為了應(yīng)對(duì)低油價(jià)帶來(lái)的預(yù)算赤字問(wèn)題，沙特計(jì)劃首次面向國(guó)際投資者發(fā)售債券，此次發(fā)債計(jì)劃可達(dá)150億美元，且將受市場(chǎng)追捧。為了推進(jìn)發(fā)債順暢，增加投資者的信心，沙特可能會(huì)努力促成與石油生產(chǎn)國(guó)的減產(chǎn)協(xié)議。

沙特政府正向投資者兜售可能高達(dá)150億美元的債券，這或?qū)⒂兄谔嵴駛枨?，且如果OPEC(石油輸出國(guó)組織)和全球石油生產(chǎn)商能達(dá)成協(xié)議以穩(wěn)定油價(jià)，那沙特債市需求將進(jìn)一步擴(kuò)大。

沙特發(fā)行債券是該國(guó)實(shí)現(xiàn)“2030年愿景”、達(dá)到經(jīng)濟(jì)多元化目標(biāo)的重要一步，這有助其擺脫對(duì)原油收入的依賴，且目前沙特需要依靠發(fā)債來(lái)改善其財(cái)政狀況。因長(zhǎng)期低迷的油價(jià)及也門(mén)戰(zhàn)爭(zhēng)帶來(lái)的昂貴成本，沙特經(jīng)濟(jì)不堪其負(fù)。據(jù)智通財(cái)經(jīng)了解，該國(guó)收入的四分之三來(lái)源于原油，而油價(jià)持續(xù)低迷，令沙特預(yù)算赤字飆升，比如去年因油價(jià)暴跌30%，赤字就高達(dá)1000億美元。

此次是沙特首次發(fā)行國(guó)際債券，屬于主權(quán)債務(wù)發(fā)行范疇，有助于該國(guó)債券資本市場(chǎng)獲得更廣泛的發(fā)展。

AmundiSmithBreeden固定收益部門(mén)主管AdrianHelfert稱，中東債券需求龐大，且這是沙特首次在國(guó)際資本市場(chǎng)發(fā)售債券，他們要確保有開(kāi)放的市場(chǎng)準(zhǔn)入。

這次沙特發(fā)債數(shù)額預(yù)估從100億到200億美元不等，可能創(chuàng)下新興市場(chǎng)債務(wù)發(fā)行最高紀(jì)錄。據(jù)智通財(cái)經(jīng)了解，亞洲投資者對(duì)沙特發(fā)國(guó)債反應(yīng)熱烈，需求相當(dāng)巨大，亞洲銀行業(yè)樂(lè)意投資的金額以十億美元計(jì)；沙特不少政府機(jī)構(gòu)、銀行及企業(yè)亦準(zhǔn)備在當(dāng)局發(fā)債后，各自發(fā)行債劵集資。

除沙特以外，其他中東國(guó)家近期也紛紛發(fā)行債券：卡塔爾發(fā)行了90億美元的債券，吸引投資額達(dá)230億美元；阿布扎比增售了50億美元的5-10年期債券；迪拜和阿曼也在籌劃債券發(fā)行。

周一，沙特和美國(guó)投資者召開(kāi)電話會(huì)議討論此次發(fā)債情況。沙特表示，它的目標(biāo)旨在到2020年時(shí)能使預(yù)算赤字實(shí)現(xiàn)平衡，并預(yù)計(jì)，如果油價(jià)穩(wěn)定在目前水平，那它將可以實(shí)現(xiàn)預(yù)算目標(biāo)。過(guò)去一周，沙特舉行了發(fā)債路演。

沙特為了推進(jìn)此次的債券發(fā)行，正試圖與OPEC和其他產(chǎn)油國(guó)達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議。

分析師稱，任何穩(wěn)定或提振油價(jià)的協(xié)議，都將有助于沙特長(zhǎng)期維持在標(biāo)普下的A-/A-2主權(quán)債務(wù)評(píng)級(jí)。

本周，多個(gè)石油生產(chǎn)國(guó)領(lǐng)導(dǎo)均表示支持減產(chǎn)。智通財(cái)經(jīng)曾報(bào)道，周一俄羅斯總統(tǒng)普京表示將支持達(dá)成凍產(chǎn)甚至減產(chǎn)協(xié)議，沙特能源部長(zhǎng)卡利德-阿爾-法利赫也在伊斯坦布爾能源會(huì)議上表示，他對(duì)主要產(chǎn)油國(guó)在年底前達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議持樂(lè)觀態(tài)度。除了這兩大產(chǎn)油國(guó)外，委內(nèi)瑞拉和阿爾及利亞也選擇做出積極響應(yīng)。委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)馬杜羅和阿爾及利亞能源部長(zhǎng)均希望達(dá)成石油協(xié)議。尤其是馬杜羅更是指出委內(nèi)瑞拉已經(jīng)準(zhǔn)備為公平的油價(jià)和穩(wěn)定的油市作出一切努力。周六，委內(nèi)瑞拉油長(zhǎng)皮諾也承諾，歐佩克將在11月減產(chǎn)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。