◇趨勢(shì)預(yù)判：預(yù)計(jì)下周普指在170美金附近運(yùn)行。唐山地區(qū)環(huán)保依然嚴(yán)峻，需求持續(xù)低迷狀態(tài)，其它地區(qū)活躍度將有增加，鋼企補(bǔ)庫(kù)剛需。國(guó)產(chǎn)礦在兩會(huì)后加急趕工，內(nèi)粉資源緊缺情況將有緩解。因此下周礦價(jià)或?qū)⒃?70美金附近運(yùn)行。

　　進(jìn)口礦：本周普指大落大起，低點(diǎn)163高點(diǎn)174，唐山和西部環(huán)保力度加大，政策性制約鐵礦石需求?，F(xiàn)唐山市場(chǎng)成交低迷，高爐開(kāi)工率低位。其它地區(qū)市場(chǎng)比較活躍，鋼企補(bǔ)庫(kù)意愿良好?，F(xiàn)兩會(huì)結(jié)束下周鋼企有補(bǔ)庫(kù)剛需，內(nèi)粉選廠加急趕工，預(yù)計(jì)下周普指在170美金附近運(yùn)行。

　　國(guó)產(chǎn)礦：本周內(nèi)粉市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，周初普指大落，市場(chǎng)情緒受到打擊，鋼企均觀望，商家則低價(jià)不出。后隨著普指回升，政策明朗成交開(kāi)始增多，市場(chǎng)活躍度較好。整體內(nèi)粉資源本周缺貨明顯，供不應(yīng)求，價(jià)格保持高位。預(yù)計(jì)下周?chē)?guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)穩(wěn)中調(diào)整運(yùn)行，周末大礦預(yù)計(jì)有50元左右的下跌幅度。

　　一、市場(chǎng)行情回顧

　　1.國(guó)產(chǎn)礦方面

　　本周?chē)?guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)漲跌穩(wěn)互現(xiàn)。普指高位回落，外礦趨弱，內(nèi)粉商家多維持觀望，受環(huán)保嚴(yán)查影響，本地多數(shù)鋼企高爐開(kāi)始悶爐，市場(chǎng)詢盤(pán)采購(gòu)驟減，加之車(chē)輛進(jìn)出廠也受到限制，市場(chǎng)整體表現(xiàn)冷清。但東北地區(qū)由于周邊商家多來(lái)遼東尋覓貨源，造成本地鋼企上貨受阻，本鋼和新撫順均上調(diào)40。山西地區(qū)65品位有高要1100元，靈丘1050元。江內(nèi)鋼企個(gè)別有提漲50的操作。由于港口球團(tuán)缺貨嚴(yán)重，內(nèi)粉球團(tuán)需求較好，價(jià)格高位，現(xiàn)江內(nèi)球團(tuán)1630-1700元，山西球團(tuán)1450元。預(yù)計(jì)短期內(nèi)國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行。

　　2.進(jìn)口礦方面

　　本周普指先跌后漲，一度跌破170美金，受北方限產(chǎn)加強(qiáng)以及兩會(huì)進(jìn)程影響，唐山未達(dá)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的鋼廠被勒令停產(chǎn)，港口亦多次封港影響疏港，造成礦價(jià)暴跌。另焦炭第三輪提降落地，鋼廠采購(gòu)偏好轉(zhuǎn)向中低品，亦打壓高礦價(jià)。隨著成材庫(kù)存節(jié)后首降出現(xiàn)，市場(chǎng)認(rèn)為拐點(diǎn)將至，黑色全系重新拉漲。港現(xiàn)報(bào)盤(pán)方面，目前天津港58%楊迪1045-1055元/噸、PB粉1155-1165元/噸、63%巴粗1150-1160元/噸，日照港58%伊朗磁鐵礦945-955元/噸、65%卡拉加斯粉1335-1345元/噸。本周唐山限產(chǎn)有擴(kuò)大化的趨勢(shì)，唐山鋼企11-12日新增14座高爐悶爐。分別為：XD4座高爐悶爐，燒結(jié)全部停產(chǎn);ZHB 1座高爐悶爐,截止今天全部燜爐;ZH高爐悶爐2座，燒結(jié)停2座；WF燒結(jié)全停，高爐執(zhí)行減產(chǎn)暫未悶爐；GY兩個(gè)爐子正常生產(chǎn)，燒結(jié)全停；TZ燜爐一座高爐；JM 2座高爐悶爐；JX檢修2座高爐；BX 2座高爐悶爐。所有企業(yè)按要求限燒結(jié)，檢查中環(huán)保不達(dá)標(biāo)企業(yè)被強(qiáng)制斷電、停產(chǎn)。檢查發(fā)現(xiàn)，有四家企業(yè)均在重污染天氣應(yīng)急響應(yīng)期間高負(fù)荷生產(chǎn)，未落實(shí)相應(yīng)減排要求，并普遍存在生產(chǎn)記錄造假問(wèn)題，有的甚至互相通風(fēng)報(bào)信、刪除生產(chǎn)記錄應(yīng)對(duì)檢查，相關(guān)線索已移交當(dāng)?shù)毓膊块T(mén)。盡管限產(chǎn)導(dǎo)致礦價(jià)一度大跌，但遠(yuǎn)期市場(chǎng)參與者并沒(méi)有過(guò)分看空后市，反而一些投機(jī)者將此視為逢低買(mǎi)入的機(jī)會(huì)，并傾向于固定價(jià)結(jié)算，因?yàn)樗麄冇X(jué)得限產(chǎn)一旦放松，礦價(jià)必將反彈。連鐵方面，周初暴跌已經(jīng)補(bǔ)了前期高開(kāi)的缺口，目前圍繞1060-1100前期缺口重新聚集向上的動(dòng)力。礦山方面，淡水河谷近期的發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)表明雨季將結(jié)束，中高品的價(jià)差預(yù)計(jì)將要收窄。需求方面，限產(chǎn)雖嚴(yán)，但也提升了鋼廠的利潤(rùn)水平，一定程度上也穩(wěn)定了中高品粉需求。球塊方面，國(guó)產(chǎn)球團(tuán)目前價(jià)格比進(jìn)口塊礦還是有一定優(yōu)勢(shì)，但缺點(diǎn)是供應(yīng)困難，一些鋼廠不得不開(kāi)始考慮非主流塊，短期塊礦溢價(jià)難跌?？傮w預(yù)計(jì)下周普指在170美金附近運(yùn)行。

　　三、鋼廠及大礦動(dòng)態(tài)

　　1.國(guó)內(nèi)主導(dǎo)鋼廠動(dòng)態(tài)

　　本周?chē)?guó)內(nèi)主導(dǎo)鋼廠內(nèi)粉采購(gòu)整體偏強(qiáng)調(diào)整，周內(nèi)普指大范圍波動(dòng)，鋼企采購(gòu)謹(jǐn)慎。唐山地區(qū)，環(huán)保限產(chǎn)執(zhí)行及督查力度加大，礦選也多處于停產(chǎn)狀態(tài)，資源偏緊，個(gè)別鋼廠調(diào)漲，但整體訂單量偏少，大車(chē)運(yùn)輸受阻，供需雙弱明顯。遼寧市場(chǎng)價(jià)格堅(jiān)挺，受兩會(huì)影響，地區(qū)炸藥供應(yīng)受限，資源供給降低，鋼企旬定價(jià)上調(diào)，本鋼、新?lián)徜?/strong>均上調(diào)，部分礦選看好金三銀四的旺季，多捂貨不出，短期內(nèi)多觀望為主。山東地區(qū)一方面受金礦事故、兩會(huì)炸藥停供限制本地生產(chǎn)，一方面有部分礦山采用非主流低品位外礦資源選礦，總體鐵粉供應(yīng)量影響不大，當(dāng)?shù)劁撈髢r(jià)格跟隨有所上調(diào)。焦炭開(kāi)啟第四輪提漲，鋼廠采購(gòu)偏好轉(zhuǎn)向中低品打壓高礦價(jià)，預(yù)計(jì)下周鋼廠內(nèi)粉采購(gòu)價(jià)格穩(wěn)中個(gè)調(diào)。

　　2.國(guó)內(nèi)外礦鋼動(dòng)態(tài)

　　青山控股集團(tuán)預(yù)計(jì)五月開(kāi)始在津巴布韋建立礦山和鋼廠

　　據(jù)外媒報(bào)道，津巴布韋的新聞部長(zhǎng)本周表示，中國(guó)青山控股集團(tuán)于三年前達(dá)成了投資協(xié)議后，于今年五月開(kāi)始在津巴布韋開(kāi)發(fā)鐵礦山以及低碳鋼廠。

　　中國(guó)青山控股集團(tuán)于2018年6月在津巴布韋簽署了價(jià)值10億美元的協(xié)議， 協(xié)議包含建設(shè)一座年產(chǎn)200萬(wàn)噸的鋼廠，并可以持續(xù)勘探更多礦產(chǎn)。

　　青山控股集團(tuán)目前已通過(guò)其津巴布韋的子公司Afrochine 生產(chǎn)了鉻鐵，這也能用于鋼鐵生產(chǎn)。

　　津巴布韋新聞部長(zhǎng)也表示，鐵礦山礦以及鋼廠的動(dòng)工儀式會(huì)于2021年5月舉行。

　　據(jù)悉，青山控股集團(tuán)還將建造一座電站， 并獲得了鋰礦特許權(quán)。

　　Iron Ridge鐵礦項(xiàng)目有產(chǎn)量創(chuàng)新高

　　據(jù)外媒報(bào)告，F(xiàn)enix Resource在其西澳地區(qū)的旗艦鐵礦項(xiàng)目Iron Ridgede產(chǎn)量達(dá)到125萬(wàn)噸/年,創(chuàng)下新高。

　　該礦山于2020年12月開(kāi)始生產(chǎn)， 并于2021年2月19日在Geraldton港口發(fā)出了第一船貨（3.7萬(wàn)噸）。

　　據(jù)悉，F(xiàn)enix Resource與西澳大利亞州的中西部港口管理局（MWPA）簽訂了為期四年的出口協(xié)。 根據(jù)該協(xié)議， Fenix資源每年最多可以發(fā)運(yùn)125萬(wàn)噸礦山資源， 這也是Iron Ridge礦區(qū)的生產(chǎn)目標(biāo)。

　　截止3月8日，從Iron Ridge運(yùn)輸至Geraldton港口共2.87萬(wàn)濕噸產(chǎn)品，這已經(jīng)超過(guò)了每年發(fā)運(yùn)125萬(wàn)噸的速率，這意味著Fenix Resource可能計(jì)劃每月發(fā)運(yùn)兩船6萬(wàn)噸產(chǎn)品。

　　截止3月10日，F(xiàn)enix已經(jīng)售出了10萬(wàn)噸來(lái)自Iron Ridge的鐵礦石塊礦和精粉。 3月18日和3月28日前后，又有兩艘船被預(yù)定裝船。

　　3.期礦市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。