高盛：美國(guó)利率市場(chǎng)低估了經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)；高盛的利率策略師認(rèn)為美國(guó)市場(chǎng)低估了2024年經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)，該行加入了近期熱門的押注美聯(lián)儲(chǔ)政策轉(zhuǎn)鴿的行列。策略師Praveen Korapaty在6月24日的報(bào)告中表示，雖然過(guò)去幾周市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)政策利率的預(yù)期降至2023年初有限下行，但投資者對(duì)2024年聯(lián)邦基金利率的定價(jià)仍然低估了衰退風(fēng)險(xiǎn)。通脹風(fēng)險(xiǎn)高企令衰退擔(dān)憂對(duì)收益率曲線斜率的影響變得更為復(fù)雜；德債上漲等因素刺激美債全線走高 交易員對(duì)沖2023年美聯(lián)儲(chǔ)降息風(fēng)險(xiǎn)。為了從市場(chǎng)這種錯(cuò)誤定價(jià)中獲利，高盛建議押注2023年3月和2024年3月歐洲美元合約曲線趨平，賣出2023年3月期貨合約的看漲頭寸，做多2024年3月期貨合約

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。