恒大公布超2.4萬(wàn)億元總負(fù)債數(shù)據(jù)后，其一舉一動(dòng)備受市場(chǎng)關(guān)注。

財(cái)聯(lián)社記者獨(dú)家獲悉，7月24日下午5時(shí)，恒大集團(tuán)董事局主席許家印組織召開了恒大保交樓會(huì)議，會(huì)議持續(xù)了半個(gè)多小時(shí)。會(huì)上，許家印詢問(wèn)了幾個(gè)地區(qū)公司的保交樓情況。

一位接近恒大的知情人士告訴記者，目前各區(qū)域公司主要工作之一是配合當(dāng)?shù)貙０?，盤活資產(chǎn)、完成保交樓工作，當(dāng)前部分項(xiàng)目保交樓任務(wù)已基本接近尾聲。

上述知情人士介紹，為完成保交樓，部分區(qū)域存在跨區(qū)域展開資產(chǎn)抵押，來(lái)進(jìn)行融資的情況。

“目前恒大住宅項(xiàng)目爛尾的情況并不多，部分爛尾樓盤主要是位于昆明、貴陽(yáng)等地的文旅項(xiàng)目。此外，有部分未售項(xiàng)目，基本都是抵賬房，因政府不認(rèn)可，不在保交樓范圍之內(nèi)。”該知情人士稱。

清盤呈請(qǐng)聆訊會(huì)再度延期嗎？

雖然當(dāng)前恒大仍在推進(jìn)保交樓工作，但其要回歸正軌，其中一個(gè)挑戰(zhàn)是盡快實(shí)現(xiàn)股票復(fù)牌。

目前恒大距離停牌18個(gè)月的時(shí)限，即2023年9月越來(lái)越近，包括公布財(cái)報(bào)等部分復(fù)牌條件也已達(dá)成，但由于投資人對(duì)其提出了清盤呈請(qǐng)，因此較其復(fù)牌更為迫切的，是與債權(quán)人就境外重組計(jì)劃達(dá)成一致，從而避免被清盤的命運(yùn)。

受清盤呈請(qǐng)影響，恒大也有意盡快通過(guò)境外債務(wù)重組計(jì)劃。根據(jù)恒大早前披露，其在7月24日至25日舉行境外債重組召集聆訊，以考慮及酌情批準(zhǔn)香港恒大協(xié)議安排。

據(jù)彭博社7月24日?qǐng)?bào)道，目前中國(guó)恒大獲得香港法院方面批準(zhǔn)，可以就債務(wù)重組計(jì)劃進(jìn)行表決。

彭博引用恒大一位律師在當(dāng)日聽證會(huì)上的消息稱，“恒大計(jì)劃于8月23日和24日在香港舉行重組計(jì)劃會(huì)議，在會(huì)議上將正式表決。同時(shí)法院也同意在9月5日和6日舉行批準(zhǔn)聽證會(huì)，以認(rèn)可會(huì)議投票結(jié)果。”

不過(guò)，由于目前恒大的清盤呈請(qǐng)聆訊日期為7月31日，即在恒大債權(quán)人就債務(wù)重組計(jì)劃進(jìn)行表決之前，因此，清盤呈請(qǐng)聆訊是否會(huì)因債務(wù)重組計(jì)劃需表決而延期，值得關(guān)注。

另值得一提的是，恒大債權(quán)人將于8月正式表決的，是恒大早前披露的債務(wù)重組方案。

今年3月恒大已與債權(quán)人特別小組，就擬議重組的核心條款達(dá)成具有約束力的協(xié)議。協(xié)議中涉及的債券總金額合計(jì)191.485億美元，折合人民幣達(dá)1300多億元，約占恒大整體227億美元境外債的84%，其中包括現(xiàn)有恒大票據(jù)139.225億美元，及由恒大發(fā)債實(shí)體景程發(fā)行并由天基集團(tuán)擔(dān)保的債券52.26億美元。

針對(duì)現(xiàn)有恒大票據(jù)部分，恒大將已受協(xié)議安排約束的這部分債權(quán)人分為A組、C組。A組債權(quán)人是全部應(yīng)計(jì)入索賠的債務(wù)，而C組債權(quán)人是基于“差額索償”的債權(quán)人，即扣除非恒大債務(wù)部分。

另?yè)?jù)恒大今年4月披露的信息，彼時(shí)持有A組債務(wù)未償還本金額77%以上的持有人已遞交加入A組重組支持協(xié)議的函件。持有C組債務(wù)未償還本金額30%以上的債權(quán)人已遞交加入C組重組支持協(xié)議的函件。

境外債重組計(jì)劃會(huì)否生變引關(guān)注

雖然表決計(jì)劃獲得香港法院批準(zhǔn)，但恒大近日公布的資產(chǎn)及負(fù)債等數(shù)據(jù)，都較今年3月披露的數(shù)據(jù)發(fā)生較大變化情況下，投資人是否會(huì)同意恒大的境外重組計(jì)劃，充滿懸念。

“雖然部分債權(quán)人早已跟恒大簽署了具有約束力的協(xié)議，但預(yù)計(jì)簽的都是條件性協(xié)議。如果前提條件無(wú)法達(dá)成，就算所有人簽了協(xié)議，債務(wù)重組方案也很難通過(guò)。”匯生國(guó)際融資總裁黃立沖稱。

恒大在7月17日連發(fā)了3份財(cái)報(bào)，將其整體財(cái)務(wù)情況公之于眾，其中一些關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與早前披露數(shù)據(jù)存在較大差距，引發(fā)市場(chǎng)質(zhì)疑。

具體來(lái)看，中國(guó)恒大的凈資產(chǎn)在三年間發(fā)生較大變化。其2020年底凈資產(chǎn)為3504億元，但至2021年底已減少至-4731億元，至2022年年底時(shí)，其凈資產(chǎn)再次降至-5991億元。

除凈資產(chǎn)持續(xù)減少，其負(fù)債規(guī)模也急劇增加。

恒大今年3月披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年年底，恒大總資產(chǎn)為1.699萬(wàn)億元，總負(fù)債為1.898萬(wàn)億元，負(fù)債比資產(chǎn)多1990億元。

根據(jù)7月17日披露的數(shù)據(jù)，截止2022年12月31日，恒大的負(fù)債總額約2.4萬(wàn)億元，剔除合約負(fù)債7210.2億元后為約1.71萬(wàn)億元，總資產(chǎn)為1.83萬(wàn)億元，處于嚴(yán)重資不抵債狀態(tài)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。