中國信通院：3月，國內(nèi)市場手機(jī)出貨量2138.0萬部，同比下降5.5%，其中，智能手機(jī)出貨量2021.8萬部，同比下降6.2%；1-3月，國內(nèi)市場手機(jī)出貨量6741.5萬部，同比增長7.4%，其中，智能手機(jī)出貨量6377.3萬部，同比增長5.8%?！　≈袊?qǐng)?bào)：近日，特斯拉首席執(zhí)行官馬斯克“閃電式”訪華，引發(fā)了關(guān)于“特斯拉全自動(dòng)駕駛?cè)肴A”的討論與猜想。據(jù)悉，特斯拉提出想在中國落地“無人駕駛出租車”。對(duì)此，中國政府或先支持其在國內(nèi)測試、作示范，但暫未完全批準(zhǔn)其FSD在華全面落地?！　「绨啄釟夂蜃兓?wù)局：全球剛剛經(jīng)歷了有記錄以來的“最熱4月”，全球單月平均氣溫已連續(xù)11個(gè)月刷新本機(jī)構(gòu)記錄的同期最高值。溫室氣體濃度越來越高，“將繼續(xù)推動(dòng)全球氣溫創(chuàng)造新紀(jì)錄”?！　∫?、宏觀經(jīng)濟(jì)　　1、財(cái)政部、水利部：今年安排40億元中央財(cái)政農(nóng)村供水維修養(yǎng)護(hù)補(bǔ)助資金，同時(shí)安排30億元支持全國60個(gè)縣實(shí)施小型引調(diào)水工程建設(shè)。到2024年底，全國農(nóng)村自來水普及率達(dá)到92%，規(guī)?；┧こ谈采w農(nóng)村人口比例達(dá)到63%?！　?、空間天氣監(jiān)測預(yù)警中心：5月3日-8日，太陽連續(xù)出現(xiàn)強(qiáng)爆發(fā)活動(dòng)，其中強(qiáng)度達(dá)到X級(jí)的大耀斑共發(fā)生6次，這是近20年來，連續(xù)發(fā)生X級(jí)耀斑最頻繁的一次。雖然太陽耀斑爆發(fā)會(huì)攜帶大量電磁輻射和高能粒子，但只有很小一部分能到達(dá)地球附近，對(duì)人類健康幾乎沒有影響，公眾不必?fù)?dān)心?！　?、央視財(cái)經(jīng)：阿根廷是全球第三大玉米出口國，但該國玉米主要產(chǎn)區(qū)目前正在遭受蟲害的侵?jǐn)_，產(chǎn)量預(yù)計(jì)將大幅下降，玉米價(jià)格或出現(xiàn)上漲。阿根廷羅薩里奧谷物交易所，上月將阿根廷今年的玉米產(chǎn)量預(yù)期進(jìn)一步下調(diào)650萬噸至5050萬噸?！　?、觀察者網(wǎng)：英國制藥公司阿斯利康當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月7日表示，由于新冠疫情以來“可用疫苗過剩”，該公司已開始在全球范圍內(nèi)下架新冠疫苗。路透社和英國《每日電訊報(bào)》提到，阿斯利康日前在法庭文件中承認(rèn)，其新冠疫苗可能引起腦血栓等罕見副作用。　　二、地產(chǎn)動(dòng)態(tài)　　1、中金公司：內(nèi)地首季103家A股房企整體凈利潤按年跌95%，其中國央企合計(jì)盈利按年跌68%至26億元。在行業(yè)全年業(yè)績壓力仍存下，優(yōu)質(zhì)國央企有望憑借更平穩(wěn)的合同負(fù)債規(guī)模和更可控的利潤率，在盈利端顯現(xiàn)更強(qiáng)韌性。　　2、證券時(shí)報(bào)：“五一”期間，鄭州貝殼新房共計(jì)成交810單，5月5日單日認(rèn)購270單，創(chuàng)下近兩年來單日成交最高峰。鄭州當(dāng)前的購房需求主要居中于婚育置業(yè)需求。2023年鄭州學(xué)齡兒童（6歲）基數(shù)為13.5萬人，為近20年最高峰，故因上學(xué)而產(chǎn)生的購房需求較大?！　?、財(cái)聯(lián)社：傳聞稱，杭州將全面取消新房限購。相關(guān)人員表示，目前杭州上城區(qū)、拱墅區(qū)、西湖區(qū)和濱江區(qū)的新房仍執(zhí)行限購，外地戶籍需連續(xù)繳納1個(gè)月社保可購買1套房。分析人士稱，今年杭州市場熱度有所下降，不排除杭州也在醞釀重磅措施的可能性。　　4、安徽省合肥市：發(fā)布《關(guān)于調(diào)整我市個(gè)人住房公積金最高可貸額度的通知（征求意見稿）》。擬將借款人家庭夫妻雙方正常繳存的，住房公積金最高可貸額度調(diào)整為100萬元；多子女家庭首套公積金貸款最高可貸額度調(diào)整為120萬元。借款人單方正常繳存的最高可貸額度調(diào)整為70萬元?！　?、財(cái)經(jīng)頭條App：河北省唐山、秦皇島、廊坊三市相繼宣布，5月7日起階段性取消首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限。政策調(diào)整后上述三地均已有銀行跟進(jìn)下調(diào)首套房貸利率。此前三地首套房貸利率下限為“LPR-50BP”，目前最低首套房貸利率已從3.45%降至3.35%。　　三、股市盤點(diǎn)　　1、周三，上證指數(shù)報(bào)3128.48點(diǎn)，下跌0.61%，成交額3672.20億。深證成指報(bào)9638.82點(diǎn)，下跌1.35%，成交額4971.63億。創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1865.11點(diǎn)，下跌1.45%，成交額2255.25億?？傮w上個(gè)股跌多漲少，全市場超4200只個(gè)股下跌。兩市成交額8644億，較上個(gè)交易日縮量1043億。盤面上，細(xì)胞免疫治療、合成生物、豬肉、貴金屬等板塊漲幅居前，AI語料、銅纜高速連接、手機(jī)游戲、華為昇騰等板塊跌幅居前。北向資金全天凈賣出40.44億，其中滬股通凈賣出19.99億元，深股通凈賣出20.45億元?！　?、周三，恒生指數(shù)跌0.9%，報(bào)18313.86點(diǎn)。恒生科技指數(shù)跌1.29%，報(bào)3872.01點(diǎn)。國企指數(shù)跌1.07%，報(bào)6456.72點(diǎn)。SaaS概念股、新材料概念股領(lǐng)漲，小米集團(tuán)漲超6%；租售同權(quán)概念股、內(nèi)房股領(lǐng)跌。南向資金凈流入17.9億港元。其中，港股通（滬）凈流入5.74億港元，港股通（深）凈流入12.17億港元?！　?、截至5月8日，北交所上市公司248家，當(dāng)日無新增?？偸兄?493.92億元，成交金額43.72億元。　　4、兩市融資余額：截至5月7日，上交所融資余額報(bào)7893.12億元，較前一交易日增加15.22億元；深交所融資余額報(bào)7015.34億元，較前一交易日增加14.28億元；兩市合計(jì)14908.46億元，較前一交易日增加29.50億元?！　?、上證報(bào)：截至5月7日，今年以來A股已有24家公司鎖定退市，其中9家公司已經(jīng)退市?？儾?、問題公司快速出清，反映出A股市場的資源配置功能和優(yōu)勝劣汰效應(yīng)不斷凸顯。未來將有更多企業(yè)以多元化形式退市，應(yīng)退盡退、及時(shí)出清的常態(tài)化退市格局正在形成?！　?、上證報(bào)：自新“國九條”發(fā)布以來，監(jiān)管對(duì)中介機(jī)構(gòu)處罰力度進(jìn)一步加大。截至5月7日，監(jiān)管部門已累計(jì)向券商下發(fā)59張罰單，涉及21家券商。與以往相比，近期的罰單發(fā)布更密集、覆蓋范圍更廣，尤其是頭部券商罰單量明顯增加?！　?、證券時(shí)報(bào)：一季度，封測行業(yè)營業(yè)收入175.92億元，同比增長20.69%，凈利潤3.99億元，同比大增159.66%。A股13家集成電路封測板塊上市公司中，報(bào)喜比例達(dá)61.54%。封測行業(yè)自2022年起，已連續(xù)兩年盈利下滑，今年有望重回增長趨勢?！　?、澎湃新聞：4月共有513家私募機(jī)構(gòu)合計(jì)備案了797只私募證券產(chǎn)品，環(huán)比增幅50.66%。私募證券產(chǎn)品備案熱情持續(xù)回升，有備案私募證券產(chǎn)品的私募機(jī)構(gòu)數(shù)量以及備案的私募證券產(chǎn)品數(shù)量雙雙創(chuàng)出年內(nèi)新高。具體來看，股票策略產(chǎn)品成備案主力?！　?、中證報(bào)：社保機(jī)構(gòu)的“愛股”浮出水面。一季度，社保機(jī)構(gòu)共出現(xiàn)在800多家上市公司前十大流通股東名單中。大金融板塊依然備受社保機(jī)構(gòu)青睞，特別是銀行股。還增配了公用事業(yè)、石油、有色、醫(yī)藥、機(jī)械等行業(yè)；電力設(shè)備、計(jì)算機(jī)、食品飲料、通信、家電等行業(yè)的配置水平則呈現(xiàn)下降勢頭?！　?0、中信證券：低線城市在居民收支、食飲消費(fèi)、出行流動(dòng)方面較一線地區(qū)展現(xiàn)出更強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)韌性和消費(fèi)潛能。低線城市消費(fèi)將更具潛能，且在消費(fèi)選擇上更追求極致性價(jià)比。建議積極關(guān)注下沉市場食品飲料、紡織服裝等領(lǐng)域的投資標(biāo)的?！　?1、國信證券：“五一”前夕《私募證券投資基金運(yùn)作指引》發(fā)布，對(duì)私募投向雪球結(jié)構(gòu)衍生品進(jìn)行了規(guī)范?！吨敢仿涞睾?，短期內(nèi)券商PB（主經(jīng)紀(jì)商）業(yè)務(wù)將會(huì)受沖擊，但第一梯隊(duì)券商的地位將更夯實(shí)。這或利好資本實(shí)力雄厚、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)力、產(chǎn)品募集能力強(qiáng)的券商。　　12、朗源股份：關(guān)注到部分媒體、股吧等平臺(tái)討論公司控制權(quán)變更相關(guān)事宜?！侗頉Q權(quán)委托協(xié)議》簽署后，公司控股股東為杭州東方行知股權(quán)投資基金合伙企業(yè)；目前，東方行知沒有籌劃關(guān)于本公司的資本運(yùn)作等重大事項(xiàng)，且公司與新東方集團(tuán)不存在股權(quán)投資等關(guān)系?！　?3、湯姆貓：公司及相關(guān)人員于近日收到浙江證監(jiān)局警示函，因公司在2020-2022年期間對(duì)參股子公司廣東湯姆貓、浙江祥新文旅產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司未能實(shí)施有效管控、后續(xù)管理不規(guī)范，公司《內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告》披露不準(zhǔn)確?！　?4、蔚藍(lán)生物（6連板）：公司的主營業(yè)務(wù)為酶制劑、微生態(tài)制劑以及動(dòng)物保健品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，在合成生物領(lǐng)域僅設(shè)立了1個(gè)合成生物技術(shù)創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，目前仍處于前期菌種實(shí)驗(yàn)室研發(fā)階段，距離規(guī)?；糯筮€有較大差距?！　?5、興業(yè)股份（4連板）：公司對(duì)國產(chǎn)大飛機(jī)C919剎車片用浸漬樹脂的銷售顯著微小，對(duì)2023年度營收貢獻(xiàn)不到20萬元，約占主營收入的0.01%。　　16、百川股份（4連板）：目前生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)正常，主營業(yè)務(wù)未發(fā)生變化，行業(yè)政策沒有發(fā)生重大調(diào)整，內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營秩序正常。公司、控股股東和實(shí)際控制人不存在關(guān)于公司的應(yīng)披露而未披露的重大事項(xiàng)。　　17、濟(jì)民醫(yī)療（2連板）：目前干細(xì)胞藥物研發(fā)管線相關(guān)項(xiàng)目均處于臨床前階段，項(xiàng)目較為早期。創(chuàng)新藥研發(fā)周期長、環(huán)節(jié)多、風(fēng)險(xiǎn)高，后續(xù)的研發(fā)推進(jìn)存在諸多的不確定性?！　?8、瑞豐高材：公司股票交易連續(xù)3個(gè)交易日收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過30%?？毓勺庸救鹭S玥能主要從事黑磷及黑磷烯相關(guān)技術(shù)、產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。黑磷產(chǎn)業(yè)化技術(shù)壁壘較高，有較大不確定性，且對(duì)今年業(yè)績不會(huì)有較大影響。　　19、*ST美尚：截至5月8日，公司股票收盤價(jià)連續(xù)二十個(gè)交易日低于1元，公司股票將被深交所終止上市交易，將自5月9日（周四）開市起停牌。目前，公司與實(shí)際控制人王迎燕保持正常聯(lián)系及溝通中，王迎燕仍在中國境內(nèi)，其為中國國籍，無境外永久居留權(quán)。相關(guān)媒體的報(bào)道嚴(yán)重與事實(shí)不符?！　?0、IT之家：據(jù)悉，極氪將于5月10日正式以“ZK”為代碼在紐交所掛牌上市，目前公司已獲得近5倍的超額認(rèn)購，并較原計(jì)劃提前一天結(jié)束認(rèn)購。將在本次IPO中發(fā)行1750萬股ADS，發(fā)行區(qū)間為ADS 18-21美元/股?！　∷摹⒇?cái)富聚焦　　1、證券日?qǐng)?bào)：截至目前期貨市場沉淀資金已逼近6500億元；黃金繼續(xù)當(dāng)稱“吸金王”，近一月資金量增長88億元。由于近期國際基本面波動(dòng)較大，資源型商品價(jià)格出現(xiàn)走高態(tài)勢，例如黃金和白銀為代表的貴金屬，以及銅為代表的有色金屬等。短期來看，這些品種投資機(jī)會(huì)仍然存在，投資者可逢低入場?！　?、河南?。簩⒅攸c(diǎn)實(shí)施汽車、家電、家裝廚衛(wèi)“煥新”三大工程。5月8日起至今年年底，對(duì)個(gè)人消費(fèi)者報(bào)廢國三及以下排放標(biāo)準(zhǔn)的燃油車或車齡超過6年的新能源乘用車，并購買新能源乘用車補(bǔ)貼1萬元。鼓勵(lì)汽車生產(chǎn)企業(yè)、銷售企業(yè)自主開展二手車置換補(bǔ)貼優(yōu)惠讓利活動(dòng)?！　∥濉⑿袠I(yè)觀察　　1、工信部：對(duì)鋰電池行業(yè)規(guī)范條件及公告管理辦法公開征求意見。引導(dǎo)企業(yè)減少單純擴(kuò)大產(chǎn)能的制造項(xiàng)目，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。鋰電池企業(yè)每年用于研發(fā)及工藝改進(jìn)的費(fèi)用不低于主營業(yè)務(wù)收入的3%。使用三元材料（鎳鈷錳酸鋰）的能量型單體電池能量密度≥230Wh/kg，電池組能量密度≥165Wh/kg；使用磷酸鐵鋰等其他材料的能量型單體電池能量密度≥165Wh/kg，電池組能量密度≥120Wh/kg?！　?、廣電總局：2023年全國廣播電視和網(wǎng)絡(luò)視聽行業(yè)總收入14126.08億元，同比增長13.74%。網(wǎng)絡(luò)視聽服務(wù)機(jī)構(gòu)總收入7795.45億元，同比增長16.57%，占行業(yè)總收入的比例超過一半?！　?、中物聯(lián)：電商物流指數(shù)連續(xù)兩個(gè)月環(huán)比上漲，其中，農(nóng)村電商物流業(yè)務(wù)量同比增長較快。4月，中國電商物流指數(shù)為113.2點(diǎn)，環(huán)比提高0.7點(diǎn)，自2019年12月以來首次突破113點(diǎn)?？倶I(yè)務(wù)量、物流時(shí)效、履約率、滿意率、人員、實(shí)載率指數(shù)均較上月有所提高?！　?、體育總局局長高志丹：推動(dòng)足球、籃球職業(yè)聯(lián)賽體系改造升級(jí)，打破“管、辦”不分體制，引入專業(yè)化、現(xiàn)代化管理模式，打造品牌經(jīng)典賽事。積極引入市場、社會(huì)組織、院校、企業(yè)參與競技體育發(fā)展，提升各?。▍^(qū)、市）體育部門在奧運(yùn)爭光任務(wù)中的參與度、責(zé)任感和榮譽(yù)感?！　?、環(huán)球晶徐秀蘭：半導(dǎo)體庫存去化速度比預(yù)期慢，加上匯率等變數(shù)大，現(xiàn)階段狀況與今年初預(yù)估已有差異，即便AI、存儲(chǔ)器應(yīng)用比預(yù)期強(qiáng)，環(huán)球晶今年?duì)I收僅能爭取與去年持平?！　?、Omdia：中國、歐洲和北美占據(jù)了全球90%以上的電動(dòng)車保有量，擁有全球95%以上的充電接口安裝基數(shù)。截至2023年底，全球累計(jì)部署1300萬電動(dòng)車充電接口，其中非公共充電樁占比超過72%。中國的充電接口安裝基數(shù)遙遙領(lǐng)先，是位居第二的歐洲市場的兩倍之多?！　?、世界氣象組織：厄爾尼諾現(xiàn)象和長期氣候變化去年重創(chuàng)拉丁美洲和加勒比海地區(qū)。干旱、熱浪、野火、極端降雨和創(chuàng)紀(jì)錄的颶風(fēng)對(duì)當(dāng)?shù)孛癖娊】?、糧食和能源安全以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了重大影響。去年是該地區(qū)有記錄以來最熱的一年，比1991至2020年的平均氣溫高0.82攝氏度?！　×⒐疽劇　?、隆基綠能：經(jīng)德國哈梅林太陽能研究所（ISFH）認(rèn)證，隆基自主研發(fā)的背接觸晶硅異質(zhì)結(jié)太陽電池（HBC）光電轉(zhuǎn)換效率達(dá)到27.3%，再次刷新單結(jié)晶硅光伏電池轉(zhuǎn)換效率的世界紀(jì)錄。此前隆基已先后16次打破電池效率世界紀(jì)錄?！　?、蘋果：公司及零售商降價(jià)后，3月中國iPhone出貨量增長約12%，表明遏制銷售加速下滑的努力正在取得初步成果。外國品牌智能手機(jī)的出貨量同比增至375萬部，其中絕大多數(shù)是蘋果設(shè)備?！　?、VinFast：將于本月底在菲律賓推出電動(dòng)汽車、電動(dòng)摩托車和電動(dòng)自行車。還計(jì)劃在菲律賓建立覆蓋全國的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)。　　七、環(huán)球視野　　1、韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部：4月汽車出口額68億美元，同比增長10.3%，刷新單月出口額最高紀(jì)錄。受歐美市場的混動(dòng)車需求增加的影響，新能源汽車出口額同比增長11.6%，為22.9億美元，刷新最高紀(jì)錄。1-4月，汽車出口額同比增長4.7%，為243億美元，創(chuàng)下歷年同期新高。　　八、金融數(shù)據(jù)　　國內(nèi)　　1、新三板：5月8日，合計(jì)掛牌6138公司，當(dāng)日減少4家，成交金額2.11億。三板成指報(bào)830.66，跌0.33%，成交額1.09億?！　?、國內(nèi)商品期貨：截至5月8日下午收盤，多數(shù)收跌，焦煤跌超4%，焦炭跌近4%，純堿、鐵礦石跌近3%，滬鎳、氧化鋁、滬錫、國際銅跌超2%；集運(yùn)歐線、錳硅漲超3%，燒堿漲近2%，棉紗、白糖、豆粕、液化氣漲超1%?！　?、國債：5月8日，2年期國債期貨主力合約TS2406下行0.02%至101.650；5年期國債期貨主力合約TF2406穩(wěn)定在103.365；10年期國債期貨主力合約T2406上行0.06%至104.425。10年期國債利率漲0.59BP，至2.3%；10年期國開債利率跌2.28BP，至2.35%。　　4、上海國際能源交易中心：5月8日，原油期貨主力合約2406，以611.3元/桶收盤，下跌6.1元，跌幅為0.99%。全部合約成交125539手，持倉量增加3411手至55119手。主力合約成交89447手，持倉量增加1329手至23057手。　　5、央行：5月8日，進(jìn)行20億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.8%，與此前持平。因當(dāng)日沒有逆回購到期，實(shí)現(xiàn)凈投放20億元。　　6、Shibor：隔夜報(bào)1.8370%，上漲9.30個(gè)基點(diǎn)。7天報(bào)1.8670%，上漲2.20個(gè)基點(diǎn)。3個(gè)月報(bào)1.9900%，下跌0.60個(gè)基點(diǎn)?！　?、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報(bào)7.2261，跌0.1580%，人民幣中間價(jià)報(bào)7.1016，跌0.0197%。NDF：3個(gè)月報(bào)7.1365，6個(gè)月報(bào)7.1240，1年報(bào)7.0665，2年報(bào)6.9740?！　?、上海環(huán)交所：5月8日，全國碳市場碳排放配額掛牌協(xié)議交易成交量117192噸，成交額1151.62萬元，收盤價(jià)101.09元/噸，跌0.57%。　　國外　　9、亞洲：日經(jīng)225指數(shù)跌1.63%，報(bào)38202.37點(diǎn)。韓國KOSPI指數(shù)漲0.39%，報(bào)2744.92點(diǎn)。　　10、美股：道指收漲0.44%，報(bào)39056.39點(diǎn)；納指收跌0.18%，報(bào)16302.76點(diǎn)；標(biāo)普500收跌0.00%，報(bào)5187.67點(diǎn)。　　11、歐洲：英國富時(shí)100收漲0.49%，報(bào)8354.05點(diǎn)；德國DAX30收漲0.37%，報(bào)18498.38點(diǎn)；法國CAC40收漲0.69%，報(bào)8131.41點(diǎn)?！　?2、黃金：COMEX黃金期貨收跌0.35%，報(bào)2316.1美元/盎司?！　?3、原油：WTI 6月原油期貨收漲0.78%，報(bào)78.99美元/桶；布倫特7月原油期貨收漲0.51%，報(bào)83.58美元/桶?！　?4、波羅的海干散貨指數(shù)：漲5.76%，至2203點(diǎn)?！　?middot; 維生素：報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，底部上行·　　光大證券：近期，國內(nèi)主要維生素生產(chǎn)企業(yè)發(fā)布2024年一季度財(cái)報(bào)。報(bào)告顯示，維生素市場的熱度逐漸升溫，多數(shù)產(chǎn)品價(jià)格正逐步回升。盡管維A和維E供應(yīng)過剩的問題尚未解決，但由于生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行減產(chǎn)，加之海外市場的庫存去化周期即將結(jié)束，預(yù)計(jì)維生素價(jià)格短期內(nèi)將繼續(xù)上升。截至4月30日，維A價(jià)格為84元/千克，較上周上漲3.5元/千克；維E價(jià)格為67.5元/千克，較上周上漲1.5元/千克。　　廣發(fā)證券：維生素下游主要為飼料，需求偏剛性，成本占比又較低。且維生素行業(yè)具備高技術(shù)、環(huán)保、低成本壁壘，細(xì)分維生素子行業(yè)競爭格局往往寡頭壟斷且難進(jìn)入。超跌、低庫存、停產(chǎn)檢修、高成本等因素系此輪景氣短期回暖主因。伴隨海外去庫尾聲+國內(nèi)需求持續(xù)修復(fù)，長期景氣或有進(jìn)一步支撐。建議關(guān)注具備一體化成本優(yōu)勢的國內(nèi)維生素龍頭，以及其他在細(xì)分維生素行業(yè)具備優(yōu)勢的企業(yè)?！　∨d業(yè)證券：維生素價(jià)格底部企業(yè)檢修挺價(jià)。全球維生素供給集中度高，養(yǎng)殖周期底部需求疲軟下已有企業(yè)準(zhǔn)備退出。因維生素行業(yè)技術(shù)壁壘較高，經(jīng)過行業(yè)整合目前形成海外企業(yè)巴斯夫、帝斯曼和中國頭部企業(yè)穩(wěn)定競爭格局。目前養(yǎng)殖行業(yè)盈利低導(dǎo)致維生素價(jià)格低迷，帝斯曼-芬美意宣布將在2025年完成剝離動(dòng)物營養(yǎng)與保健業(yè)務(wù)，并已經(jīng)出售部分維生素工廠?！　￠_源證券：1）維生素A和維生素E，2022-2023年巴斯夫VA供應(yīng)量逐漸恢復(fù)，為搶占市場份額，以價(jià)換量，VA市場價(jià)格震蕩下跌；2）維生素D3，VD3必須在生物體內(nèi)轉(zhuǎn)化為最終活性物質(zhì)1α，25-羥基VD3才能發(fā)揮生理作用。自2020年7月1日VD3新國標(biāo)實(shí)行以來，行業(yè)格局有所優(yōu)化；3）B族維生素，B族維生素種類較多，多屬于水溶性維生素，行業(yè)新增產(chǎn)能較多。隨著蛋氨酸、維生素等飼料添加劑行業(yè)供需逐步改善，看好行業(yè)格局優(yōu)化，兼具成本、規(guī)模優(yōu)勢的企業(yè)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。