中紀(jì)委都開始關(guān)注“拉閘限電”了！

　　9月29日，中紀(jì)委國家監(jiān)委網(wǎng)站公眾號突然刊登了一篇題為《拉閘限電凸顯了什么問題？》的稿件。文章指出，面對高企的煤價，大型燃煤發(fā)電企業(yè)自然就失去了“求煤保電”的積極性。水電、風(fēng)電、光伏等可再生能源雖然發(fā)展迅速，但暫時還難擔(dān)重任。部分地區(qū)盲目上馬“兩高”項(xiàng)目，一定程度上影響了電力供應(yīng)，“挖礦”項(xiàng)目的巨大能耗加劇了地方的缺電程度。

　　與此同時，市場突然傳出山西能源局保供會議內(nèi)容。國家發(fā)改委也火線回應(yīng)民生關(guān)切，表示將依法依規(guī)釋放煤炭先進(jìn)產(chǎn)能，有序增加煤炭進(jìn)口，盡力增加國內(nèi)天然氣產(chǎn)量，保持中亞管道氣進(jìn)口穩(wěn)定，壓實(shí)責(zé)任保障煤電氣電機(jī)組應(yīng)發(fā)盡發(fā)。

　　事實(shí)上，周三晚間涉及房地產(chǎn)、能源供應(yīng)等問題的政策風(fēng)向都有一些變化。那么，市場糾偏是否也要開啟呢？

　　中紀(jì)委的靈魂拷問

　　9月29日，中紀(jì)委國家監(jiān)委網(wǎng)站公眾號突然刊登了一篇題為《拉閘限電凸顯了什么問題？》的稿件。文章指出，近日，個別地方出現(xiàn)的供電緊張情況引發(fā)關(guān)注。

　　

　　文章指出，我國標(biāo)煤價格從1200元/噸躍升到目前的2000元/噸，導(dǎo)致?lián)?dāng)電力生產(chǎn)主力軍的大型燃煤發(fā)電廠虧損嚴(yán)重，面對高企的煤價，大型燃煤發(fā)電企業(yè)自然就失去了“求煤保電”的積極性。水電、風(fēng)電、光伏等可再生能源雖然發(fā)展迅速，但暫時還難擔(dān)重任。

　　文章提到，部分地區(qū)盲目上馬“兩高”項(xiàng)目一定程度上影響了電力供應(yīng)，推動了當(dāng)前拉閘限電情況的出現(xiàn)，但這并不是拉閘限電的主要原因，因?yàn)橐恍┪催\(yùn)行的高耗能項(xiàng)目尚未在能耗方面發(fā)揮影響。此外，“挖礦”項(xiàng)目的巨大能耗加劇了地方的缺電程度，擴(kuò)大了限電的范圍，與我國碳達(dá)峰碳中和和高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)背道而馳，應(yīng)當(dāng)引起重視。

　　文章指出，各級政府不應(yīng)簡單將綠色低碳循環(huán)發(fā)展當(dāng)成任務(wù)和壓力，層層傳導(dǎo)給企業(yè)，應(yīng)幫助大家理解新發(fā)展理念帶來的好處和機(jī)遇，引導(dǎo)大家自覺踐行。個別地方對于企業(yè)在這一過程中可能出現(xiàn)的問題或錯漏，研判預(yù)警不夠、引導(dǎo)容忍不夠，運(yùn)動式推動、運(yùn)動式執(zhí)法和運(yùn)動式關(guān)?，F(xiàn)象時有發(fā)生，結(jié)果適得其反，應(yīng)引以為戒。綠色低碳循環(huán)發(fā)展決不是簡單的排污指標(biāo)、控碳指標(biāo)和能耗標(biāo)準(zhǔn)，而是需要企業(yè)理解、公眾支持，需要循序漸進(jìn)、技術(shù)支撐。各級政府應(yīng)按照中央“放管服”的要求，以“店小二”式的服務(wù)意識，做好新發(fā)展理念的傳播者、服務(wù)者和踐行者，而不是旁觀者。

　　山西傳聞和發(fā)改委的回應(yīng)

　　關(guān)于電力的問題，最主要是要解決煤的問題。今天市場上傳出一份“山西能源局召開保供會議的主要內(nèi)容”，主要包括：

　　一、截止到年底，山西省要拿出5500萬的量和14個省份簽訂長協(xié)。該長協(xié)的價格并不是年度長協(xié)價550元。而是可以在北方港的基礎(chǔ)上稍微減去一點(diǎn)，比如說100塊錢。總體原則是：國家能源局總體把控，供需雙方自由對接。

　　二、該貿(mào)易量到明年自動轉(zhuǎn)入明年的長協(xié)。簽訂該協(xié)議后，以安徽省幾大電力公司為例，煤炭缺口全省只在50萬噸左右。也就是說幾乎實(shí)現(xiàn)了長協(xié)供煤的全覆蓋。

　　三、山西省開完會以后，內(nèi)蒙陜西也要開會，按照幾乎同樣的方式執(zhí)行。


　　目前，這份會議內(nèi)容并未獲得官方背書，但市場流傳非常廣泛。

　　與此同時，9月29日，國家發(fā)展改革委經(jīng)濟(jì)運(yùn)行調(diào)節(jié)局負(fù)責(zé)同志就今冬明春能源保供工作答記者問。這一答記者問一度沖上百度熱搜榜首。發(fā)改委表示，將依法依規(guī)釋放煤炭先進(jìn)產(chǎn)能，有序增加煤炭進(jìn)口，盡力增加國內(nèi)天然氣產(chǎn)量，保持中亞管道氣進(jìn)口穩(wěn)定，壓實(shí)責(zé)任保障煤電氣電機(jī)組應(yīng)發(fā)盡發(fā)。

　　國家發(fā)展改革委始終把采暖季煤炭保供作為一項(xiàng)重要的民生工作，會同有關(guān)方面千方百計采取有力有效措施，確保煤炭安全穩(wěn)定供應(yīng)：

　　一是在確保安全的前提下全力增產(chǎn)增供。指導(dǎo)煤炭主產(chǎn)區(qū)和重點(diǎn)企業(yè)，科學(xué)制定生產(chǎn)計劃，安全有效釋放先進(jìn)產(chǎn)能。

　　二是進(jìn)一步核增和投產(chǎn)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能。支持具備條件的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能煤礦釋放先進(jìn)產(chǎn)能。

　　三是適度增加煤炭進(jìn)口。支持企業(yè)用好國際資源，保持適度進(jìn)口規(guī)模，有效補(bǔ)充國內(nèi)供應(yīng)。

　　四是著力提升存煤水平。支持地方和企業(yè)加強(qiáng)煤炭儲備能力建設(shè)，準(zhǔn)備一定規(guī)模應(yīng)急儲備資源，著力增加電廠存煤。

　　五是重點(diǎn)保障發(fā)電供熱用煤需要。發(fā)揮煤炭中長期合同“壓艙石”作用，在年度中長期合同的基礎(chǔ)上，組織產(chǎn)運(yùn)需企業(yè)補(bǔ)簽合同，推進(jìn)發(fā)電供熱用煤中長期合同全覆蓋，同時加強(qiáng)履約監(jiān)管，保障發(fā)電供熱等民生用煤穩(wěn)定供應(yīng)和價格平穩(wěn)。

　　六是規(guī)范市場運(yùn)行秩序，會同有關(guān)部門加強(qiáng)市場監(jiān)管，嚴(yán)厲查處哄抬價格等違規(guī)行為，穩(wěn)定社會預(yù)期。

　　發(fā)改委表示，為保障民生用能供應(yīng)，很重要的一項(xiàng)措施就是對民生用能實(shí)行合同全覆蓋。為此，已組織煤炭企業(yè)與發(fā)電企業(yè)簽訂電煤中長協(xié)，實(shí)現(xiàn)對發(fā)電供熱用煤全覆蓋。同時，組織供氣企業(yè)和地方全面簽訂供氣合同，對民生用氣合同全覆蓋。要求各地將燃?xì)夤卉?、出租車全部納入民生用氣范圍予以保障。

　　風(fēng)向悄然生變

　　從29日晚間的一些政策信號來看，風(fēng)向發(fā)生了一些變化。在民生問題日漸突出的背景之下，政策力度更加傾向于保民生。這一點(diǎn)既體現(xiàn)在能源供應(yīng)上，也體現(xiàn)在房地產(chǎn)政策當(dāng)中。那么，市場是否也會跟隨發(fā)生變化呢？

　　從周三的行情來看，其實(shí)也已經(jīng)發(fā)生了變化。煤炭行業(yè)當(dāng)天已經(jīng)出現(xiàn)了集體大跌行情，兗州煤業(yè)和藍(lán)焰控股雙雙跌停，山煤國際、山西焦化等全線大跌，動力煤夜盤繼續(xù)大跌；而房地產(chǎn)卻相對較強(qiáng)，周三晚間一行兩會的表態(tài)也給房地產(chǎn)來了一味強(qiáng)心劑，可以預(yù)期，國慶前最后一個交易日，房地產(chǎn)行業(yè)存在大漲的可能性。

　　更值得一提的是，某頭部券商預(yù)期，10月份將再度全面降準(zhǔn)。該券商表示，現(xiàn)階段行業(yè)仍然處于局部地產(chǎn)信用風(fēng)險暴露的階段，如果沒有外力干預(yù)，部分地產(chǎn)民企現(xiàn)階段缺乏在債券市場以合理成本借新還舊的能力，相關(guān)的信用風(fēng)險還在發(fā)酵中。這樣的背景下，流動性“防火墻”需增厚，宏觀流動性大概率維持階段性寬裕，防止信用風(fēng)險向金融體系蔓延。
 　　本周央行公開市場操作凈投放3700億元，為近八個月最高單周凈投放；預(yù)計銀行間利率DR007將繼續(xù)緊釘2.2%的中樞；10年期國債收益率將維持2.8%~3.0%的低位區(qū)間運(yùn)行。鑒于四季度MLF到期量合計2.45萬億元，他們認(rèn)為仍有全面降準(zhǔn)空間，具體時點(diǎn)有望在10月落地。 來源：券商中國

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。