用戲劇性轉(zhuǎn)變來形容2023年國內(nèi)外空調(diào)的走勢一點也不為過，開春之后，高亢異常的行業(yè)情緒和史上罕見的投產(chǎn)熱潮，使得空調(diào)成為了整個家電行業(yè)最為矚目的焦點，當(dāng)時幾乎所有人都沒有想到，這種產(chǎn)銷兩旺的格局在7月份戛然而止，此后，低迷的行情延續(xù)到現(xiàn)在。

與此形成鮮明反差的是出口市場，如果上半年是國內(nèi)市場的出貨撐起了空調(diào)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能釋放，那么當(dāng)國內(nèi)市場陡轉(zhuǎn)直下的時候，出口市場扛起了大旗，從7月份開始到年底，每個月的出口量都呈高增長態(tài)勢。

市場的分野，也激化在空調(diào)市場的產(chǎn)品、渠道、品牌格局的變動，價格、區(qū)域結(jié)構(gòu)、功能等等都出現(xiàn)了變化，這些變化也將給2024年乃至更長遠(yuǎn)未來形成更深層次的變革埋下誘因，最起碼，未來一年空調(diào)市場的有些方向已經(jīng)較為明晰。

國內(nèi)市場難言增長

2023年前面幾個月國內(nèi)市場的出貨狀態(tài)一度讓人懷疑空調(diào)行業(yè)是否真的在存量階段匍匐，盡管之前公認(rèn)存量周期已經(jīng)一去不復(fù)返，只是連續(xù)幾個月的高增長，讓很多廠商產(chǎn)生了更為美妙的想象，當(dāng)然，從結(jié)果來看市場不止于存量化，更是處于減量、縮量狀態(tài)。

有一點是可以肯定，從統(tǒng)計學(xué)同比規(guī)則來看，2024年上半年的出貨量肯定是下滑。一方面，國內(nèi)市場的出貨空間已經(jīng)沒有足夠的增量機會；另外一個方面，2023年前六個月的出貨量創(chuàng)下了近幾年以來的新高，這種高基數(shù)將會導(dǎo)致下一個年度的出貨數(shù)據(jù)統(tǒng)計大概率出現(xiàn)負(fù)增長。

旺季時候的市場走勢不用去判斷，主要是看天氣，空調(diào)行業(yè)這么多年以來一直沒有擺脫“工業(yè)農(nóng)民”看天吃飯的宿命，只是，即便是出現(xiàn)利好天氣，市場能否出現(xiàn)一波高增長態(tài)勢也值得商榷，要知道2022年夏季高溫也沒有刺激出理想的行情。

而從外部關(guān)聯(lián)要素來看，無論是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)還是房地產(chǎn)行情，也都難以給空調(diào)產(chǎn)品提供可見的增量機會。另外，由于目前很多工廠的庫存量偏高、渠道信心不足，這將給品牌方的出貨量增長帶來更大的難度。

價格再次下探

供求關(guān)系決定價格的一般規(guī)律在空調(diào)行業(yè)內(nèi)有時候會失去對資源的調(diào)配作用，但是在今年的國內(nèi)市場，這個規(guī)律起作用了，由于今年空調(diào)行業(yè)旺季不旺、淡季又偏淡，供求矛盾急劇激化，無論是工廠出貨還是終端零售，7月中旬之后國內(nèi)市場的均價都出現(xiàn)了同比下滑。

2000元以下的2P一級能效圓柱柜機、900元以下的1P分體機已經(jīng)在行業(yè)內(nèi)大行其道，有多個中小規(guī)模的制造企業(yè)向筆者表示，未來一年定然會把價格競爭力的打造作為一種核心手段。

相較于往年的價格競爭，自2024冷年以來的價格變化還有一個特征，那就是高能效產(chǎn)品的價格下降得很快，這些品類之前是絕大多數(shù)工廠的中高端機型；也就是說，空調(diào)行業(yè)價格戰(zhàn)的烽火，已經(jīng)從傳統(tǒng)形式的定速、中低端機型，蔓延到了一二級高能效產(chǎn)品。

這當(dāng)然有利于社會化節(jié)能、降碳、綠色化發(fā)展水平的提升，但是之于行業(yè)的生態(tài)會產(chǎn)生直接的破壞作用，就眼下的態(tài)勢而言，高能效產(chǎn)品的價格下滑還將會在2024年得到進(jìn)一步的延續(xù)。

當(dāng)一類產(chǎn)品沒有革命性的技術(shù)突破、市場需求沒有合適的增量機會，市場的競爭總是會集中在價格上。需要指出的是，目前以格力和美的為代表的主導(dǎo)品牌維持住了行業(yè)的均價體系。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)再變動

從上文提到的高能效產(chǎn)品出現(xiàn)價格戰(zhàn)現(xiàn)象就可以看出了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化方向之一，那就是定速機產(chǎn)品在國內(nèi)市場的占比還將會進(jìn)一步降低，之前大型的制造企業(yè)都已經(jīng)實現(xiàn)了全面變頻化，但是二三線品牌在變頻產(chǎn)品的占比有待提升的空間仍然很大，2024年隨著全行業(yè)對變頻產(chǎn)品發(fā)力，定速機的占比將會降低到一個歷史性的低點。

柜機產(chǎn)品的占比有可能也會出現(xiàn)下降，過去兩三年之內(nèi)，市場需求的一個細(xì)分化趨勢就是風(fēng)管機對柜機的替代效應(yīng)在快速擴散，一體化的審美風(fēng)格和較為合適的價格，讓風(fēng)管機相較于柜機的競爭力得到了全面彰顯；而且，無論是頭部品牌、主流品牌還是二三線企業(yè)，近年來都對商用空調(diào)集體發(fā)力，這也在很大程度上驅(qū)動著風(fēng)管機、多聯(lián)機及其他產(chǎn)品份額的提升。

新冷媒應(yīng)用的趨勢是不可阻擋，在各種宏觀政策指引、規(guī)范下，R32、R290等新冷媒產(chǎn)品的規(guī)模處于一個高速擴張的階段，就從眼下各個換熱器廠家的產(chǎn)品切換就可以看出，新冷媒產(chǎn)品在2024年國內(nèi)空調(diào)市場的關(guān)鍵詞。

以語音交互為代表的智能化也將是2024年空調(diào)行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動的焦點之一，不僅僅是大型的家電制造企業(yè)，大量的二三線品牌都在語音智能上投入了大量的研發(fā)資源，并形成了能夠覆蓋各地方言體系的詞組系統(tǒng)。

依托場景的細(xì)分化賽道同樣是2024年產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動的趨勢，前幾年新風(fēng)空調(diào)快速崛起，充分展現(xiàn)了細(xì)分需求領(lǐng)域的功能化升級的機會。2023年，廚房空調(diào)成為了滿足用戶日常生活中場景化訴求的直接體現(xiàn)，進(jìn)而讓廚房空調(diào)演繹成為整個年度的熱點現(xiàn)象，這一點同樣在2024年會成為值得關(guān)注的細(xì)分賽道。

出口市場競爭加劇

2023年從7月份開始，出口市場一舉擺脫了之前的頹勢，進(jìn)入了一個高速增長的路徑，之后的每個月的出口量幾乎都呈同比高增長的走勢，而且同比增幅平局在20%以上，大型制造企業(yè)在其中的占比較高。

這種火紅的勢頭吸引了全行業(yè)的專注，在全球化成為頭部企業(yè)的戰(zhàn)略方向的今天，二三線品牌開始注重海外市場的拓展。筆者了解到，但凡是有自主型制造體系的空調(diào)品牌，幾乎都成立了針對出口市場的外貿(mào)部門、開發(fā)出了專屬型的產(chǎn)品平臺，而且很多的中小品牌已經(jīng)形成了開花結(jié)果。

綜合各個企業(yè)在出口端的市場布局就可以看到，2024年面向這個領(lǐng)域的競爭將會持續(xù)加劇，中國空調(diào)產(chǎn)業(yè)是全球的制造中心，出口量的擴大有利于夯實這一地位，只是，自主品牌的出口還需求大型制造企業(yè)作出行業(yè)表率。

空調(diào)產(chǎn)業(yè)的全球化發(fā)展在未來還有一個走向，那就是海外制造體系得到強化，這在泰國已經(jīng)是全球空調(diào)產(chǎn)業(yè)的第二大制造國就已經(jīng)可見一斑，無論是大型的整機制造企業(yè)還是壓縮機工廠，在海外的制造能力都得到了前所未有的提升。

洗牌現(xiàn)象或再現(xiàn)

最近有一家前幾年剛剛投產(chǎn)的空調(diào)制造工廠正在重組，盡管有一些特殊原因?qū)е略撈髽I(yè)出現(xiàn)了這一令人唏噓的狀況，但本質(zhì)上是實體經(jīng)營不善，這從一個側(cè)面反映出國內(nèi)空調(diào)市場所面臨的嚴(yán)峻的生存發(fā)展環(huán)境。

值得一提是，很多的二三線品牌均以O(shè)EM或ODM為主，哪怕是一些耳熟能效的知名企業(yè)，代工量都很大；但是隨著市場進(jìn)入縮量階段，尤其是代工領(lǐng)域價格成為主要競爭方式，訂單必然會形成分流甚至是萎縮。

從2023年初開始，空調(diào)行業(yè)涌現(xiàn)出了一波史上少見的投產(chǎn)熱潮，由此帶來了至少2000萬套的產(chǎn)能增加值，而渠道端、終端需求的規(guī)模并沒有形成同步的增長，僧多肉少是整個行業(yè)集體面臨的窘境。

而且，很多以代工為主要營收方式的制造企業(yè)并沒有建立起規(guī)?；淖灾餍颓老到y(tǒng)，企業(yè)的抗風(fēng)險能力較弱，只要主要O單方出現(xiàn)風(fēng)吹草動，這些企業(yè)或品牌的產(chǎn)銷境況就堪憂。所以，2024年空調(diào)行業(yè)出現(xiàn)品牌推出現(xiàn)象并不是危言聳聽。

線下渠道再受重視

一個很有意思的現(xiàn)象是，盡管線上平臺在國內(nèi)空調(diào)市場占據(jù)了近乎半壁江山，很多的企業(yè)在線上體系上也獲得了可觀的規(guī)模，然而但凡是以線下渠道為主的品牌，盈利能力和抗風(fēng)險能力大多都好于以線上平臺為主要營收方式的企業(yè)。

早期線上平臺有著充分的規(guī)?；t利，不過在淘系、京東都淪為傳統(tǒng)電商的今天，線上的成本和費用率已與線下相差無幾。還有一個現(xiàn)象是，國內(nèi)大量的渠道商還在積極尋找合適的品牌，渠道端的這種需求有利于空調(diào)行業(yè)生態(tài)向著愈加良好的方向升級。

這與空調(diào)特殊的產(chǎn)品屬性相關(guān)聯(lián)，尤其是隨著風(fēng)管機、多聯(lián)機等產(chǎn)品市場份額的提升，服務(wù)成為了價值再造的一個關(guān)鍵要素。而且，很多品牌和企業(yè)現(xiàn)在也變得更為理性，線上體系的確是可以在短期內(nèi)獲得規(guī)模化的突破，但低價沖量往往會帶來更多的成本和負(fù)擔(dān)。

不僅僅是大型制造企業(yè)，很多的中小品牌也在推行類似于銷售公司、網(wǎng)批這樣的渠道模式變革，拓網(wǎng)將成為2024年空調(diào)行業(yè)在國內(nèi)市場的一個熱詞，誰能夠擁有更大的自主型渠道網(wǎng)絡(luò)，誰就能夠在國內(nèi)空調(diào)市場走得更遠(yuǎn)。

沒有一種充分市場化的產(chǎn)品能夠總是保持著增長勢頭，2023年下半年乃至2024年出現(xiàn)出貨、零售規(guī)模的波動，是行業(yè)發(fā)展的正常現(xiàn)象，對產(chǎn)品、渠道、品牌等等市場運維層面常識性要素的掌控能力，恰恰是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的根本所在。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。