摘要：記者不完全統(tǒng)計，截至目前，33家上市鋼企已有超過20家發(fā)布2018年上半年業(yè)績預(yù)告，總計盈利是2017年同期的近三倍。
    一邊去產(chǎn)能、一邊增產(chǎn)量，去產(chǎn)能背景下，戲劇化的一幕出現(xiàn)在鋼鐵行業(yè)。
    國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，全國粗鋼產(chǎn)量4.5億噸，鋼材產(chǎn)量5.3億噸，均同比增長6%。而一季度，全國生產(chǎn)粗鋼2.12億噸，同比增長5.4%，平均日產(chǎn)粗鋼235.72萬噸，為歷史同期最高值。
    僅6月份，粗鋼產(chǎn)量就達8020萬噸，同比增長7.5%，日均產(chǎn)鋼量高達267.3萬噸，這是繼4、5月份粗鋼產(chǎn)量連創(chuàng)新高后，又一歷史高值。
    王國清對經(jīng)濟觀察報說，今年1-5月全國粗鋼平均日產(chǎn)244.9萬噸，較去年全年平均日產(chǎn)增加了17萬噸。若按5月份的261.7萬噸粗鋼日產(chǎn)來計算年化的粗鋼產(chǎn)量，則今年可達9.55億噸。
    這令業(yè)界感到擔(dān)憂。
    中鋼協(xié)秘書長劉振江說：“粗鋼產(chǎn)量的過快增長，無疑會給今年鋼市帶來較大的下行壓力，下半年若仍保持如此高的產(chǎn)量增速，會進一步加大鋼市風(fēng)險。”
    為何不降反增？
    行業(yè)分析師對經(jīng)濟觀察報說，巨額市場利潤是促使鋼廠開足馬力生產(chǎn)的主要原因，大小鋼廠在利潤驅(qū)使下蠢蠢欲動，甚至部分已被關(guān)停的企業(yè)也存在復(fù)產(chǎn)的可能。
    中鋼協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，中鋼協(xié)會員鋼企實現(xiàn)銷售收入1.97萬億元，同比增長15.33%；實現(xiàn)利稅 2144.93億元，同比增長103.77%；實現(xiàn)利潤1392.73億元，同比增長151.15%，銷售利潤率基本達全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的利潤水平。
    7月25日，中鋼協(xié)會長于勇在中鋼協(xié)常務(wù)理事擴大會議上說，今年上半年鋼鐵行業(yè)運行穩(wěn)中向好。會員企業(yè)有75家資產(chǎn)負債率同比下降，占統(tǒng)計企業(yè)的75%。
    經(jīng)濟觀察報記者不完全統(tǒng)計，截至目前，33家上市鋼企已有超過20家發(fā)布2018年上半年業(yè)績預(yù)告，總計盈利是2017年同期的近三倍。
    其中，值得注意的是，凈利潤絕對值最大的是鞍鋼股份(000898)，上半年預(yù)計凈利潤34.92億元，同比增91.55%；安陽鋼鐵(600569)凈利增幅最大，同比增長高達3142%-3682%。華菱鋼鐵(000932)同比增幅也達253%-274%。
    工信部原材料工業(yè)司巡視員駱鐵軍認為，受高額利潤驅(qū)動，部分地區(qū)、企業(yè)產(chǎn)能擴張沖動日漸增大。“有的企業(yè)不履行產(chǎn)能置換要求，‘以停代拆’，變相擴大產(chǎn)能。所以下半年嚴防新增產(chǎn)能已成鋼鐵去產(chǎn)能面臨的首要問題。”
    實際上，按照政策要求，不能簡單地將去產(chǎn)能等同于去產(chǎn)量，更不能將兩者混為一談。產(chǎn)量的多少主要取決于供需關(guān)系和價格變化，產(chǎn)量變化是要適應(yīng)滿足市場需求，由企業(yè)根據(jù)市場供求變化自主決定，由市場說了算。
    冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長李新創(chuàng)向經(jīng)濟觀察報介紹，今年一季度鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能綜合利用率已恢復(fù)到80%左右的合理區(qū)間，二季度產(chǎn)能利用率為78.5%，同比提高了2.8個百分點。在他看來，產(chǎn)能利用率的合理回歸主要得益于鋼鐵去產(chǎn)能深入推進，優(yōu)勢產(chǎn)能得到了更好地發(fā)揮。
    據(jù)了解，鋼鐵行業(yè)年實際生產(chǎn)量與全部生產(chǎn)線產(chǎn)能之比即為產(chǎn)能利用率，影響產(chǎn)能利用率的最大因素應(yīng)是市場供需關(guān)系。
    曾節(jié)勝說：“當(dāng)供給小于需求時，產(chǎn)能利用率升高，甚或超過100%，反之則降低。當(dāng)供適度大于需時，適度競爭有利于促進技術(shù)進步、資源合理配置、社會綜合效益提升。若供給嚴重超過有效需求，即出現(xiàn)產(chǎn)能過剩。”
    在2016年之前，鋼鐵產(chǎn)能嚴重過剩，而且不減反增，行業(yè)陷入“一邊去產(chǎn)能、一邊增產(chǎn)量”的怪圈，產(chǎn)能利用率不斷下滑。中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，近十年以來，中國粗鋼產(chǎn)能利用率呈明顯下降趨勢，2012年后降到合理水平線下；2015年鋼鐵產(chǎn)能規(guī)模近12億噸，同年國內(nèi)鋼市需求量僅為7億噸，產(chǎn)能利用率不足67%，全行業(yè)陷入虧損境地。
    而如今產(chǎn)量雖持續(xù)增長，但產(chǎn)能利用率卻實現(xiàn)了合理回歸。這說明鋼鐵去產(chǎn)能以來，市場供需表現(xiàn)較好。
    除此之外，也有專家指出，此前“地條鋼”產(chǎn)量并未在官方粗鋼產(chǎn)量統(tǒng)計之內(nèi)，“地條鋼”被取締后，其所對應(yīng)的需求并未消失，合規(guī)鋼廠通過增產(chǎn)量滿足這部分需求。反映在統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，就顯得產(chǎn)量多了。專家認為，如果不考慮這個因素，產(chǎn)量也確實太高，不排除下半年行業(yè)會出現(xiàn)供大于求的局面。
    不過，王國清認為，今年下半年國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)中向好的態(tài)勢不會變，基建投資雖有所承壓但仍有望平穩(wěn)增長，房地產(chǎn)新開工和施工面積增速韌性仍在，制造業(yè)也有望成為鋼鐵需求的重要增長方向。
    去產(chǎn)能下半年大考
    近兩年，中國鋼鐵行業(yè)已累計化解過剩產(chǎn)能超1.2億噸，1.4億噸“地條鋼”產(chǎn)能被取締，實現(xiàn)了從產(chǎn)能嚴重過剩到供需基本平衡，鋼企效益持續(xù)好轉(zhuǎn)。今年將繼續(xù)化解粗鋼產(chǎn)能3000萬噸，這是“十三五”壓減粗鋼產(chǎn)能1.5億噸上限目標的最后20%任務(wù)量。
    根據(jù)工信部近日印發(fā)的《堅決打好工業(yè)和通信業(yè)污染防治攻堅戰(zhàn)三年行動計劃》，2018年再壓減鋼鐵產(chǎn)能3000萬噸左右，力爭提前完成“十三五”期間鋼鐵去產(chǎn)能1.5億噸的目標。
    這意味著今年下半年鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能工作將迎來一場前所未有的大考。
    而鋼鐵大省河北在此次大考中將扮演著重要角色。根據(jù)其規(guī)劃安排，今年河北全省要壓減鋼鐵產(chǎn)能1200萬噸，2019年壓減1400萬噸，2020年壓減1400萬噸左右；到2020年底河北鋼鐵產(chǎn)能要控制在2億噸以內(nèi)。據(jù)悉，今年上半年河北已壓減煉鋼產(chǎn)能1053萬噸。
    李新創(chuàng)對經(jīng)濟觀察報說，“在兩年內(nèi)就完成1.2億噸任務(wù)量，已經(jīng)是很了不起了。今年要去掉3000萬噸粗鋼產(chǎn)能，要比前兩年更難。”
    王國清分析稱，前期容易去的產(chǎn)能基本已化解，最后這部分化解難度將加大。不過，今年鋼鐵去產(chǎn)能不會再出現(xiàn)像2017年那樣大刀闊斧的動作了，穩(wěn)固成果、嚴防新增產(chǎn)能頗為重要。
    與此同時，冶金工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展研究中心期貨研究中心主任李燕杰對經(jīng)濟觀察報表示，今年去產(chǎn)能最大的難題是防止以產(chǎn)能置換名義新增產(chǎn)能。但利潤恢復(fù)刺激了許多企業(yè)再擴大產(chǎn)能的沖動，甚至“地條鋼”也可能嘗試以各種形式復(fù)產(chǎn)。他認為，“產(chǎn)能新建可以，但必須符合相關(guān)置換條件”。
    不過，做到這一點并不容易。新余鋼鐵集團有限公司董事長夏文勇認為，越是在行業(yè)效益不錯時，就越要注意防范已關(guān)停企業(yè)再復(fù)產(chǎn)，嚴控產(chǎn)能在置換中放大。比如100噸轉(zhuǎn)爐置換到另一地，十年前和現(xiàn)在建的產(chǎn)能是不一樣的，若都這樣置換，那產(chǎn)能勢必會被放大。“若不解決這個問題，行業(yè)就可能走進一個新的輪回。”夏文勇坦言，若行業(yè)依舊虧損，還拿什么去搞環(huán)保？所以控制產(chǎn)能擴張須嚴格執(zhí)行環(huán)保、質(zhì)量、安全、技術(shù)等法規(guī)標準，徹底關(guān)停落后產(chǎn)能。
    另外，在中鋼協(xié)會長于勇看來，下半年保持行業(yè)平穩(wěn)運行是最首要的任務(wù)。“要重點鞏固去產(chǎn)能成果，堅定不移化解過剩產(chǎn)能，嚴禁新增產(chǎn)能和防范‘地條鋼’死灰復(fù)燃，并建立相關(guān)長效機制。”
    持續(xù)加嚴的環(huán)保政策
    除鋼鐵去產(chǎn)能外，環(huán)保限產(chǎn)對鋼鐵供給的抑制作用也在加大，尤其是京津冀及周邊“2+26”城市限產(chǎn)政策更為嚴格，部分鋼廠限產(chǎn)高達50%以上。
    近日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《鋼鐵企業(yè)超低排放改造工作方案(征求意見稿)》，這是提高污染排放標準，實行限期達標的重要措施。
    生態(tài)環(huán)境部環(huán)境監(jiān)察局局長田為勇對經(jīng)濟觀察報說，今年初發(fā)布的《關(guān)于京津冀大氣污染傳輸通道城市執(zhí)行大氣污染物特別排放限值的公告》，要求已有鋼鐵、火電等行業(yè)，從今年10月1日起，執(zhí)行二氧化硫、氮氧化物、顆粒物和揮發(fā)性有機物特別排放限值。“該政策標準必將加嚴，并將逐步推廣到其他城市。”他表示。
    據(jù)了解，京津冀及周邊地區(qū)國土面積僅占全國的7.2%，但卻生產(chǎn)了全國43%的鋼鐵、45%的焦炭，資源環(huán)境承載力接近上限，且該區(qū)域鋼企環(huán)保參差不齊，低效產(chǎn)能仍占相當(dāng)比重。在業(yè)內(nèi)專家看來，今年化解3000萬噸鋼鐵產(chǎn)能，京津冀及周邊地區(qū)是重中之重。
    李新創(chuàng)說，更為重要的是，下半年差別化環(huán)保政策將進一步深化，將倒逼環(huán)保水平落后的鋼鐵企業(yè)退出市場。
    “下半年環(huán)保將繼續(xù)發(fā)力，對鋼鐵產(chǎn)量釋放形成一定抑制。”王國清對經(jīng)濟觀察報表示，下半年唐山、武安等重點產(chǎn)鋼區(qū)環(huán)保限產(chǎn)持續(xù)強化，7月20日起唐山市開啟為期43天的減排限產(chǎn)，武安鋼企高爐限產(chǎn)量三季度將上升到25-35%。全國藍天保衛(wèi)戰(zhàn)、采暖季限產(chǎn)等政策將進一步成為鋼市供給的重要制約因素。
    她預(yù)計下半年鋼鐵累計產(chǎn)量將明顯低于上半年。同時她認為，基于今年鋼企生產(chǎn)經(jīng)營的高盈利持續(xù)刺激，在冶煉原料調(diào)整、技術(shù)改進以及電爐鋼產(chǎn)量提升下，下半年鋼鐵累計供給量仍將超越2017年同期水平。
    “下半年行業(yè)運行雖面臨一些壓力，但整體供需較穩(wěn)定，且有階段性改善空間。7月起鋼材社會庫存由升轉(zhuǎn)降，下半年庫存壓力不大。”王國清分析稱，預(yù)計下半年鋼市將呈高位震蕩、謹慎樂觀態(tài)勢，鋼價在4300-4600元/噸間運行。今年全年鋼價重心將進一步上移，整體漲幅在10%左右。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。