2021年7月14日歐盟委員會(huì)提出建立“碳邊界調(diào)整機(jī)制”，針對從碳排放限制相對寬松的國家和地區(qū)進(jìn)口的鋼鐵、水泥、鋁和化肥等商品征稅。除歐盟之外，發(fā)達(dá)國家對于碳關(guān)稅政策的態(tài)度也在從之前的反對為主向支持轉(zhuǎn)變。從目前發(fā)展趨勢來看，減碳已不再是某一個(gè)國家或者地區(qū)的獨(dú)角戲，開始轉(zhuǎn)向全球。這一趨勢變化對相關(guān)產(chǎn)業(yè)會(huì)產(chǎn)生怎樣的影響呢？

減碳趨勢或抬升產(chǎn)業(yè)鏈成本

在家電領(lǐng)域，空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈作為細(xì)分賽道不可避免會(huì)受其影響。歐盟碳關(guān)稅目前主要針對鋼鐵等高能耗產(chǎn)品征稅，其中鋼鐵作為家用空調(diào)及轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)上游原材料，在大宗商品價(jià)格上漲之后，成本占比已超過空調(diào)成本三成以上。

據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)2020年報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，全球鋼鐵使用中，家電行業(yè)估算使用量約3700萬噸?？照{(diào)及上游轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)行業(yè)是其中的用鋼大戶，主要包括空調(diào)室外機(jī)箱體和內(nèi)部結(jié)構(gòu)件用鋼，以及空調(diào)壓縮機(jī)用電工鋼板等。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線統(tǒng)計(jì)，中國家用空調(diào)2020年產(chǎn)量14490萬臺，如果按平均每臺空調(diào)大約消耗22千克鋼計(jì)算，大體估算消費(fèi)鋼材約318.8萬噸，在全球家電用鋼使用量中占比8.6%左右。

從我國鋼鐵行業(yè)情況來看，目前我國既是鋼鐵生產(chǎn)大國，也是消費(fèi)大國，同時(shí)還是全球最大的鋼鐵出口國。2006年我國成為鋼材凈出口國，出口量逐年上升。2016年后鋼材出口量呈下滑趨勢，主要是因?yàn)閲鴥?nèi)供給側(cè)改革以及淘汰落后產(chǎn)能以及國際貿(mào)易沖突等影響，但鋼材出口量仍然位居世界第一。

2021年1-5月我國鋼材出口分區(qū)域表現(xiàn)（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)

從出口區(qū)域來看，我國鋼材主要出口東盟，占比34%，歐盟約3%。雖然我國鋼材出口歐盟規(guī)模較小，但歐盟提出碳關(guān)稅，且碳價(jià)處于全球最高，一定程度上提高了關(guān)稅成本。貿(mào)易門檻拉高，在當(dāng)前復(fù)雜的國際關(guān)系中，加重全球貿(mào)易博弈和保護(hù)主義思潮，此舉短期內(nèi)有可能引致部分鋼材回流國內(nèi)市場。

不過，中長期來看，發(fā)達(dá)國家像美國也有意出臺碳關(guān)稅政策，全球氣候問題也使得當(dāng)今世界逐漸以綠色環(huán)保發(fā)展為重，需求端減碳要求增加或是長期趨勢。我國在碳達(dá)峰和碳中和的目標(biāo)之下，今年7月16日全國碳排放權(quán)交易開市，電力行業(yè)首先納入，未來鋼材等高耗能行業(yè)也將陸續(xù)加入。國內(nèi)外供給端都在發(fā)力減碳，上游鋼材產(chǎn)業(yè)成本隨著減碳投入增加也將上漲，必會(huì)傳導(dǎo)到下游空調(diào)及轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)市場。

與減碳相關(guān)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移進(jìn)程

回顧與減碳相關(guān)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移進(jìn)程，早在20世紀(jì)90年代，歐盟整體已實(shí)現(xiàn)了碳達(dá)峰，開始推進(jìn)減排，進(jìn)入后工業(yè)化時(shí)代的歐盟，制造業(yè)產(chǎn)出占比也逐漸下滑，低端高耗能產(chǎn)業(yè)也開始向新興國家轉(zhuǎn)移。伴隨全球化高速發(fā)展和產(chǎn)業(yè)國際分工的推進(jìn)，中國在成為世界工廠之后，成為被轉(zhuǎn)移碳排放最高的國家。

近年來隨著產(chǎn)業(yè)空心化、產(chǎn)業(yè)安全問題的提出，2012年歐盟再次提出工業(yè)化目標(biāo)，對鋼鐵、金屬、化工等支柱產(chǎn)業(yè)安全問題高度關(guān)注。而碳關(guān)稅的提出，一方面有利于保護(hù)歐盟本土企業(yè)的競爭力，另一方面降低減排壓力，同時(shí)，一定程度上可以幫助實(shí)現(xiàn)控制產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的目標(biāo)。

此前碳關(guān)稅出臺的爭議點(diǎn)主要集中在貿(mào)易保護(hù)主義濫用的風(fēng)險(xiǎn)，究其征稅對象而言，主要是針對減排不力的國家，并不是無差別征收，而我國又是全球出口隱含碳排放最大的國家，國際出口競爭難度在提升。

從減碳情況來看，歐盟整體在1990年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，承諾在2050年實(shí)現(xiàn)碳中和。而我國承諾2030年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰與2060年碳中和。相比之下，我國減排時(shí)間緊任務(wù)重，減排壓力更大。而且實(shí)現(xiàn)碳中和時(shí)間與歐盟相差10年，對于我國出口企業(yè)來說，需求端減碳壓力可能提前到來，同時(shí)有可能引發(fā)部分產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)向減碳成本較低的國家轉(zhuǎn)移。

在中國家用空調(diào)及轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)出口市場中，歐洲市場份額占比都超過了10%。2020年家用空調(diào)出口到歐洲同比增11.8%，2021年上半年同比增長11.4%；2020年轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)出口同比增0.2%，但出口到歐洲317.9萬臺，同比增13.6%，而2021年同比增長高達(dá)94.1%?？梢姎W洲市場對于我國家用空調(diào)及轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)產(chǎn)業(yè)來說，未來仍然是增長潛力較大的市場。

與此同時(shí)，隨著我國雙碳戰(zhàn)略的提出，配套舉措也將逐一落地，國內(nèi)制造業(yè)生產(chǎn)環(huán)境也將向減碳深水區(qū)邁進(jìn)。疊加歐洲市場減碳步伐較早，碳中和目標(biāo)達(dá)成有10年差距的影響，我國家用空調(diào)及轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)行業(yè)在國內(nèi)外雙重壓力下，行業(yè)競爭格局也可能隨著不同的減碳路線出現(xiàn)而發(fā)生改變。

表1家用空調(diào)及轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)歐洲地區(qū)外銷表現(xiàn)

主流企業(yè)積極布局減碳降耗

據(jù)國際能源署數(shù)據(jù)顯示，目前家電用電量占住宅總能耗20%以上，碳排放占比超過30%，且這一數(shù)字仍在增長。未來家電領(lǐng)域向節(jié)能、降耗發(fā)展，為低碳甚至零碳建筑服務(wù)，可能會(huì)成為行業(yè)主要發(fā)展趨勢之一。作為耗能大戶的空調(diào)產(chǎn)業(yè)自然首當(dāng)其沖，清華大學(xué)滕飛教授在近期舉辦的中國空調(diào)行業(yè)高峰論壇上談及雙碳目標(biāo)時(shí)，指出空調(diào)行業(yè)需及早布局和應(yīng)對未來零碳建筑智能化趨勢。

我國在2020年空調(diào)新能效標(biāo)準(zhǔn)頒布之后，變頻產(chǎn)品比例已大幅提高，2020年中國家用空調(diào)變頻銷量份額占比首次突破50%，今年上半年國內(nèi)市場份額已在90%以上。企業(yè)層面，從目前業(yè)內(nèi)已經(jīng)開展的節(jié)能降耗環(huán)保措施來看，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)到制造環(huán)節(jié)，以及供應(yīng)鏈方面，主流企業(yè)都在積極推進(jìn)。

產(chǎn)品開發(fā)新思路。今年年初，格力公開了一種可發(fā)電空調(diào)專利，7月在2021中國新消費(fèi)品牌增長峰會(huì)上，格力電器董事長兼總裁董明珠再次談及空調(diào)發(fā)電技術(shù)。該專利技術(shù)主要用于降低空調(diào)待機(jī)功耗，通過將光能、儲(chǔ)能和空調(diào)結(jié)合，讓空調(diào)成為發(fā)電站。新穎的產(chǎn)品開發(fā)思路，引起業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注。

智能家居升級。海爾智家發(fā)布了智能家居行業(yè)發(fā)展5級路線圖：單品智能、協(xié)同智能、決策智能、主動(dòng)智能、泛在智能，目前海爾智家已經(jīng)進(jìn)入“決策智能”階段，發(fā)布的智慧家庭UhomeOS3.0可實(shí)現(xiàn)智能連接、智能感知、智能決策與智能交互四大功能。據(jù)統(tǒng)計(jì)，該系統(tǒng)已經(jīng)服務(wù)家庭數(shù)1.83億，月場景交互數(shù)2.4億，實(shí)現(xiàn)了家電運(yùn)行情況及時(shí)掌握，實(shí)現(xiàn)更優(yōu)配置。

高能效技術(shù)研發(fā)。今年7月18日，GMCC憑借《新型滑片式高效壓縮機(jī)技術(shù)研究、性能評價(jià)及應(yīng)用》項(xiàng)目，斬獲2020年度中國輕工業(yè)聯(lián)合會(huì)科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)。據(jù)GMCC介紹，該技術(shù)通過開發(fā)旋轉(zhuǎn)式+往復(fù)式滑片腔，可提高空調(diào)能效11.3%，提高制熱效率20%，按照8500萬臺的年產(chǎn)銷量測算可減排430萬噸二氧化碳，高能效技術(shù)助力產(chǎn)品減排。

工廠智能化加速。今年4月，南昌海立智能制造工廠建設(shè)經(jīng)驗(yàn)登上央視《新聞聯(lián)播》。據(jù)介紹，該工廠自動(dòng)化水平居世界前列，每萬名產(chǎn)業(yè)工人擁有機(jī)器人數(shù)量已從2017年的447臺增長到2020年的1012臺，預(yù)計(jì)2023年該規(guī)模將增長至1500臺。工廠智能化趨勢加速，推動(dòng)生產(chǎn)環(huán)節(jié)效率提高。此外，海立在制冷劑方面已推進(jìn)多領(lǐng)域使用更低GWP冷媒，諸如極低GWP工質(zhì)的R1234yf、R290、R744（CO2）已開始量產(chǎn)。

總體來看，在減碳大趨勢下，空調(diào)及轉(zhuǎn)子壓縮機(jī)供應(yīng)鏈上下游已經(jīng)開始推動(dòng)低碳節(jié)能技術(shù)的開發(fā)應(yīng)用，多元化的路徑探索也讓中國逐步成為全球減碳的重要力量。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。