股票代碼：600282股票簡稱：南鋼股份編號：臨2017—032

　　債券代碼：122067債券簡稱：11南鋼債

　　南京鋼鐵股份有限公司

　　關(guān)于開展鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈期貨套期保值業(yè)務的公告

　　本公司董事會及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　南京鋼鐵股份有限公司(以下簡稱“公司”)于2017年2月28日召開第六屆董事會第二十八次會議，審議通過了《關(guān)于開展鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈期貨套期保值業(yè)務的議案》，現(xiàn)將有關(guān)情況公告如下：

　　一、期貨套期保值業(yè)務的概述

　　為有效利用期貨市場的套期保值功能，規(guī)避和控制生產(chǎn)經(jīng)營中原燃料和鋼材價格波動風險，穩(wěn)定公司生產(chǎn)運營，增強企業(yè)抗風險能力，結(jié)合公司業(yè)務發(fā)展的實際需要，2017年公司將繼續(xù)開展鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈期貨套期保值業(yè)務(以下簡稱“套期保值業(yè)務”)。

　　二、開展套期保值業(yè)務的目的及必要性

　　經(jīng)濟全球化的格局下，黑色商品金融屬性不斷增強，行業(yè)產(chǎn)品定價從市場定價向資本定價轉(zhuǎn)移。資本市場套利資金的不斷參與介入，使得原燃料及鋼材的價格波動幅度加大，頻率加快，增加了企業(yè)經(jīng)營難度。與此同時，鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈期貨品種不斷上市，為鋼鐵企業(yè)提供了對沖風險的工具。

　　公司開展套期保值業(yè)務，目的是規(guī)避和控制生產(chǎn)經(jīng)營中原燃料和鋼材價格波動的風險，穩(wěn)定公司生產(chǎn)運營。一方面，通過對生產(chǎn)所需鐵礦石、焦炭、焦煤、鐵合金、鎳等期貨品種的買入套保，防范成本上漲風險;另一方面，在成本確定的情況下，對敞口庫存進行期貨賣出套保，防范存貨跌價損失。

　　三、開展期貨套期保值業(yè)務概述

　　1、主要涉及業(yè)務品種

　　套期保值業(yè)務交易品種僅限于與公司現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)的鋼材、鐵礦石、焦煤、焦炭、鐵合金、鎳等境內(nèi)外商品交易所或銀行制定的標準合約及金融衍生品。

　　2、套期保值業(yè)務規(guī)模

　　公司套期保值業(yè)務規(guī)模不超過年度預算采購和銷售計劃的30%。套期保值業(yè)務交易保證金最高金額不超過1.5億元人民幣。

　　3、資金來源：公司套期保值業(yè)務主要使用自有資金，優(yōu)先使用客戶訂單預付款，必要時使用銀行授信資金。

　　四、管理制度為規(guī)范公司鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈期貨套期保值業(yè)務的決策、操作及管理程序，依據(jù)《南京鋼鐵股份有限公司章程》、《南京鋼鐵股份有限公司投資管理制度》等有關(guān)規(guī)定，結(jié)合公司實際情況，公司制定了《鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈期貨套期保值業(yè)務管理制度》，明確公司開展期貨套期保值業(yè)務的組織機構(gòu)及職責、業(yè)務流程和審批報告、風險管理、績效評價等相關(guān)內(nèi)容。

　　五、套期保值業(yè)務風險分析

　　公司開展套期保值業(yè)務可能存在政策、市場、基差、資金、匯率、操作、技術(shù)等方面的風險，具體如下：

　　1、政策風險

　　如果相關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管政策發(fā)生變化，可能引起期貨市場波動或無法交易的風險。

　　2、市場風險

　　市場過度投機、信息不對稱、流動性不足所帶來的風險。

　　3、基差風險

　　期貨價格與現(xiàn)貨價格走勢背離，導致基差(期現(xiàn)價差)的不利變化產(chǎn)生的風險。

　　4、資金風險

　　在期貨價格異常波動時，公司可能存在未及時補充保證金而被強行平倉的風險。

　　5、匯率風險

　　現(xiàn)貨與期貨頭寸結(jié)算幣種不同，可能存在因匯率波動帶來價值損失的風險。

　　6、操作風險

　　期貨交易具有專業(yè)性和時效性，若不及時加強交易團隊的能力建設，會產(chǎn)生相應的操作風險。

　　7、技術(shù)風險

　　由于軟件、硬件故障等造成交易系統(tǒng)非正常運行，導致交易失敗的風險。

　　六、套期保值業(yè)務風險控制措施為防范風險，公司將嚴格履行決策程序，確保公司《鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈期貨套期保值業(yè)務管理制度》的有效執(zhí)行，杜絕投機交易;提升交易團隊能力，提高實務操作水平;動態(tài)風險預警，強化風險控制。

　　具體應對措施如下：

　　1、政策風險：套期保值預案盡可能分析政策面可能發(fā)生的變化和影響，并

　　提出應對策略;當政策風險顯現(xiàn)時，及時提出應對方案。

　　2、市場風險：套期保值預案從基本面、技術(shù)面、信息面等方面分析市場潛在的風險，謹慎選擇期貨合約、套保數(shù)量和操作策略。

　　3、基差風險：套期保值預案在對基差歷史數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上，測算基差波

　　動可能產(chǎn)生的風險，并合理利用基差水平，調(diào)整套期保值比例，優(yōu)化套期保值效果。

　　4、資金風險：套期保值預案充分考慮期貨合約價格波動幅度，設置合理的

　　風險保證金比例;持倉過程中，持續(xù)關(guān)注賬戶風險程度，做好追加資金準備。

　　5、外匯風險：原則上，選擇期貨與現(xiàn)貨結(jié)算幣種一致的市場進行套期保值交易。

　　6、操作風險：完善交易團隊的人員配置，加強業(yè)務人員能力的培訓和學習。

　　7、技術(shù)風險：建立符合交易要求的通訊及信息服務設施系統(tǒng)，保證交易系統(tǒng)的正常運行。

　　該事項尚需提請公司股東大會批準。

　　特此公告南京鋼鐵股份有限公司董事會

　　二〇一七年三月一日

　　來源：證券時報

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。