路透社周三刊發(fā)的報(bào)道稱，全球四大糧商ADM、邦吉、嘉吉和路易達(dá)孚公司（英文簡稱為ABCD）在巴西谷物出口市場長達(dá)一個(gè)世紀(jì)的霸主地位正在逐步被亞洲競爭對手蠶食。

路透社對船運(yùn)數(shù)據(jù)進(jìn)行的分析顯示，包括中糧集團(tuán)（COFCO）在內(nèi)的亞洲貿(mào)易公司采購了去年巴西大豆、玉米和豆粕出口總量的45%，而四大糧商的份額只有37%。這與2014年形成鮮明對比——當(dāng)時(shí)總部設(shè)在歐美的國際糧商巨頭占到巴西谷物出口總量的46%，而亞洲公司占到36%。

隨著中國和亞洲其他地區(qū)的城市人口增長，亞洲對全球谷物的需求也在一直增長。與此同時(shí)，總部設(shè)在亞洲的老牌糧商——如新加坡豐益國際（WilmarInternational）——也在全球范圍內(nèi)拓展市場。數(shù)據(jù)顯示，亞洲貿(mào)易企業(yè)已經(jīng)加強(qiáng)對巴西供應(yīng)的控制，挑戰(zhàn)貿(mào)易巨頭的中間商地位。巴西是全球頭號農(nóng)產(chǎn)品出口國，而國際糧商巨頭傳統(tǒng)上一直扮演農(nóng)戶與消費(fèi)者之間的橋梁角色。

巴西本地的領(lǐng)先分析機(jī)構(gòu)Agroconsult公司負(fù)責(zé)人安德烈·佩索稱，中國一直想直接從巴西農(nóng)戶那里采購谷物，但是希望賣家把谷物運(yùn)到中國?，F(xiàn)在他們終于意識到自己要負(fù)責(zé)采購和裝運(yùn)。

中國貿(mào)易商也在全球谷物市場進(jìn)行擴(kuò)張，部分途徑是通過收購其他企業(yè)。中糧集團(tuán)2014年收購了荷蘭糧商N(yùn)idera公司51%的股份，同年還收購了總部設(shè)在香港的來寶集團(tuán)旗下來寶農(nóng)業(yè)的51%股份。去年底中糧集團(tuán)表示將收購來寶農(nóng)業(yè)剩下的49%股份。

路透社對威廉姆斯船運(yùn)機(jī)構(gòu)（WilliamsShippingAgency）十幾年的船運(yùn)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，結(jié)果顯示近些年來巴西市場的結(jié)構(gòu)發(fā)生戲劇性的變化。2003年ABCD采購了巴西谷物出口總量的57%，而亞洲公司的直接采購量只占到9%。

巴西的谷物出口總量出現(xiàn)大幅增長，因?yàn)楣任镓S產(chǎn)，而且雷亞爾匯率下跌也刺激海外采購增長。

由于亞洲貿(mào)易商希望確保能夠獲得巴西谷物供應(yīng)，因此巴西出口傾向亞洲商家的趨勢已經(jīng)加快。今年的頭兩個(gè)月里，在主要的巴西谷物買家中，ABCD的采購規(guī)模相對而言幾乎沒有什么增長。但是日本伊藤忠、Agrex/三菱、三井物產(chǎn)，中糧控股的三家企業(yè)――中國糧油控股有限公司、來寶農(nóng)業(yè)以及Nidera公司，還有韓國希杰（CJ）以及新加坡豐益的增長步伐則要高的多。

☆從客戶變身為競爭對手

ABCD在滿足中國對糧食的龐大需求方面仍然將發(fā)揮關(guān)鍵作用。即便是在2014年入股來寶農(nóng)業(yè)和Nideria之后，中糧仍然依賴歷史悠久的國際糧商巨頭彌補(bǔ)自己的短板。

巴西目前正在熱火朝天的收獲產(chǎn)量創(chuàng)紀(jì)錄的大豆。第一批裝運(yùn)大豆的貨輪已經(jīng)于近幾周運(yùn)抵港口。之后將會迎來創(chuàng)紀(jì)錄的玉米出口季節(jié)。

邦吉公司在3月11日發(fā)布的一篇聲明里指出，相當(dāng)一部分亞洲公司已經(jīng)從客戶變成了競爭對手。邦吉是去年巴西谷物最大的單一買家。去年這家美國公司削減了大豆出口業(yè)務(wù)，而是聚焦于玉米出口和大豆壓榨，原因在于“市場狀況不利”。

亞洲貿(mào)易商積極收購港口碼頭等基礎(chǔ)設(shè)施，提高船運(yùn)效率，以便在這一利潤微薄的市場能夠保持競爭優(yōu)勢，導(dǎo)致市場競爭格局發(fā)生轉(zhuǎn)變。

巴西貿(mào)易部的數(shù)據(jù)顯示，過去十年巴西玉米、大豆和豆粕出口大幅增長，從4000多萬噸增至去年的9800萬噸。

亞洲買家拓展在巴西的港口運(yùn)營業(yè)務(wù)，收購更多的基礎(chǔ)設(shè)施，貿(mào)易技巧也更為嫻熟，以便從巴西谷物供應(yīng)增長中獲益。巴西谷物的第二大買家——日本丸紅株式會社所采購的大部分供應(yīng)都是通過巴西南部的南圣弗朗西斯科碼頭出口到海外。丸紅在2011年收購了這家碼頭。

無獨(dú)有偶，伊藤忠商事株式會社在2014年與巴西本地的Naturalle公司成立了合資企業(yè)，之后在巴西的谷物采購規(guī)模擴(kuò)張了十倍。伊藤忠的發(fā)言人稱，該公司正在擴(kuò)大在巴西的業(yè)務(wù)，以便為東南亞和東亞市場采購更多的大豆和玉米。

短期內(nèi)亞洲公司可能已經(jīng)準(zhǔn)備零利潤收購谷物，旨在站穩(wěn)腳跟，這對國際糧商巨頭構(gòu)成激烈的競爭壓力。不過巴西本地貿(mào)易商AlgarAgro公司總裁MuriloBrazSantAnna表示，不賺錢的戰(zhàn)略不會超過兩三年。他曾經(jīng)擔(dān)任邦吉公司巴西分公司的高級谷物經(jīng)理。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。