓國方便面出口額連續(xù)9年增長。去年出口額為歷史最高的9.524億美元，按照目前趨勢，今年有望突破11億美元?！　∥濉⑿袠I(yè)觀察　　1、浙江省杭州市：力爭2024年，新能源汽車銷售達到全省目標水平；家電銷售額增長6%，淘汰更新電動自行車5.1萬輛，新增再生資源集中分揀中心、回收點5個。到2027年，新能源汽車年銷售量達30萬輛，滲透率達到50%以上；報廢汽車回收量3萬輛以上，二手車交易量30萬輛以上；家電年銷售額較2023年增長20%，累計建成45個再生資源集中分揀處理中心。　　2、文旅部：今年“5·19中國旅游日”活動期間，政企銀商協(xié)同更加緊密，各地攜手行業(yè)協(xié)會、平臺企業(yè)、電信運營商、金融平臺等，推出7大類6300余條惠民措施，發(fā)放總額1億多元的消費券，其中包括景區(qū)降價、免費等優(yōu)惠措施，旅游企業(yè)免費、打折等優(yōu)惠活動，更好滿足大眾文化和旅游消費需求?！　?、央視新聞：2023年，全國規(guī)模以上企業(yè)累計水泥產量約20.23億噸，連續(xù)38年位居全球第一。水泥產量占全球產量的50%以上，年二氧化碳排放量超12億噸?！　?、中國能源報：我國最大的海上光伏項目——中核田灣200萬千瓦灘涂光伏示范項目5月19日在江蘇連云港正式開工建設。項目建成后，將年節(jié)約標準煤約68萬噸，年減少二氧化碳排放177萬噸。　　5、中國物流信息中心：一季度，物流企業(yè)業(yè)務運行平穩(wěn)，冷鏈物流、跨境國際、城市配送類業(yè)務呈現(xiàn)積極改善。在政策利好帶動下，多式聯(lián)運呈現(xiàn)加速發(fā)展態(tài)勢，服務于進出口貿易的多式聯(lián)運業(yè)務占比最高。近半數(shù)調查物流企業(yè)涉及多式聯(lián)運業(yè)務，占比較四季度提高約6個百分點?！　?、科技日報：全球首例古潛山裸眼側鉆分支井技術在我國首個千億方大氣田——渤中19-6凝析氣田成功應用，標志著我國在深層潛山油氣藏開發(fā)方面取得重大技術突破?！　?、每經網：中國船舶集團第七一八研究所旗下中船（邯鄲）派瑞氫能科技有限公司自主研發(fā)的國內最大單體產氫量3000Nm?/h水電解制氫裝備近日在河北邯鄲下線。據悉，該裝備實現(xiàn)了單體產氫量由2000Nm?/h到3000Nm?/h的跨越，可顯著提高單機產能、降低生產投入和運行成本?！　?、澎湃新聞：南京大學與南京航空航天大學、江蘇省人民醫(yī)院聯(lián)合團隊研發(fā)出一種具有眼動追蹤功能的隱形眼鏡，相關成果近期發(fā)表在國際學術期刊《自然·通訊》上，有望應用于康復助殘、醫(yī)學診療、心理學研究等領域?！　×?、公司要聞　　1、界面新聞：當?shù)貢r間5月19日，馬斯克抵達印尼巴厘島。印尼海洋與投資統(tǒng)籌部長盧胡特表示，雙方將討論多項重要合作，包括在印尼啟動星鏈服務?！　?、貝恩資本：希望未來5年內將其在日本的投資規(guī)模翻番。 過去5到10年里，貝恩資本在日本的投資額超過50億美元?！　∑?、環(huán)球視野　　1、環(huán)球網：美國休斯敦地區(qū)近日遭受嚴重風暴侵襲，導致數(shù)十萬戶家庭斷電。隨著酷熱天氣的到來，修復電力設施的挑戰(zhàn)進一步加劇，休斯敦市民將面臨斷電和酷熱的艱難時刻。美國國家氣象局預測，5月21日休斯敦地區(qū)的氣溫將升至約32.2攝氏度，并在5月24日接近38攝氏度。　　八、金融數(shù)據　　1、上周五，在岸人民幣兌美元16:30收盤，報7.2242，跌0.0748%，周漲0.0055%；人民幣中間價報7.1045，跌0.0352%，周跌0.0479%。　　2、新三板：上周，新增1家掛牌公司，成交金額9.22億，環(huán)比減少31.33%。截至目前，新三板掛牌公司總數(shù)達6139家。　　3、上海環(huán)交所：上周，全國碳市場碳排放配額掛牌協(xié)議交易成交量1.61萬噸，總成交額156.57萬元，收盤價99.53元/噸，周漲0.54%?！　?、美股：上周五，道指漲幅0.34%，報40003.59點，周漲1.24%；標普500指數(shù)漲幅0.12%，報5303.27點，周漲1.54%；納指跌幅0.07%，報16685.97點，周漲2.11%?！　?、歐洲：上周五，德國DAX30指數(shù)跌0.18%，報18704.42點，周跌0.36%；法國CAC40指數(shù)跌0.26%，報8167.50點，周跌0.63%；英國富時100指數(shù)跌0.22%，報8420.26點，周跌0.16%?！　?、黃金：上周五，COMEX黃金期貨收漲1.44%，報2419.8美元/盎司，周漲1.89%?！　?、原油：上周五，WTI 原油期貨結算價漲1.05%，報80.06美元/桶，周漲2.3%。布倫特原油期貨結算價漲0.85%，報83.98美元/桶，周漲1.44%?！　?middot; 狂飆的樓市：地產股的擊球點在哪里？·　　東方證券：5月17日，央行發(fā)布一系列房地產新政，包括取消全國層面首套住房和二套住房商業(yè)性個人住房貸款利率政策下限、下調個人住房貸款最低首付比例、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百分點。無論是首次購房首付比還是二套房首付比都降到了歷史最低位。房地產新政有利于提升剛需房購買意愿，有利于推動房企業(yè)績改善?！　|吳證券： 近期多城密集出臺“以舊換新”及限購放松政策，政策導向明確。近期杭州、西安全面取消限購，國內限購政策依然嚴格執(zhí)行的僅北上兩座城市，預計將以“小步快跑”的節(jié)奏逐步放松。多地收儲式的“以舊換新”政策更需要重點關注。以江蘇多城和鄭州市為代表，政府下屬國企平臺收購存量住宅用作保租房，居民所得售房款需要購買更高總價的新房。該政策在減少庫存的同時刺激置換需求。　　光大證券：從細節(jié)來看，后續(xù)政策加碼空間仍會有更多期待。其一，本輪去庫存壓力相對更大。一方面，截至4月，住宅類商品房待售面積接近3.91億平。但由于銷售量急劇下滑，導致庫存去化周期被動拉長。另一方面，居民存量債務杠桿更高。對應地，則是需要來自政策端的更大力度地托底。其二，不少地方在實操中已經落實了相關政策。在全國范圍內取消購房首付比例和貸款利率下限，其本身是具有彈性的。因此，對后續(xù)政策加碼空間的期待，以及政策落地的效果，才是當前市場行情持續(xù)性和強度的核心定價邏輯?！　∪A創(chuàng)證券：地產股合適的配置時點是在商品房銷售價格止跌但未大漲的區(qū)間。70城新建商品住宅價格環(huán)比可以作為衡量基本面的同步指標，當基本面可以反復確認價格見底，房企創(chuàng)造價值的能力見底，市場甚至可以開始逐步推演行業(yè)可能有一輪價格上漲的機會時，可能是最好的擊球點。建議等待行業(yè)右側出現(xiàn)。重點關注相對確定性機會，1）部分房企率先解決歷史土儲問題，估值中樞有望提升；2）二手房時代下，具有一定護城河的中介公司；3）城中村改造。

備注：數(shù)據僅供參考，不作為投資依據。