一、鋼材進出口總體情況

海關數據顯示，2021上半年我國累計出口鋼材3738.2萬噸，同比增長30.2%。同期，累計進口鋼材734.9萬噸，同比增長0.1%；累計進口鋼坯574.90萬噸，同比增長3.8%?？紤]鋼坯進口，2021上半年我國粗鋼凈出口2554.27萬噸，凈出口量已經超過去年全年的1703萬噸。

圖1 中國鋼材進出口當月情況

圖2 中國粗鋼凈出口當月情況

2021年6月我國鋼材進口平均單價1286.58美元/噸，環(huán)比上漲1.74%，同比上漲69.69%；出口平均單價1283.35美元/噸，環(huán)比上漲12.42%，同比上漲40.74%。5月份取消出口退稅政策落地后，中國鋼材出口均價大幅走高，而進口均價漲勢放緩，6月進出口價差快速收窄至3美元/噸。

圖3 中國鋼材進出口平均單價

圖4 中國鋼材進出口價差

二、鋼材出口情況

2021上半年我國鋼材出口量同比增長30.2%，較2020全年出口量相差1629.5萬噸。繼5月出口量顯著回落后，6月再度回升至645.8萬噸。具體情況如下：

1.6月鋼材出口增量來自于板材。6月我國鋼材出口量環(huán)比增加118.7萬噸，增幅22.5%。增量主要來自板材，環(huán)比增加113.5萬噸至467.2萬噸，增幅達到32.1%。其中，熱軋板卷出口113.5萬噸，環(huán)比增加43.3萬噸，增幅61.6%；冷軋板卷出口96.1萬噸，環(huán)比增加38.2萬噸，增幅65.9%；二者約占6月進口增量的68.7%。

2.出口具備價格優(yōu)勢，外貿利潤高于內貿，貿易商內銷轉外貿明顯增多。5月中旬起，包括黑色金屬在內的國內大宗商品因保供穩(wěn)價政策等因素高位回調，海外價格調整幅度明顯不及國內。以熱軋板卷為例，6月末熱軋中國FOB報價898美元，僅為美、歐出廠價的50-60%，處于全球市場價格洼地。同時，熱軋產品外貿利潤高于內貿，國內貿易商內銷轉外貿交易明顯增多，推動熱軋等產品出口量大幅增加，6月熱軋板卷出口量環(huán)比增加43.3萬噸至113.5萬噸，約占當月出口增量的36%。

3.全球產能恢復、出口成本提升，國內鋼材出口面臨下行壓力。從供應角度來看，據世界鋼鐵統(tǒng)計，2021上半年全球除中國粗鋼產量4.4億噸，較去年同期增長17.8%，較19年同期減少0.9%。海外粗鋼產量已基本恢復至疫情前水平，美國粗鋼產能利用率已攀升至2019年以來的單周最高水平84.6%，鋼鐵主要生產國生產及供應能力的持續(xù)修復對我國鋼鐵產品出口形勢產生擠出效益。從成本角度來看，今年上半年全球海運費用、集裝箱、鐵礦石等原材料和物流成本大幅攀升，以及5月出口退稅政策調整，均推高國內鋼鐵產品出口成本。6月份起市場對出口政策進一步調整預期逐步升溫，出口成本提升、歐美等主要經濟體鋼價漲勢放緩以及國內政策的不確定性，促使國內鋼鐵生產企業(yè)出口接單更為謹慎，訂單量有所萎縮。另外，結合鋼鐵行業(yè)生產周期，行業(yè)新出口訂單指數提前2個月反映鋼材出口情況，目前新出口訂單指數已經連續(xù)兩個月回落至收縮區(qū)間，預示后期國內鋼材出口形勢存在較大下行壓力。

圖5 美國粗鋼產能利用率（當周值）

圖6 波羅的海干散貨指數&中國出口集裝箱運價指數

圖7 鋼材出口量&鋼鐵行業(yè)PMI：新出口訂單指數

4.出口區(qū)域變化不大，東盟占比最大，南美洲增速最快。今年上半年，我國累計向東盟出口鋼材1226.3萬噸，同比增長30.3%，約占出口總量的32.8%。向南美洲出口鋼材403.3萬噸，較上年同期增長96.3%，出口占比與韓國相當。

三、鋼材進口情況

6月我國鋼材進口量125.2萬噸，同比下降33.4%；上半年進口量較去年同期小幅上漲0.1%，主要呈現(xiàn)以下幾個特點：

1.政策鼓勵初級產品的進口，但涉及總量相對較小。5月1日起我國對生鐵、粗鋼、再生鋼鐵原料、鉻鐵等產品共計20個稅則號進行零進口暫定稅則。我國在政策上鼓勵初級產品的進口，有利于降低進口成本、擴大鋼鐵資源進口，也有助于引導行業(yè)降低能源消耗總量，促進行業(yè)轉型升級和高質量發(fā)展。從短期成效來看，5、6月份生鐵進口量逐月遞減，還原鐵進口量基本回升至年初平均水平，鋼坯鋼錠、再生鋼鐵原料單月進口量攀升至年內最高或次高水平。2021上半年，再生鋼鐵原料實現(xiàn)較2020上半年及下半年30倍和19倍的正增長，鋼坯鋼錠進口量較去年同期增長4%，其他品種則呈現(xiàn)不同程度回落。從總量來看，本次調整至零關稅的初級鋼鐵產品總體進口量仍然較小，2020年進口總量約2744萬噸，較2019年大幅增長385%，但遠不及鐵礦石11.7億噸的年度進口總量。短時間內不足以對國內鋼鐵原料結構產生較大影響，對進口鐵礦石的替代作用較為有限。

2.全年進口總量同比很難大幅增長。在鋼鐵行業(yè)利潤處于近年來較高水平的情況下，2021上半年我國鋼材進口量較2020上半年基本持平，較2020下半年大幅回落43%。2020年我國鋼材進口量激增始于6月份，6-11月單月進口量達到223萬噸，高基數效應下2021年我國鋼材進口量同比很難大幅增長。從影響因素來看，去年導致中國鋼材、鋼坯進口量大幅增長的主要因素均已悄然發(fā)生改變：一是，中國鋼鐵需求保持強勁，但海外供應缺口更為嚴峻；二是，國際鋼價隨著需求的復蘇漲幅明顯超過國內，進口資源成本顯著提升，去年階段性進出口價格倒掛已不復存在，上述變化均不利于國內鋼材進口保持高速增長。

3.板材進口量負增長，鐵道用材、棒線材增長明顯。今年上半年，六大品類中僅板材進口量同比負增長，較去年同期下降8.0%至527.8萬噸，進口占比從去年的79.5%下降至71.8%。鐵道用材、棒線材進口增量較為顯著，同比分別增長136.8%和37.5%至3.5萬噸和160.9萬噸。

4.進口區(qū)域變化不大。2021上半年我國鋼材進口主要來自日本、韓國、馬來西亞、中國臺灣和印尼，累計進口量達到634萬噸，約占進口總量的89%。其中，韓國進口量同比下降23%，印尼、馬來西亞、臺灣、日本進口量同比分別增長89%、54%、14%和8%。鋼材主要來源國中，除韓國進口量同比下滑外，印度從去年同期34.6萬噸下降至當前1.02萬噸。

圖8 2021上半年前5位鋼材進口來源地

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。