美國(guó)、伊朗爭(zhēng)相上馬裝置

北美甲醇產(chǎn)業(yè)的前世今生

在北美頁(yè)巖氣大規(guī)模開(kāi)發(fā)之前，國(guó)際甲醇市場(chǎng)曾經(jīng)歷了兩個(gè)階段。第一階段是上世紀(jì)七十年代至八十年代的大擴(kuò)張期。彼時(shí)，由中東戰(zhàn)爭(zhēng)引發(fā)的石油資源緊缺造成了人類在二戰(zhàn)后第一次找尋原油的替代高潮，我們所熟知的甲醇制油、甲醇制烯烴技術(shù)，都是此期間得以研發(fā)成功，并產(chǎn)生了以新西蘭甲醇制油和南非索薩-魯奇煤制油的兩套標(biāo)準(zhǔn)化裝置。其中，新西蘭的甲醇制油原料是天然氣，南非的是煤，分別代表了美國(guó)天然氣制甲醇衍生和歐洲煤制甲醇衍生兩種不同的工藝路線。這一擴(kuò)張期也是國(guó)際經(jīng)濟(jì)大發(fā)展時(shí)期，人類對(duì)于由甲醇衍生出的化工品的需求達(dá)到了相對(duì)頂峰。

第二階段是本世紀(jì)初，因美國(guó)禁止在汽油中摻混MTBE造成的國(guó)際甲醇市場(chǎng)大調(diào)整期。2003年4月，美國(guó)通過(guò)了禁止在汽油中摻混MTBE，并大力發(fā)展乙醇汽油的法案。作為甲醇的重要下游，MTBE在全世界廣泛使用，用于提高汽油的辛烷值，而世界上最大汽油市場(chǎng)的禁用，直接將美國(guó)的MTBE產(chǎn)業(yè)擊垮，并引發(fā)了北美地區(qū)甲醇產(chǎn)業(yè)的大衰退。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在2002年，美國(guó)甲醇產(chǎn)能超過(guò)1000萬(wàn)噸/年，禁用之后，美國(guó)甲醇產(chǎn)業(yè)迅速萎縮，截至2013年，剩下了不足300萬(wàn)噸/年。

表為北美地區(qū)甲醇產(chǎn)能變遷

美國(guó)對(duì)于MTBE的禁用不僅嚴(yán)重破壞了美國(guó)的甲醇及MTBE產(chǎn)業(yè)，而且嚴(yán)重破壞了國(guó)際甲醇和MTBE產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，甚至波及制取MTBE的另外一種原料異丁烯，國(guó)際異丁烯市場(chǎng)自此之后一蹶不振，開(kāi)啟了長(zhǎng)達(dá)十余年的慢慢熊市。在美國(guó)禁用之前，美國(guó)是全球最大的MTBE進(jìn)口國(guó)，超過(guò)25%的供應(yīng)需要進(jìn)口，而主要的來(lái)源地就是中東地區(qū)；在美國(guó)禁用之后，中東地區(qū)的甲醇產(chǎn)業(yè)發(fā)展陷入了停滯，直至中國(guó)需求增加后，才開(kāi)啟了新的擴(kuò)張期。

對(duì)于北美地區(qū)而言，限制甲醇發(fā)展的另一個(gè)主要因素為原料價(jià)格的瘋漲。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2000年之前，美國(guó)天然氣價(jià)格一直處于相對(duì)低廉的狀態(tài)，常年在1.5—3美元/百萬(wàn)英熱單位，而2000年以后，隨著美國(guó)天然氣使用的逐步增加，美國(guó)天然氣價(jià)格直線上升，價(jià)格連續(xù)三年維持在5—6美元/百萬(wàn)英熱單位以上，2005年甚至創(chuàng)造了11.65美元/百萬(wàn)英熱單位的高價(jià)，并在2008年創(chuàng)造了13.69美元/百萬(wàn)英熱單位的歷史極值。在原材料價(jià)格上漲5—6倍的情況下，加之喪失了主要需求，美國(guó)甲醇產(chǎn)業(yè)陷入低谷也在情理之中。

表為美國(guó)天然氣歷史 (單位：美元/百萬(wàn)英熱單位)

2014年以后，美國(guó)頁(yè)巖氣大舉進(jìn)入市場(chǎng)，將美國(guó)天然氣價(jià)格再度拉回了3美元/百萬(wàn)英熱單位的位置，甚至還一度跌回2美元/百萬(wàn)英熱單位以下，這給美國(guó)甲醇產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇創(chuàng)造了基本條件，美國(guó)甲醇產(chǎn)業(yè)由此開(kāi)啟了回歸步伐，而最先打響回歸第一槍的是梅塞尼斯，他們一口氣從南美的智利搬遷了兩套總計(jì)200萬(wàn)噸/年的甲醇裝置回美國(guó)，目前這兩套裝置已經(jīng)投產(chǎn)，使得美國(guó)甲醇的進(jìn)口量大幅減少。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至目前，共有10家企業(yè)1398萬(wàn)噸/年的甲醇產(chǎn)能被規(guī)劃設(shè)計(jì)于美國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)區(qū)，在這些企業(yè)之中，除了三井之外，還有山東玉皇和上海碧科兩家中國(guó)企業(yè)。北美地區(qū)甲醇產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張，一是看上了美國(guó)廉價(jià)的頁(yè)巖氣，二是用于滿足中國(guó)沿海地區(qū)日益增長(zhǎng)的甲醇需求，從而賺取利潤(rùn)。

表為美國(guó)計(jì)劃投產(chǎn)甲醇產(chǎn)能

外向型的中東甲醇產(chǎn)業(yè)

與北美地區(qū)坎坷的發(fā)展歷程不同，中東地區(qū)的甲醇產(chǎn)業(yè)可謂一直是順風(fēng)順?biāo)状嫉漠a(chǎn)銷也一直很有規(guī)律，除了滿足本地區(qū)少量的MTBE和甲醛需求之外，剩余的基本全部外賣。正所謂“東方不亮西方亮”，在美國(guó)禁用MTBE導(dǎo)致其對(duì)甲醇需求大幅減少之際，中國(guó)對(duì)于甲醇需求則大幅上升，大規(guī)模的進(jìn)口有效支撐了中東地區(qū)的甲醇產(chǎn)業(yè)。而且隨著美國(guó)甲醇產(chǎn)能的逐步淘汰，對(duì)外進(jìn)口增多，對(duì)中東地區(qū)而言，實(shí)際并未受到過(guò)多影響。但也正因?yàn)槿绱耍袞|地區(qū)的甲醇產(chǎn)業(yè)一直踟躕不前，直到中國(guó)的需求大幅爆發(fā)，才引起伊朗地區(qū)產(chǎn)生了巨大的變革。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在伊朗核問(wèn)題解決之前，伊朗就因?yàn)橹袊?guó)巨大的甲醇需求而新上馬了甲醇裝置，而在伊朗核問(wèn)題解決之后，更是加快了這一步伐。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，伊朗未來(lái)將總計(jì)上馬5套690萬(wàn)噸/年的甲醇裝置，而這些裝置的產(chǎn)量基本將全部銷往中國(guó)。

與石油一樣，中東地區(qū)的甲醇同樣占據(jù)著世界貿(mào)易市場(chǎng)的主要地位，沙特國(guó)家石油公司作為目前中東地區(qū)最大的甲醇生產(chǎn)企業(yè)，其產(chǎn)能在規(guī)模上僅次于梅塞尼斯，是歐洲和亞洲地區(qū)的主要供應(yīng)商，其自身的下游也以MTBE為主，用量很少，而沙特周邊國(guó)家巴林、卡塔爾、阿曼共同的特點(diǎn)為油氣資源豐富，甲醇除了生產(chǎn)MTBE摻混汽油之外，只能用于出口。

由于歷史和核問(wèn)題，伊朗在中東的地位較為尷尬，這也是我國(guó)在進(jìn)口中東甲醇時(shí)要分為伊朗貨和非伊貨的主要原因。伊朗地區(qū)新近上馬的甲醇裝置，一是出口中國(guó)，二是用于類似中國(guó)的甲醇制烯烴裝置。據(jù)悉，伊朗也在嘗試建設(shè)類似中國(guó)的甲醇制烯烴裝置，用于生產(chǎn)烯烴，拉長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈條，獲取更高的利潤(rùn)。

與伊朗主要銷售中亞、東亞地區(qū)不同的是，沙特主要的出口方向?yàn)槲鞅睔W地區(qū)，在銷售上與梅塞尼斯存在著廣泛的重疊，梅塞尼斯南美的裝置也是銷往西北歐地區(qū)。受政治不穩(wěn)定及天然氣資源的供應(yīng)問(wèn)題影響，梅塞尼斯在埃及的裝置常年開(kāi)工不正常，在地中海及周邊市場(chǎng)遭受沙特的大范圍打壓，但隨著北美頁(yè)巖氣地區(qū)甲醇裝置的開(kāi)啟，梅塞尼斯在西北歐市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力大大增強(qiáng)，近兩年來(lái)，沙特甲醇出口逐年下降，主要就是受到美洲地區(qū)貨物供應(yīng)增多的影響。

西北歐淪為甲醇純輸入地

作為現(xiàn)代甲醇產(chǎn)業(yè)的起源地，西北歐地區(qū)一直引領(lǐng)著世界甲醇產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，目前國(guó)際上廣泛流傳的甲醇技術(shù)，除了美國(guó)之外，就是以英國(guó)和德國(guó)為主的歐洲技術(shù)。但隨著國(guó)際甲醇產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，西北歐地區(qū)煤制甲醇成本逐步高于南美和中東地區(qū)的天然氣制甲醇，歐洲地區(qū)傳統(tǒng)的煤制甲醇產(chǎn)業(yè)開(kāi)始衰退，目前僅配套有完整下游的德國(guó)和英國(guó)仍保留著煤制甲醇產(chǎn)業(yè)。

就甲醇制烯烴來(lái)講，德國(guó)魯奇創(chuàng)造了另一條不同于美國(guó)的MTP路線，并在挪威形成了一套90萬(wàn)噸甲醇制30萬(wàn)噸丙烯的煤制烯烴裝置，這也是除中國(guó)外，唯一一套仍在運(yùn)行的甲醇制烯烴裝置。

就甲醇的下游而言，由于不存在廣泛的甲醇制烯烴和甲醇制油裝置，國(guó)際甲醇的下游基本為傳統(tǒng)下游，其使用的方向也與國(guó)內(nèi)有諸多的不同。比如二甲醚，國(guó)內(nèi)廣泛用于純燒和摻混液化氣，而國(guó)際上二甲醚則主要用于殺蟲(chóng)劑等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，用量并不大。

對(duì)于歐美地區(qū)而言，甲醛仍為甲醇的第一大下游，這也是歐美地區(qū)新屋開(kāi)工率會(huì)對(duì)甲醇產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生極為重要影響的主因。值得一提的是，從全世界范圍來(lái)講，甲醛依舊處于甲醇下游的第一位置，而第二位置則由MTBE變成了甲醇制烯烴。對(duì)于國(guó)際甲醇產(chǎn)業(yè)來(lái)講，已經(jīng)基本形成了完整、健全的下游，暫無(wú)新技術(shù)對(duì)甲醇的下游結(jié)構(gòu)造成破壞，甲醇產(chǎn)業(yè)形成了一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的局面。

國(guó)際甲醇產(chǎn)能擴(kuò)張?zhí)崴?/p>

對(duì)于除中國(guó)外的國(guó)際甲醇市場(chǎng)而言，新增的甲醇產(chǎn)能將嚴(yán)重制約這一原本產(chǎn)能就極大過(guò)剩的產(chǎn)業(yè)，從2015年起，美國(guó)大幅縮減甲醇進(jìn)口，自2016年起，美國(guó)對(duì)外出口甲醇開(kāi)始成倍增加，其出口的主要方向，也從傳統(tǒng)的西北歐地區(qū)變成了亞洲地區(qū)。尤其塞拉尼斯與三井在美國(guó)的裝置開(kāi)啟之后，日韓地區(qū)開(kāi)始接收美國(guó)甲醇，并逐步擴(kuò)展至中國(guó)，2016年4月，中國(guó)接受了近10年來(lái)的第一船美國(guó)整裝甲醇，自此之后，美洲地區(qū)的甲醇開(kāi)始大舉進(jìn)入中國(guó)，積極搶占中國(guó)市場(chǎng)。

中國(guó)企業(yè)也在這一發(fā)展浪潮中積極尋求商機(jī)，山東玉皇和上海碧科兩家中國(guó)企業(yè)，開(kāi)啟了在美投資興建甲醇裝置的計(jì)劃，按照既定步驟，這些甲醇除在當(dāng)?shù)嘏涮咨倭康淖杂邢掠沃猓Ｓ鄬⑷夸N往中國(guó)。

中國(guó)沿海地區(qū)的甲醇產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)近年來(lái)出現(xiàn)極大變化，本文不再贅述，但正是這些變化，使得國(guó)際甲醇產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。眾所周知，美洲、中東地區(qū)的天然氣價(jià)格并不是一成不變，尤其南美和北美地區(qū)有著巨大的差異，隨著美國(guó)裝置的興建，南美地區(qū)的甲醇產(chǎn)能已經(jīng)感受到了壓力，并開(kāi)始積極尋找非美市場(chǎng)。

南美洲的甲醇裝置，多數(shù)建于上個(gè)世紀(jì)，雖然總產(chǎn)能巨大，但單體裝置多數(shù)在100萬(wàn)噸/年之下，這些裝置的老化，造成了維護(hù)費(fèi)用的增加，而南美地區(qū)油氣資源本身就有著較為高昂的成本，再加上近期美國(guó)進(jìn)口的減少，使得南美地區(qū)與歐洲及亞洲相比，在成本上并無(wú)優(yōu)勢(shì)，其產(chǎn)銷逐步降低，市場(chǎng)萎縮。

中東伊朗地區(qū)與美國(guó)形成了間接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。由于歷史原因，伊朗的甲醇只能出口給印度、東南亞和中國(guó)，但隨著伊朗核問(wèn)題的暫時(shí)解決，對(duì)伊朗經(jīng)濟(jì)制裁逐步結(jié)束，伊朗開(kāi)始積極尋求新的市場(chǎng)，并與沙特產(chǎn)生了直接的競(jìng)爭(zhēng)。不過(guò)，從今年以來(lái)的銷售來(lái)看，伊朗并未打開(kāi)歐洲市場(chǎng)，這主要由以下兩個(gè)因素造成：

第一，中國(guó)地區(qū)的需求增速較快。伊朗本身的甲醇產(chǎn)能并不是很大，且面對(duì)著印度和中國(guó)兩大市場(chǎng)。今年以來(lái)，沙特的裝置接連出現(xiàn)問(wèn)題，減少了對(duì)亞洲地區(qū)的出口，使得亞洲市場(chǎng)總體供應(yīng)上出現(xiàn)缺口，而伊朗新建的裝置進(jìn)度相對(duì)較慢，并沒(méi)有富余的甲醇用于開(kāi)辟歐洲市場(chǎng)。

第二，歐洲與伊朗的經(jīng)濟(jì)合作依舊存在芥蒂。雖然解除了對(duì)伊朗的經(jīng)濟(jì)制裁，但并不意味著馬上就能開(kāi)始經(jīng)濟(jì)合作，在實(shí)施經(jīng)濟(jì)制裁的過(guò)程中，歐洲企業(yè)對(duì)伊朗的冷漠態(tài)度令伊朗方面對(duì)于歐洲的合作心存戒心，雖然很積極地接觸，但并沒(méi)有急于在各個(gè)層面廣泛開(kāi)展合作，而是加強(qiáng)了與已有傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)合作國(guó)的聯(lián)系。

中國(guó)市場(chǎng)是未來(lái)博弈中心

美國(guó)與伊朗是國(guó)際甲醇裝置增加的主要地區(qū)，其增產(chǎn)目的都是為了搶奪中國(guó)市場(chǎng)，這就形成了新的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。同時(shí)，中國(guó)沿海地區(qū)是消耗甲醇的主力，就甲醇制烯烴而言，適逢油價(jià)處于低迷階段，其經(jīng)濟(jì)性遭受廣泛質(zhì)疑。國(guó)內(nèi)沿海地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)了因原材料價(jià)格過(guò)高造成虧損而引發(fā)長(zhǎng)期停產(chǎn)，甚至破產(chǎn)淘汰的甲醇制烯烴，甲醇制油裝置。

此外，中國(guó)沿海地區(qū)也在積極擴(kuò)建甲醇產(chǎn)能，尤其山東地區(qū)迅速上馬了一批甲醇裝置，從關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)上改變了中國(guó)甲醇的供需結(jié)構(gòu)，使得進(jìn)口甲醇和內(nèi)陸西北甲醇的競(jìng)爭(zhēng)更加劇烈。截至目前，我國(guó)西北地區(qū)依舊在新建甲醇裝置，明年起將再度恢復(fù)需大量對(duì)外銷售甲醇。而伊朗和美國(guó)新建的甲醇裝置也將在今年底及明年開(kāi)始逐步對(duì)我國(guó)銷售甲醇，中國(guó)沿海地區(qū)將面臨美洲甲醇、新西蘭甲醇、中東甲醇以及國(guó)內(nèi)西北甲醇的多重沖擊。

從爭(zhēng)奪的地域來(lái)看，江蘇地區(qū)連云港盛虹甲醇制烯烴裝置，長(zhǎng)江三角洲地區(qū)浙江興興、寧波富德、南京惠生的甲醇制烯烴裝置和傳統(tǒng)需求，以及廣東地區(qū)傳統(tǒng)下游需求，均將成為各方博弈的重點(diǎn)地區(qū)。

就整體供需而言，全球甲醇產(chǎn)能約在1.5億噸/年，而甲醇的年產(chǎn)量?jī)H有約9200萬(wàn)噸，本身是一個(gè)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)。而隨著甲醇產(chǎn)能的繼續(xù)擴(kuò)張，未來(lái)貿(mào)易市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，對(duì)于航運(yùn)、港口的接納能力等是一個(gè)綜合考驗(yàn)，供大于需的局面將逐步惡化。預(yù)計(jì)從明年起，國(guó)際甲醇貿(mào)易市場(chǎng)的爭(zhēng)奪將逐步進(jìn)入白熱化，而中國(guó)則是整個(gè)博弈的中心。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。