新造船市場指標(biāo)繼續(xù)增長，新船訂單增長4.5%，完工與手持增長超10%。10月，LNG運輸船現(xiàn)接單潮，氣體船獲月度冠軍。進入四季度，航運市場有所回升，液貨運輸市場回穩(wěn)向好，干散貨運有所回暖，集運市場繼續(xù)走低。

市場總體：新船訂單增長4.5%，完工與手持增長超10%

新船訂單繼續(xù)穩(wěn)定增長。1-10月，世界新造船市場成交3745萬CGT，同比增加4.5%；比近五年同期成交均值（2018-2022）高出38%。以DWT計，1-10月世界成交新船9112萬DWT，同比增長32.3%，已超過2022年總和。2023全年的市場走勢朝著三季度的判斷發(fā)展。（鏈接：2023年1-9月世界新造船市場評論）

造船完工量和手持訂單量同比增速超10%。2023年1-10月，世界新造船交付2753萬CGT，累積同比增加13.6%；當(dāng)月環(huán)比回升，增加11.6%，超過年度均值。截至10月底，世界手持訂單1.16億CGT，同比增長10.7%。

新造船價格繼續(xù)增長。以克拉克森價格指數(shù)為例，2023年10月新造船價格指數(shù)收報176.02點，環(huán)比增長0.4%，同比增長8.7%，連創(chuàng)2009年以來的新高。二手船價格指數(shù)收報150.3點，環(huán)比增長1%，同比下降14%。

船型變化：LNG運輸船現(xiàn)接單潮，當(dāng)月份額近五成

油船、散貨船年度繼續(xù)領(lǐng)漲，氣體船獲月度冠軍。2023年1-10月，以CGT計，成交船型占比份額依次為油船（23%）、散貨船（22%）、集裝箱船（20%）、氣體船運輸船（20%）、其它船舶（13%）以及客船（2%）等。主力船型成交同比變化中，油船繼續(xù)保持第一，同比增長336.6%；散貨船增長86.8%；其它類船舶漲幅為46.1%；其它主力船型成交同比減少。

10月當(dāng)月，以大型LNG運輸船為主的氣體船成交160萬CGT，占當(dāng)月市場份額的47%，來自卡塔爾的LNG運輸船訂單集中成交是主因。

展望：下游運費有所回升，液貨船市場發(fā)展相對穩(wěn)定

油運：原油運輸市場反彈回升。10月，油船綜合運費環(huán)比大幅上漲49.9%，但相比于去年同期仍下降32.7%。細(xì)分船型運費環(huán)比變化中，阿芙拉型油船上漲220%，蘇伊士型油船上漲115%，VLCC上漲51.6%；成品油船運費小幅上漲3%；相反，巴拿馬型油船下降27%。

干散貨運：干散貨運市場保持回升勢頭。10月，散貨船綜合運費環(huán)比上漲17.7%，同比下降18%。10月，BDI指數(shù)經(jīng)歷“過山車”，最高攀升至2100點，月末回落收報1459點，環(huán)比下降14.2%。細(xì)分船型運費環(huán)比變化中，好望角型散貨船上漲60.4%；巴拿馬型散貨船上漲8%；超大靈便型散貨船上漲0.7%。

集運：集裝箱船運費繼續(xù)回落。10月，集裝箱船運費環(huán)比下降11.2%，同比下降47.4%。幾乎所有類型的箱船運費均在下行，運力供過于求的供需關(guān)系預(yù)計短期內(nèi)難以改變。

氣體運輸：氣體船運費出現(xiàn)波動。10月，大型LNG運輸船1年期定期運費環(huán)比下降15.9%；月均即期運費環(huán)比下降20.8%。LPG運輸船綜合運費環(huán)比下降21.8%。

從市場表現(xiàn)來看，進入四季度，航運市場進入傳統(tǒng)旺季。北半球冬季能源需求增加、年底消費回升等傳統(tǒng)季節(jié)性要素的作用在增強，疊加委內(nèi)瑞拉重返市場和中國成品油出口增加有利于原油船、成品油船以及氣體船等液貨船舶運輸市場發(fā)展。另外，隨著中國需求復(fù)蘇，澳煤、澳礦出貨增加帶動以太平洋地區(qū)為主的大中型散貨船運費大幅增長，支持干散貨運輸回暖。但集運市場依然不容樂觀，傳統(tǒng)旺季效應(yīng)并未顯現(xiàn)，總體上市場持續(xù)受經(jīng)濟形勢影響，美國、歐洲方面的需求仍然較弱，主要零售商補庫存意愿不強，新增運力持續(xù)釋放導(dǎo)致供需關(guān)系繼續(xù)失衡。

綜合來看，航運市場在全球經(jīng)濟、政治以及政策法規(guī)等多種因素影響存在較大不確定性，市場總體較疫情期間已有明顯回落。對新造船市場而言，下游細(xì)分市場的新船需求邏輯發(fā)生了較大變化，跟蹤研判下游市場的未來變化對展望新造船市場發(fā)展具有重要意義。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。